光伏“触网”带来发展新机遇,Tesla效应仍持续

 市场回顾:

板块行情回顾:截止2月28日,太阳能发电指数上涨了10.72%,华宝新能源汽车行业指数上涨了28.74%,风力发电指数上涨了14.96%,核电指数上涨2.57%,而同期沪深300指数下跌6.16%,新能源的四大子板块均跑赢大盘指数。

重要行业资讯:

光伏:1)光伏首次获央行信贷政策明确支持:信息消费、集成电路、新能源汽车、光伏等行业近年来首次获得央行信贷政策明确支持。2)光伏试水互联网金融:招商新能源旗下联合光伏宣布,携手国电光伏、网信金融等共同启动光伏互联金融战略合作,通过众筹模式在深圳前海开发全球首个兆瓦级分布式太阳能电站项目,这是国内光伏行业与互联网金融的首次合作。

新能源汽车:1)北京市经信委发布《新能源小客车企业及产品目录》:北汽E150、比亚迪E6两款车型入围:按照国家和本市1:1的比例确定补助标准,同时,北京补贴跟随国家补贴急调政策--2014和2015年在2013年基础上分别下降5%、10%。2)北汽E150、比亚迪秦插电式混合车型入围上海第五批新能源汽车补贴车型目录:享受国家补贴,上海地方补贴方案待定。3)特斯拉发布2013年财务数据:业绩超市场预期。4)Tesla公布超级电池工厂细节:将使电池成本降30%。

数据跟踪:

光伏:目前硅料现价接近23美元/公斤,本月涨幅6.51%,依旧维持稳定增长。本月硅片及电池片受上游影响价格出现上涨趋势。其中,156mm单晶硅片上涨4.31%;156mm多晶硅片上涨4.04%;156mm单晶电池片上涨5.26%。

新能源汽车:2月份国内工业级和电池级碳酸锂价格依旧维持稳定,分别为3.7万元/吨和3.85万元/吨。其中,目前国内碳酸锂企业赣锋锂业和天齐锂业的工业级、电池级碳酸锂出厂价分别为3.65万元/吨和4.1万元/吨。

投资策略:

我们认为随着行业利好政策的不断频出,行业表现仍将相对较好,维持“强大于市”的投资评级。光伏:继续关注下游电站环节的投资机会,建议关注爱康科技(002610)、阳光电源(300274)等。新能源汽车:随着补贴政策退出力度的减弱、后续符合国家新政的地方补贴细则的逐渐出台,关注新能源汽车的主题性投资机会,建议关注新宙邦(300037)、杉杉股份(600884)、比亚迪(002594)等个股。

风险提示:政策推广不达预期;经济下行;行业竞争加剧等风险