光伏产业为何成资本宠儿？

20号参加了李俊峰主任讲的一个碳减排小型论坛。用李主任的话，叫“闲聊天”。聊的话题为“光伏”和“碳减排”。将用两期分别为大家呈现聊天内容。本期话题为“光伏”。

话题1：为什么光伏最有发展潜力？

发展可再生能源已经成为各国的共识，这点毋庸置疑。可再生能源有哪些形式呢？水电、核电、生物质、风电、光伏、地热、潮汐能….在这些形式中，前5种是商业化最好的。

水电，受资源的限制。而且，无论是大水电还是小水电，对生态的破坏一直备受诟病。

核电，最近很热，各路专家们也各种论证核电是如何安全。然而，反问专家一句“既然这么安全，在你家附近建个核电站，如何？”北京的能源需求这么大，什么时候能在北京四环以内建个核电用于供电、供热，我们全国人民都会相信核电是安全的。另外，核电有个致命的缺点，成本越做越贵。根据美国的数据，50年代，核电的度电成本是3~4美分，现在是25美分左右。这与其他能源随技术的发展越做越便宜的趋势，是截然相反的。

生物质，相对于煤油气发电而言，生物质发电确实可以减排。然而，生物质到底还是燃烧发电，还是会排放二氧化碳、粉尘等污染物的。而且，现在的农作物上都喷洒了大量的农药。农药的残留物，在燃烧过程中，必然会造成严重的污染。

因此，风电、光伏是未来最优发展潜力的可再生能源。相比风电，分布式光伏更加灵活，发展潜力更大。

话题2：光伏为什么会成为资本市场的宠儿？

施正荣、彭小峰、李河君，这些光伏行业诞生的“首富”，都是因为资本市场成就的。为什么资本市场偏爱光伏产业？因为光伏是一个可以讲故事、特别有故事的产业，而且，当年所有的技术预言都实现了！而且，故事还没讲完，还有好多更精彩的故事……

光伏组件作为一种半导体产品，其技术、价格发展也会遵循摩尔定律。在五十年代，光伏组件用在卫星上的时候，有谁能想到中国普通的农民家庭能装一套光伏发电系统用于供电？

C、Si都属于IVA族元素，但C的原子量更小，性能更优越。如果能用将现在用于制造光伏组件的Si材料替换为C材料，那将会给光伏发电产业带来革命性变革！2011年获得诺贝尔奖的石墨烯，给这个变革带来了希望。据估计，如果实现C材料替代Si材料，则发电成将降低到0.2~0.3元/kWh，甚至更低。即使加上储能，也只要0.5~0.6元/kWh，光伏将真正成为有竞争力的电力形式！

这又是一个美丽的故事！逐利、贪婪的资本市场，最喜欢听这种高风险、高收益的故事~

话题3：光伏产业的三大问题

光伏行业所有问题的根源，在于光伏行业发展的太快了，超出了人们的想象和预测！因为太快，所以：

问题1，国家政策的制定速度，跟不上光伏技术进步的速度

每个政策的制定，都需要一定的周期，而光伏技术遵循摩尔定律的发展速度，将政策的制定周期，远远甩在后面。

以光伏传统强国德国为例。近几年，德国政府不断的下调对光伏行业的补贴。这代表德国政府不支持光伏产业？绝对不是！因为，即使德国政府如此频繁的下调补贴，仍然跟不上光伏度电成本的下降速度。

国内的同行也知道，最近5年，同样一个项目，年初投资和年尾投资，成本都可能下降10%以上。光伏行业本来就是靠政府补贴的市场，不可能有太高的收益。然而，即使德国政府如此快速的下调补贴，某些项目仍然可以获得客观的收益。

问题2，企业决策的速度，跟不上光伏技术进步的速度

在2008年时，上一个20MW、30MW的生产线，大约需要20~30亿；仅仅7年，原先上产业的企业投资成本还没收回来的时候，现在一个500MW的生产线投资只需要几个亿！这让原来老产线，如何参与竞争？！

因此，在光伏行业有个怪现象。行业龙头企业，发展的快，死的快；中等企业，在投资商谨小慎微，反而快速成长起来。

问题3，行业内企业的低端竞争

电力行业，是一个只允许有几个巨头生存的行业。

比如手机，不同手机之间的差异化是十分明显的。一个苹果手机，制造成本大约100多元，因为会讲故事、注重体验，就可以卖到6000多元。因为不同的手机带给大家的体验不同，所以市场上会有上千家手机生产厂家，从100多元的，到几千元的，大家都有生存空间。

然而，电作为一种能源，是无法给用户带来差异化体验的。只有大企业，才更有竞争优势。其他的电力行业，会有一大堆标准、一大堆门槛，让一般的企业无法进入，所以传统电力市场才形成“五大五小”的局面。

目前，光伏行业还是百家争鸣的局面。然而，行业成熟后，很可能会通过并购、倒闭等形式，扼杀一大批小企业，形成10家左右的规模化大企业。

现阶段，光伏电相对比较贵，光伏行业的竞争，还停留价格竞争上；随着光伏电力逐步接近平价上网，如果继续进行价格竞争，将成为光伏行业内的企业自相残杀，会相当惨烈，走向自己把自己杀死。因此，未来光伏电力的竞争，一定不能走自相残杀的路线！

未来光伏电力的竞争，应当是提高“光伏电能质量”的竞争，提高电网的友好型，提高电能质量的标准。只有规模化的企业，才有能力提高电能质量。

未来的能源需求市场潜力无限，所以未来的光伏发电市场潜力无限，但前提是质量要好！光伏行业只要不走自相残杀的路线，会成为最有生命力的能源！