加工贸易堵漏对美见效 多晶硅供应总体充足

根据海关最新数据统计，2015年8月份我国多晶硅进口量为8561吨，虽环比减少，但仍居高位。主要是由于当月从韩国进口量达到4769吨所致，占比高达55.7%，创历史最高占比。导致8月份多晶硅进口量环比小幅减少的主要原因是“暂停加工贸易的58号文件”于8月底真正开始发挥作用，致使8月份按加工贸易方式进口多晶硅大幅减少至1926吨，占当月总进口量的22.5%，环比和同比分别大幅减少52.3%和69.5%。自美国进口量创历史新低至198吨，环比大幅下降65.2%，其中按加工贸易方式进口量为25吨，环比大幅减少92.4%，占当月自美国进口总量的12.5%，相比1-8月份累计加工贸易占比92.3%低79.8个百分点。可见，“58号文件”的顺利执行在控制美国进口量方面发挥了关键作用，但此消彼长，自韩国总进口量持续维持高位，德国受价格承诺保护出口中国几乎不受影响，故总进口量并无大幅下降，在进口量无明显减少的同时，国内产量维持充足供应，8月份多晶硅产量1.39万吨，加之月进口均价再创历史新低，降至16.40美元/千克，进口的量价双重压制，导致国内多晶硅企业库存高企，国内价格一路下滑几近跌破成本线，生产运营举步维艰。

有色协会硅业分会认为，虽然受益于暂停加工贸易文件顺利落实，8月份加工贸易进口量环比减少，但总进口量却仍维持高位，主要原因有：第一，8月份自韩国进口量为4769吨，占总进口量的55.7%，占比创历史新高，比当月从美国和德国进口多晶硅总量尚高出114.9%，其绝对主导地位未能撼动，仍维持进口量首位，这是导致进口量居高不下的主要原因;第二，通过从台湾转口规避“双反”征税的进口量占比重新凸显，8月份从台湾转口的多晶硅量为786吨，占总进口量的9.2%，超越美国成为我国第三大进口地区，因此通过转口台湾规避征税也是导致多晶硅进口量维持高位的又一重要因素;第三，来自马来西亚、挪威、沙特阿拉伯、日本等市场的多晶硅产能逐渐释放，8月份从这些地区进口多晶硅量达到787吨，占总进口量的9.2%，这同样导致进口量难以大幅下降。

图1 2014年8月-2015年8月多晶硅进口量及进口均价示意图 数据来源：海关据8月份分国别进口数据显示，自韩国、美国、德国三国共进口多晶硅6988吨，占总进口量的81.5%，其中从韩国进口量为4769吨，占总进口量的55.7%;从美国进口量为198吨，占总进口量的2.3%;从德国进口量为2021吨，占总进口量的23.6%;其他地区进口量为1573吨，占总量的18.4%。

图2 2015年8月份各国进口量占比 数据来源：海关

值得注意的有以下两点：

一、8月份从韩国进口多晶硅量达到4769吨，占当月总进口量的55.7%。1-8月份累计自韩国进口多晶硅33198吨，占总进口量的42.48%，进口量同比去年大幅增加64.2%。韩国的主要出口企业OCI和韩国硅业(HankookSilicon)的税率仅为2.4%和2.8%，反倾销税对其根本不造成任何影响，故韩国在2014年5月超过美国和德国，一跃成为最大的进口来源地，已经连续一年以上保持首位。1-8月份自韩国通过加工贸易方式进口多晶硅13346吨，占自韩国进口总量的40.2%，虽占比不算最大，但由于其进口总量排首位，故自韩国加工贸易进口总量同样位居第一，相比次之的德国加工贸易量尚高出7.8%。可见，从韩国进口无论是总量还是加工贸易量都强烈冲击着国内多晶硅市场，因此对韩国倾销进行复审迫在眉睫。

图3 自韩国进口量占比图二、按贸易方式来分，2015年8月份我国加工贸易等方式进口1926吨，占比为22.5%。1-8月份累计按加工贸易方式进口42185吨，占累计总进口量的53.9%。分国别具体看来：8月份自韩国按加工贸易方式进口多晶硅368吨，占自韩国进口总量的7.7%，1-8月份累计自韩国按加工贸易方式进口13346吨，占累计总进口量的40.2%，即便2.4%的税率都要通过加工贸易方式规避;8月份自美国按加工贸易方式进口多晶硅25吨，占自美国进口总量的12.5%，8月份从美国进口量之所以能够大幅减少，与暂停加工贸易“58号文件”顺利实施有必然联系，1-8月份累计自美国按加工贸易方式进口10732吨，占比92.3%;8月份自德国按加工贸易方式进口多晶硅1094吨，占自德国进口总量的54.1%，是8月加工贸易占比最高的国家，德国8月份的加工贸易量是其在保税仓储的释放延后所致，1-8月份累计自德国按加工贸易方式进口12377吨，占比58.3%。

图4 自美国按加工贸易进口占比

图5 2015年8月份国别按加工贸易方式进口占比 数据来源：海关

硅业分会认为，8月份加工贸易总量减少主要受益于“58号文件”顺利实施，但进口总量并未大幅减少，主要受制于自韩国和德国的进口量几乎不受影响，因此，在确保加工贸易漏洞完全封堵的同时，应继续维护“双反”措施的有效性和严肃性，堵住“双反”遗留的韩、德漏洞，才能缓解倾销对国内多晶硅产业造成的巨大冲击，给国内多晶硅企业以喘息的机会。分国别具体统计如下：韩国：2015年8月份从韩国进口多晶硅量为4769吨，环比增加8.4%;8月份进口单价再创历史新低，降至15.68美元/千克，环比降幅为0.19%。2015年1-8月份累计从韩国进口多晶硅量为33198吨，同比增加64.2%;1-8月份累计进口均价为17.18美元/千克，同比降幅为18.7%。

图6 我国从韩国进口多晶硅料情况 数据来源：海关美国：2015年8月份从美国进口多晶硅量大幅减少至198吨，环比降幅为65.2%;8月份进口单价大幅上涨至20.96美元/千克，环比增幅为66.1%。2015年1-8月份累计从美国进口多晶硅量为11627吨，同比减少11.3%;1-8月份进口均价为17.21美元/千克，同比降幅为12.8%。

图7 我国从美国进口多晶硅料情况 数据来源：海关

德国：2015年8月份从德国进口多晶硅量为2021吨，环比减少20.3%;8月份进口单价下滑至17.91美元/千克，环比降幅为7.8%。2015年1-8月份累计从德国进口多晶硅量为21215吨，同比增幅为5.7%;1-8月份累计进口均价为20.88美元/千克，同比降幅为11.1%。

图8 我国从德国进口多晶硅料情况 数据来源：海关据海关统计数据显示，2015年8月份我国多晶硅出口为817吨，环比增加22.1%，1-8月份累计出口4544吨，同比增加169%。附表1：表1 2014年-2015年我国多晶硅进口情况(单位：吨、美元/千克) 数据来源：海关