太极实业拟发行股份购买十一科技81.74%股权

 太极实业(5.27, 0.00, 0.00%)（600667）6月29日晚间发布重组预案（修订稿），公司拟分别向无锡产业集团、无锡金投、赵振元及成都成达发行股份购买其持有的十一科技81.74%股权，其中无锡产业集团、无锡金投、赵振元及成都成达持有十一科技的股权比例分别为60.39%、12.35%、5%及4%。

同时，太极实业拟采用定价发行的方式向十一科技员工持股计划、无锡创投、无锡建发及苏州国发非公开发行股票募集配套资金，用于投资、建设、运营、收购光伏电站以及补充流动资金等方面，以提高本次重组项目整合绩效，增强重组后上市公司持续经营能力。募集配套资金总额不超过21亿元，不高于本次拟购买资产交易价格的100%。

经折算，本次交易标的（即十一科技81.74%股权）的预估值为22.72亿元（227237.20万元）。以2014年12月31日为预估基准日，十一科技100%的股权对应的归属于母公司所有者权益（未经审计）为91，782.51万元，采用收益法的预估值为278，000.00万元，预估增值率为202.89%。

业内人士认为，本次交易完成前，太极实业主要从事半导体后工序服务与涤纶化纤业务。近年来，由于受到多种外部环境因素的影响，尤其是化纤行业需求疲软并且市场竞争激烈的影响，公司的经营业绩有所下滑。2014年公司实现营收42.03亿元，较上年同期增加2.3亿元，增长5.78%；实现净利润1，419万元，较上年同期增加174万元，增长13.94%；EPS为0.01元，低于市场预期。

本次交易完成后，公司将增加工程技术服务业务以及光伏电站投资和运营业务，这将优化公司的主营业务结构并提升主营业务盈利水平。十一科技是我国电子高科技、太阳能光伏等行业中领先的工程设计与工程总承包综合服务提供商，是国内最大的集成电路工程设计院，国内投产的12英寸及8英寸的集成电路芯片都由十一科技进行设计。十一科技盈利能力较强，收购完成有望优化公司的业务结构，改善公司的盈利状况，提升抗风险能力。