光伏：“冬天”来了，“春天”还远么？

今年以来光伏市场阴霾频现，多晶硅国际和国内市场价格一路下跌，产能过剩及市场准入条件提高限制，整个光伏市场进入业内所称的“寒冬期”。加上近期全球最大的太阳能光伏终端市场需求地——欧洲诸国，尤其是德国和意大利，其光伏上网补贴政策的不确定性，政策一再变化，使得海外光伏市场扑朔迷离。
 

　　德国需求量有明显起色

据德国联邦环境局数据，今年前5个月德国新增太阳能光伏系统安装量只有700兆瓦，这使得年度逐渐递减的灵活性措施没能在7月1日如期生效，也就是说：届时其光伏上网电价补贴将不会削减15%。考虑目前组件价格已经降至1.3美元/W左右，其光伏上网电价水平为大系统(1兆瓦以上)约0.216欧元/度，小系统(30千瓦以下)约0.287欧元/度。按照这一电价，在德国进行电站投资再具吸引力。此外，上半年的传统淡季因素，加之电价下调预期，已使许多潜在需求推后。一些市场分析人士表示，慕尼黑光伏展后，需求量有明显起色，下半年的装机容量比较乐观。

德国光伏产业似乎逃过了一劫，然而另一个重负很可能即将到来———民主联盟(CDU)成员正呼吁对德国的光伏市场设置上限，最新的提议是每年1000兆瓦。

意大利市场小幅回暖

今年5月初，意大利新的太阳能补贴法案宣布之后，该国一些太阳能新项目就宣布开工建设。

意大利光伏项目安装和电力供应商TerniEnergiaS.p.A宣布总计28.8兆瓦的七个光伏电站已经开始建设。这些电站位于意大利翁布里亚、拉齐奥以及撒丁岛，该公司在意大利的光伏输出总量达到42.8兆瓦。其中3兆瓦预计可于月底完成，另有20兆瓦6月30日前完工。

根据最新的法案。意大利政府对太阳能发电的补贴将持续到2013年，但补贴比例将逐渐降低；其后，补贴将与一定规模的装机量挂钩。意大利政府准备将每年用于太阳能发电补贴的资金限制在60亿～70亿欧元之间，并一直保持到2016年。

此外，根据6月全民公投的结果，意大利将永别核能。这是日本福岛核电站事故后，欧洲第三个宣布中止核能发电的国家。在此之前，德国、瑞士均已宣布停止发展核能。这也将给意大利光伏发电市场带来利好。

　　英国大型光伏项目受限

英国政府对光伏系统补贴政策的审查已经结束，宣布大幅削减50kW以上的光伏系统的上网电价补贴。可再生能源协会以及太阳能行业协会对此表示强烈不满。

新政策规定从2011年8月起，新增系统接受的上网电价补贴将会大幅削减。英国能源与气候变化部长GregBarker表示下调大型项目的补贴是为了给小型安装系统更多的支持。 

欧洲光伏回眸

自2008年金融危机过后，削减光伏领域的补贴，似乎已经成为欧洲各国政府的一大要务。以曾经的欧洲也是全球第一大光伏应用国——西班牙为开端，德国、意大利、捷克、法国、英国、比利时等国家的削减补贴行为接踵而至。

时至今日，西班牙由于大幅削减补贴而带来的光伏市场极度萎缩的教训依然历历在目。彼时，为了应对国际金融危机的冲击，和阻止不符合质量要求的太阳能电站的大量出现，西班牙政府紧急地出台了新的政策，将上网电价补贴减少到0.32欧元/kWh，另外西班牙政府还引进了预先注册的政策，来控制安装总量。由此造成的结果也可想而知，2009年全年西班牙新增光伏安装量仅仅在100MW左右，与2008年2500兆瓦的峰值相比骤降95%。

更加值得注意的是，经过2008年的爆发性增长之后，西班牙在全球光伏市场中的位置也不言而喻，因此，2009年西班牙市场的极度萎缩，给全球光伏市场造成的打击也称得上是前所未有，全球市场多晶硅价格从480美元/公斤一路狂跌至50美元/公斤便是最好的例证。

不过，欧洲地区各国削减光伏补贴的步伐，并未因西班牙光伏市场锐减的深刻教训而终止，只不过相关措施更为谨慎和合理而已。欧洲另一大光伏应用强国——德国也于2009年中期通过了一次性下调16%补助费率的方案，但市场反应并不像西班牙一样全线萎缩，相反，2009变四季度德国光伏安装容量达到2.3GW，12月单月的安装量更是达到创纪录的1.5GW。关键点就在于2010年继续削减补贴的传言引起的“抢装”行情，反而大大提升了最终的安装量。

更加令人意外的是，这一“抢装”行情竟然延续到了整个2010年上半年，结果欧洲乃至整个世界光伏2010年的那个“春天”，完全称得上是货真价实的。“2010年上半年全球光伏组件出货量约7GW，新增安装量不仅远远超过2008年金融危机前水平，更与2009年全年新增安装量几乎持平”的惊人数据，不可否认与德国市场的逆势爆发有着直接的关联。

　　价格逐渐企稳 触底反弹在即

随着今年6月份德国光伏会议的结束和意大利政策的落地，需求开始缓慢恢复，太阳能光伏电站的投资回报率也将有所提升，进一步刺激需求。近期组件、多晶硅价格在深跌之后逐渐企稳，部分地区的价格已微幅回升。而硅料近期的下跌为下游的组件赢得利润增长的空间，组件利润在三季度有望出现环比明显改善。7 月1 日的补贴下调已取消，将为行业带来重大利好。

欧洲市场波动分析

欧洲是全球最重要的光伏市场，其变化主要受两方面因素的影响。一、各国宏观经济形势和相应策略；二、光伏产业本身所处的特殊阶段及其产业内在的规律，即供求关系的变化快而且周期性强。全球经济自2010年走出低谷以来，整个欧洲经济也在缓慢爬升。在亚洲市场强劲增长的带动下，德国、法国等欧洲主要国家经济增长加快，但希腊、捷克等南欧、东欧国家财政危机持续加重，也波及到了意大利等国，欧洲经济“二次探底”不是没有可能。在这样的经济背景下，尽管欧洲仍然是全球光伏市场的重中之重，但欧洲各国需求短暂性有所下降是预料之中。另一方面，欧洲各国纷纷针对亚洲光伏生产企业设置贸易壁垒，这属于情理之外。其实，物美价廉的亚洲制造更多惠及的是欧洲本身,光伏产业更是如此。从生产设备到原料供应，从系统集成到电站维护，欧洲的补贴大部分(据德国有关机构统计约71.9%)回哺到了欧洲，而大部分就业机会(占全产业链的80%以上)也留在了欧洲。

　　多晶硅价格反弹

太阳能电池原料多晶硅进入7月以来，价格强力反弹，比最低点上涨约10%，市场一片利好之声，甚至有专家认为行业企业已经度过了“寒冬”，走出了最困难的时刻。近日地方版的光伏上网电价方案纷纷出台，行业更认为在一定程度上促进国家版上网电价出台，从而刺激国内的巨大市场需求。

但是，由于欧洲市场仍不明朗，多晶硅价格上涨或难持续，并可能导致部分中小企业盈利空间严重压缩，光伏产品也不一定能跟随涨价。
　　太阳能行业协会公布的一组数据显示，多晶硅价格在5月份环比4月份大跌30%的基础上，6月份月度环比又下滑了28%，至53.4美元/公斤。
进入7月，多晶硅价格忽然出现强力反弹。保利协鑫、赛维LDK等公司称，近期多晶硅现货价持续上扬，目前比上半年最低点上涨约10%。有业内人士分析，欧洲市场需求恢复，拉动了多晶硅价格的上涨。

　　下半年需求有望回升

事实上每一年的第一季度都是光伏市场的淡季，欧美国家刚刚过完圣诞、新年假期，同时还要观望新一年的政策，从确定光伏电站工程到订购电池组件，一般都得到二季度以后。每年三季度则通常是旺季，一直持续到年底。除非出现重大的变异因素，否则今年的市场也不会摆脱这一规律。

从眼下的种种迹象看，三季度的“黄金期”已露苗头。相比去年同期，尚德电力、阿特斯等龙头企业的订单增速开始上升。当然，市场结构有所变化，欧洲国家缩减补贴，北美、亚洲成为新增长点。随着青海等西部省份开始扶持地面光伏电站的大规模建设，今年下半年，国内光伏市场也将打开一扇窗。

从目前态势来看，光伏产业的整合与提升势在必然。家电业初创之时，国内亦有数千家之众，但现在能够苦苦支撑的已经没有几家。光伏业恐怕也逃不出“大浪淘沙”这个规律。这一轮的需求回升，有赖于海内外市场的联动,尤其是国内市场的局部“爆破”，更有赖于光伏产业链的变革。“国内光伏企业的当务之急当然是如何抢得更多订单，但更为紧迫的是如何迅速加大自主创新力度，避免重蹈钢铁、汽车、家电等传统产业同质化、低附加值的老路”。  

   　欧美光伏企业数量不多，但几乎都有自己的特色产品。美国的光伏企业在研发方面投入一般占总营收的15%以上，而尚德电力即便是国内企业中投入比较大的，也不足5%！创新能力的不足，片面地依赖价格优势，这才是中国光伏产业最大的短腿，也正是此时此刻的危机所在。

　　国内多地出台光伏电价

尽管中国还没有推出国家标准的光伏上网电价规划，但地方版的光伏上网电价方案纷纷出台。继青海、江苏之后，山东日前推出该省的光伏发电补贴方案：地面光伏并网电站2010年投产的补贴电价为1.7元/千瓦时，2011年投产的电价为1.4元/千瓦 时，2012年投产的电价为1.2元/千瓦时。

中国光伏产业虽然是新兴战略性产业，但目前仍然处于“襁褓”之中，自身防御能力较弱，应对外部环境经验不足，战略储备、心理准备均不够充分。其供求变化远比传统产业来得快，波动周期很短。加之由于国内市场规模较小，长期依赖海外市场，往往受新一轮经济下行趋势影响较大：下滑快，冲击大。2010年，全球光伏电池组件需求猛增，国内所有大中型企业都满负荷生产，大量社会资本也蜂拥而入，从最下游的组件到最上游的多晶硅，国内整个光伏产业链的产能都在短期内大幅增长。预计全球光伏组件产能接近60GW，而乐观估计今年的装机容量也不过20GW，更何况还要消耗去年的存量，总体产能过剩已是定局。在这种总体趋势下，产能最大的中国光伏企业自然首当其冲。

总体来看，随着国际光伏补贴政策的逐步下调，光伏市场增长将逐步放缓，光伏产品价格将不断下降，光伏利润率将持续走低。然而，中国地方版的光伏上网电价方案纷纷出台，在一定程度上将促进国家版上网电价的出台，从而刺激国内对光伏发电的巨大市场需求。光伏行业寒意渐退，似乎“光伏春天”来临已经为时不远了。