ST超日退市预警 银行讨债“各显神通”

 10月18日晚间，*ST超日(公司全称上海超日太阳能科技股份有限公司，下称“超日”）发布公告称，因公司2011年度及2012年度连续两年亏损，公司2013年半年度亏损4.15亿元，且预计2013年前三季度亏损5.05亿元-5.45亿元，公司董事会向投资者发出可能被暂停上市的风险提示。

接近超日高层人士向经济观察报透露，此前超日与国外意向收购方的转让谈判举步维艰，多数转让项目标的受到大幅砍价，且海外部分销售货款出现逾期无法回笼状况。

在事态如此演变下，超日对各家债权银行“今年7月底之前收回5~6亿元”的承诺只能落空。而涉贷的银行先是频频接触政府，指望其出手救助；不过，政府选择不作为，各家现在正使出“三头六臂”来化解债务风险。

银行索债“多门道”

半年报显示，截至2013年6月底，超日及下属子公司涉及金融借款纠纷12笔，12家诉讼银行分别为：上海银行浦东分行、浦发银行洛阳分行、建行上海奉贤支行、光大银行洛阳分行、华夏银行上海分行、中行上海奉贤支行、洛阳银行偃师支行、中信银行洛阳分行、农行洛阳分行、中国进出口银行上海分行、天津银行陆家嘴支行、中行昆山支行，涉及本金共计13.11亿元。

一家涉贷银行相关负责人透露，目前针对超日债务的核心债权银行已经成立专项小组，小组成员为六家银行，即建行、农行、中行、广发银行、中国进出口银行以及平安银行。

据接近专项小组的人士向经济观察报透露，该小组主要由农行牵头，态度较此前更为强硬，几家银行负责人也多次拜访上海市奉贤区政府金融办相关负责人。

上述人士说，今年8月15日，农行牵头的银行协调组向奉贤区政府提交了两套最终方案作为银行底线：一是政府出动力量为超日增信，为超日寻找一家资质较好的担保公司，以此表明政府态度；另一套方案则是希望政府为企业提供流动性支持，为超日的银行债务部分买单，例如解决部分欠息。要求政府答复时限最晚为8月底。

不过，让银行和监管层面比较失望的是，奉贤区政府选择了不作为的态度，两套方案都没有接受。因8月底未收到政府明确答复，国庆节前夕，组内六家成员银行以联名方式，准备向法院提出针对超日的破产清算申请，但该计划最终被政府叫停，上述人士说。

押宝政府无望，涉贷银行各出奇招应对债务风险。其中，较为惹人注意的是中行。上述接近超日高层的人士透露，中行在欧洲拥有海外分行的优势，已经准许超日以德国所有的一处电站作为抵押借新还旧，计划通过海外分行新增2.5亿贷款，海外分行贷出款项落户到境内分行账户，其中1.5亿元用于归还企业前一笔贷款本金及利息，剩余1亿用于偿还诉讼费用、欠息罚息以及补充相关流动性。目前据企业反映，中国银行希望利用盘活超日海外资产的形式，帮助企业尽快恢复正常运营。

而建行和华夏银行均选择了债权转移的方式。通过第三方债权转移的方式，建行计划将与超日的2.1亿元贷款分两次结清，知情人士证实，建行已经转移6000万债权，剩余1.5亿预计将在年底以前完成。该笔贷款债务所有权转移至上海华昌企业(集团)有限公司名下。据超日方面反映，建行已在近期向上海华昌企业集团发放贷款，华昌企业(集团)有限公司将在近期向建行支付债权收购资金。

来自华夏银行方面的消息人士透露，该行已经在今年6月左右将债权全部转移，将与超日5000万元的贷款结清，该笔贷款债权转移的第三方为上海亘源投资咨询有限公司。

广发银行则决定在部分程度上“壮士断腕”以腾挪信贷资源。经济观察报获悉，该行总行领导已亲自进入超日实地考察，提出了一个债务减免的方案，要求超日在2013年底前解决部分该行欠息，如果可以实现此前提条件，2014年起则可以给予企业部分债务减免。据经济观察报了解，免除额度将达到40%。业内人士分析称，广发银行此举目的在于用时间换空间，期待通过减免债务提前回收资金，将回收的信贷资源投向别的领域，具体方案细节还需等待企业回复。

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国内业务好转

上市接近超日高层人士向经济观察报透露，超日与国外意向收购方的转让谈判举步维艰。“超日急需资金的心态对方看得一清二楚，在转让价格方面都遭遇到了极力打压，多数转让项目标的都遭到大幅砍价，谈判陷入僵局。此外，超日海外业务部分货款也出现了逾期无法回笼的状况。”

该人士说，以保加利亚一家公司为例，之前超日早已与该公司谈妥销售价格，货款680万欧元最晚应于8月底前到位。但现实是，保加利亚公司得知超日在中国国内陷入流动性危机后，利用手中握有的议价权，肆意压价，将货款由680万欧元压低到450万欧元，并迟迟不肯付款，致使超日太阳能原定在保加利亚的货款回笼计划再次搁浅。

不过，超日的国内业务开始好转。半年报显示，超日上海总部及超日九江各运转两条生产线，开展代加工业务；超日洛阳继续停工；青海项目设备已经到位并已获得太阳能电站建设许可100兆瓦。

接近超日内部的人士说，超日的电站项目配套设施建设情况目前正不断改善，9月底刚刚获得与两家上市公司和一家非上市公司的订单，年底前完成，金额总计过亿，订单主要集中在洛阳和嘉峪关。超日本部近阶段两条生产线因此已进入全力运转。“洛阳项目合作甚至请到了洛阳市高层牵头。”该人士说，照此合作进度，企业有望在11月份恢复全部产能。

此外，超日通过其子公司上海卫雪太阳能科技有限公司采购、加工相关太阳能配套组件，用以供给青海项目的建设所需，目前已收到青海方面第一笔销售回笼款2113万元。

上述接近超日内部的人士认为，随着企业运转的逐步正常，各家债权银行也将逐步趋于理性，从开始阶段的上门催讨、诉讼，逐步过渡到现阶段根据企业当前资金情况，设计债务重组计划，帮助企业实现资金的有效回笼和积累，从而尽最大可能完成贷款清收。