太阳能股涨势如虹 中国成本轮光伏行业景气周期动力

中概股太阳能板块涨势如虹，昱辉光能、英利绿色能源等个股上周以来涨幅近40%。机构认为，成本下降以及政策推动是国内光伏爆发的两大原因，中国从光伏制造大国走向光伏装机大国，以中国为主的新兴市场成为推动本轮光伏行业景气周期的主要动力。

　　美股太阳能板块已经先于A股开启涨势。进入6月份以来，美股的中概股太阳能板块强势上涨，英利绿色能源、昱辉光能等个股涨幅近40%，晶澳太阳能、天合光能等个股涨幅也接近10%。美股的其他太阳能板块近期也涨幅巨大，马斯克旗下的SolarCity上周以来涨幅近40%，第一太阳能和阿特斯太阳能涨幅均超过10%。但受制于大盘较弱，A股中的太阳能板块并没有同步上涨，仅有中利科技(002309,股吧)、恒星科技(002132,股吧)等龙头股略有小涨。

　　近期光伏行业的政策利好不断出台，成为催化中概股太阳能板块的催化剂。国家能源局近期召开了光伏发电建设和产业发展座谈会，会议要求坚持完成今年1000万千瓦增长目标，积极推动各项政策落地，各级地方政府要发挥主导作用。据业内人士透露，青海今年有望发放1GW的地面电站路条，超原规划的一倍，新疆也将原先600MW的地面站装机目标翻倍。

　　华创证券表示，国家对2014 年分布式光伏装机8GW 目标未变，如果希望目标能够完成，需要年中对分布式光伏进行政策加码，促进行业的成熟盈利模式形成，进而带动行业下半年的快速发展。

　　机构看好中国光伏行业的新一轮景气周期。瑞银证券表示，2013 年全球新增装机量构成中，中国等新兴市场占据了高达71%的份额，欧洲新增装机量占比下滑至28%。以中国为主的新兴市场成为推动本轮光伏行业景气周期的主要动力，成本下降以及政策推动是国内光伏市场爆发的两大原因，中国正从光伏制造大国走向光伏装机大国。

　　华创证券表示，光伏发电的特点决定了光伏未来的主要应用方向是分布式领域，随着系统成本不断降低以及燃煤发电的外部成本不断提高，一旦度电成本低于工商业用电价格，分布式光伏将首先在工商业领域迅速推广，行业的成长性将彻底爆发。

　　华创证券还表示，由于分布式光伏建设速度较慢，市场目前对分布式光伏的预期处于低点，随着政策细则的不断出台和落实，商业模式有望在下半年形成，届时市场将大幅上调分布式光伏建设的预期。