光伏产业迎爆发式增长 机构看好6只受益股

日前，能源局宣布上调2015年光伏电站建设规模5.3GW，而此前下达的2015年全国光伏电站新增建设规模为17.80GW，相当于在原计划基础上增加30%。另外，公开数据显示，上半年我国光伏发电新增装机容量为7.73GW，相比去年同期3.3GW增长134%，呈现快速增长态势。

在上述利好消息刺激下，尽管昨日大盘跌幅超2%，但有12只光伏概念股均出现不同程度上涨，其中永高股份、三花股份、东方日升、林洋电子、亿晶光电和阳光电源等个股涨幅均超2%，表现突出。

对此，业内人士表示，2011年至2014年我国新增光伏装机容量分别为2.5GW、5.0GW、12GW、10.6GW。预计2016年至2020年，光伏装机将持续保持高位，而光伏单瓦造价也将迅速下降;预计到2020年，光伏发电价与电网销售电价相当;届时，光伏发电量占全社会用电量比例将有较大提升，光伏作为清洁能源主要发展方向之一，在经济转型，大力发展绿色经济背景下，行业发展前景广阔。

从行业基本面来看，工信部数据显示，上半年我国光伏产业同比增长30%。产品价格稳中有升，企业经营普遍好转，国内排名前4家的多晶硅企业均实现满产，前10家组件企业平均毛利率超15%，进入光伏制造行业规范公告名单的29家组件企业平均净利润同比增长6.5个百分点。在行业向好的背景下，“十三五”光伏装机目标上调的预期愈发强烈;有业内人士表示，“十三五”期间，光伏年均新增需求有望达20GW至30GW，远高出目前年均需求水平。预计随着政策厘清，商业模式成熟、融资端好转，分布式光伏在“十三五”期间大幅爆发的预期逐步增强。

从三季报预告来看，也一定程度上反映出光伏行业逐步回暖;据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至昨日，有36家光伏类上市公司披露了三季报业绩预告，其中29家公司预喜，占比逾八成。具体来看：预增6家公司、略增12家公司、扭亏5家公司、续盈6家公司;从预计三季度净利润同比增幅来看，比亚迪(434.83%)、茂硕电源(244.45%)、拓日新能(238.90%)、协鑫集成(154.75%)、荣信股份(138.39%)、精功科技(130.17%)和雅百特(113.38%)等7只业绩预计翻番股值得关注。

随着产业回暖，在光伏整个产业链中，那些子板块最受益呢，对此，国海证券表示，光伏组件公司、EPC总包公司收入均于短期内确认，对短期利润贡献较大，但不能带来持续的利润。而光伏电站运营公司，电站并网后，毛利率较高，且每年均有稳定的利润。因此可关注光伏电站运营类上市公司机会，相关上市公司有东方能源、京运通、旷达科技等。

个股选择上，银河证券表示，预计今年新增光伏15GW至18GW，同比增长50%至80%。明年在今年增加5.3GW规模后，新增规模或达23GW至25GW，再次实现50%以上高增长。如明年再预期电价调整，新增规模增长将加速。推荐光伏电站建设条件优越国家支持的河北省内新能源领先企业东方能源，逆变器龙头阳光电源，关注亿晶光电、林洋电子、旷达科技、京运通等。