奥巴马访华吹热低碳股

　　为世界上第一和第二大温室气体排放国，中国和美国的最高领导人本周在华会晤，气候变化问题自然会是一个不得不谈的话题；再加上12月份即将召开的奥本哈根气候大会，证券市场并不缺“讲股市”的题材- -低碳经济。节能环保、新能源两大板块上周已表现出了强烈的冲高势态，本周的激情演绎可期。

　　“低碳经济”和“人民币升值”两大概念

　　“北极的冰冠将在2030年甚至2015年全部消失。当西伯利亚的永久冻结带融化，隐藏于其地面下的、比二氧化碳的浓度强20倍的沼气将导致温室效应迅速恶化，我们将遁入未知领域。而我们只有十余年来扭转这种局面。”不久前全球公映的纪录片《家园》呼唤着人类对气候变化的关注。

　　美国总统奥巴马昨日抵华展开首次访华之旅，探讨的重要话题中将涉及“气候变化”。

　　“奥巴马访华，预计中美将会就限制温室气体排放问题达成某种一致，届时新能源和节能减排行业将会出现一定的交易性机会。”长江证券（000783）理财顾问徐建兵认为，另一方面，工信部把低碳工业纳入国家规划，新能源规划草案即将出台，中央3700亿创新资金加码扶持新兴产业，表明中国政府发展低碳经济、应对全球气候变化的诚意和努力，并且其中也充满了无数商机。

　　对于A股市场来讲“奥巴马概念”主要涉及两个主题：一是低碳经济主题。这是全球性话题，也代表着我国产业结构的突破方向，这使得新能源业务获得了双重动力，不仅仅是奥巴马题材的刺激，而且还在于产业政策扶持预期。新能源混合动力、环保节能产业等为代表的低碳经济有望成为近期A股市场的龙头品种。二是人民币升值。因人民币升值有所受益的金融、地产、航空、造纸(我国造纸业约有近80％的木浆和废纸需要依赖进口)、钢铁等五大板块被机构重点提及。在这些投资主线中，节能、减排和清洁能源是低碳经济的三条主线。低碳经济的直接目标是控制污染物和温室气体的排放总量，由于新能源在能源中占比很低，短期内对碳减排的实质性贡献有限，而“节能”和“减排”路线对碳减排的实质性贡献更大。

　　申银万国分析师魏威表示，奥巴马的来访给游资提供了一个炒作的机会，大量游资介入到相关个股中，随着奥巴马的正式来访，“低碳经济”和“人民币升值”两大概念将成为本周市场关注的焦点。

　　关注智能电网和核电

　　“节能、减排和清洁能源是低碳经济的三条主线。”中信建投证券分析师陈祥生认为，短期来看，考虑到部分行业短期估值过高、产能过剩、投资进度低于预期的不利因素，建议投资者关注智能电网、节能照明、核电等估值相对合理、受益政策支持增厚业绩明显的板块。

　　徐建兵同样看好智能电网。他认为目前困扰我国新能源发展的一大瓶颈就是现有电网比较落后，难以承载新能源电站的接入传输。加强智能电网的建设，投资额将难以估算，其中仅电网技术这块就可能需要几万亿。核电是目前运行最稳定、成本最低的新能源，预测到2020年，中国核电装机将达7000万千瓦，占总电量的7％。到2030年、2050年，核电装机将分别增长到2亿千瓦、4亿千瓦，占总电量的15％、22％。核电在中国发展前景广阔，相关设备制造商将首先受益。

　　多重概念个股具交易性机会

　　分析人士认为，在板块整体性机会之下，部分具有多重概念的股票如哈空调（600202）、国电南瑞（600406）等更具有交易性机会。

　　“哈空调是中国最大的电站空冷器，石化空冷器、电站(核)空气处理机组专业生产长假市场占有率高，收入大幅上升，业绩看好。”徐建兵认为。

　　截至上周五收盘，哈空调创历史新高：收盘价19.17元，最高价19.19元，上市以来涨幅594.7％。根据基金投资组合与公司财务报告合并计算，截至9月30日，共12家主力机构持有哈空调，持仓量总计2 4 1 6 9 .6 5万 股 ，占 流 通A股63 .05％，包括中邮成长、中邮优选、社保106、交银稳健、交银精选等著名“牛基”。

　　国电南瑞则具有资产重组概念。今年7月13日，国电南瑞与南瑞集团签订《资产转让协议》，拟以自有资金收购南瑞集团城乡电网自动化，电气控制及成套设备加工业务相关资产，整体上市取得实质性进展，三季度收入实现4.65亿元，同比增长29.1％；实现净利润1.7亿元，每股收益0.67元/股，超出分析师预期。

　　安信证券黄守宏认为，此前国电南瑞已采用现金收购方式从控制人国网电科院进行了多次资产收购，国网电科院还有许多资产没有进入国电南瑞，未来还有资产注入的空间。上周五，国电南瑞股价再创出历史新高，达47.8元，收盘47.69元，当日上涨5.46％。

文章作者：索比太阳能