2016年电改将显现成效 售电端创新性的能源互联网模式是亮点

2016年将进入电力体制改革显现成效的大年，电力设备及新能源行业受政策影响较大。2015年，在传统企业转型、电改的助推下，电力设备板块涨幅居前，热点板块顺次为智能电网、锂电池、光伏发电、充电桩和能源互联网。

2015年，能源电力行业成绩斐然，一是非化石能源快速增长，二是在雾霾治理方面电力系统贡献较大，三是能源互联网进一步发展，四是电力体制改革有了明确方向，五是配电网建设速度加快。新能源、可再生能源、非化石能源在电力系统的比重快速提高，尽管目前占量还小，但是，新增容量超过了传统能源。

“十二五”期间智能电网、特高压和新能源建设成为拉动电力设备行业发展的三驾马车。未来几年电网投资将继续加快，“十三五”期间智能电网和充电桩建设将贡献超过4万亿元的投资项目，数字化变电站的建设和改造将全面铺开。特高压项目总投资将达7000亿元，相关设备投资将迎来高峰。

对照国家电网的规划，预计2020年前还需继续建设26条路线，按单个项目210亿元的投资额度测算，26条路线投资额度预计达5460亿元。再加上目前已开工建设的部分，2020年前特高压项目投资预计至少达7000亿元。

能源互联网进一步发展。在能源互联网大发展的今天，光伏、太阳能和互联网大数据相结合，可有效解决新能源消纳问题。电力系统特别是新能源系统与能源互联网对接，将有效促进电力系统发展。去年，我国提出利用能源互联网解决分布式能源消纳问题，这是一个重大发展信号。

2016年电改的政策重点在于推进落地和执行，售电端创新性的能源互联网模式是亮点。事实上，电力设备新能源行业与电改有着密切联系。电改的根本目的在于提高电力的商品属性，增加其价值。而对电力价值的挖掘，需要用户实现共享并对需求做出响应，即需要配套的智能、坚强、互联互通的电网网架作为物理支撑，同时需要分布式能源的接入比例，而可再生能源接入比例的大幅增加又反过来要求电网实现高度智能化。

电改之后先后出台的光伏、新能源汽车、锂电、充电桩、配网建设等一系列政策，将在2016年继续推动细分行业发展。预计，2015年-2016年新增锂电设备投资至少150亿元，行业景气度堪比2011年的光伏设备，景气度将持续到2016年底。2016年，动力电池设备的精度要求提高，高端锂电设备厂商最为受益。

新能源汽车政策重心今年将向充电桩倾斜。充电桩标准制定后，配套政策出台节奏均超过预期，新能源汽车行业在2016年仍将延续高景气行情。

配电网建设、智能电网建设还要加强。目前，配电网大量消纳吸收新能源的能力比较弱，未来，将面对大量新能源接入，这要求加强配电网的技术措施和运行管理，特别是在智能化程度和互联网接入方面，需要重点加强。

文章作者：刘新元