结束高暴利的光伏产业将何去何从？

虽然核电因日本核危机被打入“冷宫”，光伏有意借此上位，但其暴利时代渐行渐远的事实已是无法挽回。多晶硅价格大幅跳水，似乎正是一个验证。

2011年1月，多晶硅价格尚处于100美元/公斤的高位。而5月底，就已下滑至60美元/公斤以下，价格下跌近50%。当然，这与两年前300-400美元/公斤的价格相比，下跌幅度则是小巫见大巫。

但这次多晶硅价格的下跌则是缘于“产能释放，价格逐步走向正常。从目前情况来看，下游需求不振也一定程度上导致价格下滑。”华宝证券装备制造组研究员陈亮表示。

光伏组件价格同样未扛住价格下行的压力，库存水平过高是为例证。据研究机构IMSResearch5月30日数据显示，全球光伏组件的库存水平已达10GW以上，这是迄今为止最高的纪录。但陈亮认为，“国内买家比较少，不能排除囤积居奇的因素在里边。”

伴随着多晶硅和光伏组件价格下跌的是光伏企业一季度营收的下滑。据了解，无锡尚德总净营收环比降7.2%，美国第一太阳能(FirstSolar)净营收环比下降6.9%，晶澳太阳能净营收环比降5.5%，英利绿色能源净营收环比降14.4%，天合光能净营收环比下降14.2%。

结束高暴利的光伏产业，将何去何从？

拧巴的国内市场

上半年跌，下半年涨。多晶硅的价格走势，在近两年已然成了一条定律。

“因为光伏主产业链在德国，而德国一季度阳光不好，是光伏需求的淡季。而太阳能也是以投资需求为主的，如果价格没有大的变化，当然要在夏天装。”陈亮认为占比全球市场依旧高达约50%的德国光伏市场虽然逐步企稳，但对全球光伏市场波动影响颇深。

与德国的光伏电站日渐成熟相比，光伏电站在中国则尚处于襁褓之中。

截至2010年，中国光伏累计容量仅83万千瓦。但真正用来上网的极少。中国可再生能源学会理事长孟宪淦表示，“去年光伏平均上网电价是1.17元/度，国家每度电要补贴0.87元。实际上，太阳能发电一共才收购了7216万千万时。规模小，价格高，这种状况下，不可能大规模发展。现在已经有装机容量规划目标，但都尚未最终确定。”

此外，中国也尚未出台固定的上网电价，终端支持只有金太阳工程和特许权招标。不过，孟宪淦认为，这只是初级阶段刺激国内市场。政府用来摸底合理的上网电价。等到出台了固定的上网电价，和太阳能电站相应的管理政策，包括标准系列认证、检测等，才可能发展的快一些。

西安隆基硅材料股份有限公司总经理钟宝申预计，中国光伏的启动时间在2013年左右。由于光伏成本过高，政府希望成本降低一些，技术成熟一点，再大规模发展。

“因为未来碳税的征收，资源价格的上涨，会使得火电发电成本持续上升，直到达到一定的值，与光伏发电成本降低的值，达到政府能够接受的价差，才可能大力推广。而价差很大的时候，只能是刺激一下，不能大规模应用，否则成本负担太重。”钟宝申说，他预计2013年的时候，火电用电的价格和太阳能发电成本应该会很接近，再加上外界的压力和发展新能源的需要，光伏会迎来一个比较好的发展时机。 

　　实际上，光伏产业在中国的发展瓶颈，并非只有终端电站未进入实质发展阶段，而之前多晶硅产业因过剩而多少有些矫枉过正。

多晶硅自2009年被定位为十大产能过剩行业之一，项目审批就长期被冻结。但据莫尼塔数据显示，2010年中国全年多晶硅进口量达4.7万吨，占国内需求的一半以上。而2011年以来，进口数量继续增长，一季度进口量已近1.5万吨，同比增幅63%。而2011年3月工信部却再度重申在政府投资项目核准新目录出台前不核准新项目。

直至日前，工信部向各省市发布《多晶硅行业准入申请报告》，要求对首批准入申请企业的材料进行核实，并于7月15日前将审核结果及材料报送工信部。“多晶硅产能吃紧现状才终获承认。”陈亮说，中国多晶硅行业准入条件将于7月起进入实质操作阶段。

目前工信部激活准入条件申请，意味着政府部门对于多晶硅项目的态度发生转化。

　　悲观的海外市场

欧洲光伏产业协会在一份全球太阳能市场前景报告中称，从乐观角度来看，今年全球光伏组件新的组装量将会达到21.145千兆瓦，比2010年增长27%。但如果缺乏政策驱动，新的光伏组件安装量可能相比去年下降20%。不巧的是，现在缺乏的正是政策驱动。

“下游需求观望情绪很严重。市场的观望情绪是缘于对国际光伏政策变化的预期。预期所带来的影响，永远比现实的影响更深远。”陈亮认为无论是多晶硅价格下调，还是光伏组件的下跌，更多是在于对德国和意大利光伏政策悲观预期。

　　实际上，意大利政府的决策也确实带来了光伏产业的“坏消息”。

5月初的内阁会议上，意大利政府正式签署通过了讨论已久的“第4号能源法案”，依据新规，从今年6月1日开始到年底，意大利光伏上网电价将逐月下调，到年底时，针对不同规模及类型项目电价的下调幅度将达到11%-31%(与“第3号”旧法案所规定的同期电价相比)；随后每半年下调一次电价，直到2016年底，2017年开始不再提供上网电价补贴。

此外，意大利的新法案对“中大型项目”设置补贴额上限，“小型项目”则不受限制。新法案将1MW以下的屋顶系统和200KW以下的地面电站定义为“小型项目”，这类项目的审批将不受到补贴额上限的影响。

与意大利不同，作为全球第一大光伏市场的德国，因计划2022年前关闭核电站，故其带来的则是利好消息。德国联邦内阁6月6日通过的一份可再生能源法案草案中，将曾计划于“2012年3月进行光伏上网电价额外补贴削减”条款移除。因此，光伏电站的上网电价补贴将按原计划，取决于每年新增安装量的数额，最高下调24%。

根据德国内阁的协议，从2012年1月1日起，FiT(德国可再生能源上网发电补贴机制)预计将只下调9%。然而，光伏系统的安装量一旦超过3.5GW的年度限额，每超出1GW将导致补贴进一步下调3%。此协议将于每年的9月底实行。
   
　　尽管如此，德国的利好消息也未冲淡意大利新规所带来的对市场的负面影响。

“这意味着政府要控制光伏安装目标。既不希望发展的过快，也不希望过慢。过快政府和社会负担重。太慢了又不利于发展。任何政府都要控制这个总量。”孟宪淦介绍，法国最近也提出，每年完成500兆瓦，也就是50万千瓦装机容量的上限。

对此，钟宝申也持相同观点，“一个靠补贴的产业，是不能成为通用产业的。太阳能发电要成为通用的产业，就必须依赖技术进步将成本降下来。因此，政府逐步降低补贴是有道理的。”