Sun Edison解决融资问题

主流可再生能源开发商Sun Edison日前发行五亿美元可转换债券以及十亿美元建设和运营资产仓库投资工具，其可以拓展到二十亿美元。

对于Sun Edison雄心勃勃的增长计划以及包括First Wind和Vivint Solar在内的几项主要的收购，还有其完成项目储备庞大的财务承诺的能力的担忧已经出现，未来两年完成计划将大致翻倍至4GW以上。

Sun Edison在其项目扩张阶段仍亏损，第二季度末现金和现金等价物约为十三亿美元，债务约为一百亿美元。

管理层在其最近的收入电话会议中讨论计划，安排一个新的仓库投资工具，已经建立一个十五亿美元的“First Reserve Warehouse”以及五亿美元的“Private Warehouse”工具用于其美国项目进入其TerraForm yieldco。

据说此次发行的五亿美元永久可转换优先股没有到期日。Goldman、Sachs & Co.、BofA Merrill Lynch、Morgan Stanley、Deutsche Bank Securities、Macquarie Capital和J.P. Morgan都担任此次发行的联席账簿管理人。

新的“WSIP Warehouse”是十亿美元的投资工具，Goldman Sachs管理的基础设施基金WSIP提供三亿美元的股权。

Sun Edison表示，该债务将由Morgan Stanley、Bank of America和Deutsche Bank领导，其中包括在五亿美元外另外提供七亿美元，为期五年的贷款，以及两亿美元为期四年的周转信贷额度。

Sun Edison指出，其可以选择未来将WSIP Warehouse工具扩大十亿美元。

根据RBC Capital财务分析师Mahesh Sanganeria的一份研究报告，预计Sun Edison将“继续发布类似的资金公告并改善其流动资产”。