工信部准入名单产能得有效控制

 本周光伏产品价格维持上涨态势,且涨幅有所扩大。除晶硅组件、光伏逆变器外产品价格均有一定程度的上涨,光伏级多晶硅料价格上涨2.27%,次级多晶硅价格上涨2.48%,多晶与单晶硅片分别上涨1.09%与1.84%,多晶与单晶电池片价格分别上涨1.84%与1.90%,组件价格不变。下游硅片市场供不应求,且预期价格上涨等因素影响部分下游企业储备硅料,国内硅料出货情况较好,成交价格持续上涨,目前市场供应量略显紧张,厂商惜售情绪渐浓。

因整体市场需求较大,产品供不应求较为明显,12月月初反馈订单排期到12月底的企业依然产能满负荷运载,且1月订单也已排满,硅片价格底部抬高。电池片也略有上涨,出货情况比较乐观,一线企业订单维持满产,且2014年1季度订单能见度较高,但单晶电池片市场集中度会越来越高,价格上涨比多晶电池片更快。组件价格比较平稳,目前组件价格基本已站稳4元/瓦的关口,一线企业订单排期较慢,且2014年前两个季度订单一定落实。受2013年12月23日发布的《关于清算2012年金太阳和光电建筑应用示范项目的通知》的影响,部分企业存在抢装的情况,或将推进2014年前两季度国内项目装机量的提升,组件需求会有所保证。

工信部发布109家光伏企业准入名单未达标或将兼并。工信部2013年12月31日公布了首批符合《光伏制造行业规范条件》企业名单,共109家企业获得了行业通行证,包括天合光能、英利、阿特斯等在内的光伏巨头纷纷顺利跨过被抬高的行业门槛,较之前拟公告名单少了25家。目前全国共有500多家光伏企业,八成左右的企业未能入围。企业通过审核将成为获得银行信贷支持、政府出口退税等重要依据。未来应该还会有第二批、第三批企业的审核,但从目前的趋势来看,准入的门槛大幅度提升,生产规模等要求对于在2012-2013年曾经停产的公司来说是较大的困难,预计之后获得“合格证”的光伏企业也将较为有限,政府会通过这种方式来进行产业结构的调整,提高产业集中度,避免产能盲目扩张陷入无序竞争的局面。

投资标的:

1、阳光电源,携逆变器绝对龙头的优势进军分布式光伏运营及EPC;
2、隆基股份,分布式项目比重提高有利于国内单晶硅产品的推广;
3、金风科技,风场运营高速增长,制造业反转确立。