猜想：光伏耗材股迎来投资佳季？

 点评：对于光伏耗材股在近期如此活跃的走势来说，分析人士认为这有着强大的产业支撑力度。主要是因为下游光伏产业需求出现了持续的复苏态势。一方面是隆基股份(601012,股吧)等相关上市公司的三季度季报业绩修正性公告信息就说明了光伏需求的确在强劲回升。另一方面则是包括A股在内的全球资本市场对光伏产业股重新恢复了积极追捧的格局。比如说在美股上市交易的中资光伏概念股，其中，天合光能等品种更是大幅涨升。

资本市场与产业演变趋势的共振就说明了光伏的确处于复苏的态势中。与此同时，这一复苏态势仍有望进一步延续。主要是因为光伏业扶助政策不断推出，如国家发改委8月30日曾发布两大文件，明确新的地面电站三类电价补贴，根据光资源优劣分为每千瓦时0.9元、0.95元和1元；分布式光伏电站补贴每度0.42元；可再生能源附加从8厘涨到1分5。

在日前又发布光伏电站增值税减免的信息。光伏电站运营企业目前的增值税率为17%，按分析推算，税率减半、即下调8.5个百分点，相当于每度并网电价上调2至4分人民币，即意味电站盈利率将可上升1%至2%。如此就意味着光伏电站的投资力度将大增，从而进一步说明了光伏需求仍将持续提振。而从产业链的角度来看，光伏电站的投资力度加大，必然意味着多晶硅、单晶硅等市场需求回升。而多晶硅、单晶硅的需求回升，也就意味着对光伏耗材需求的回升。

毕竟无论是多晶硅还是单晶硅都需要切割。与此同时，光伏电站投资力度的加大，也就意味着光伏电池、逆变器的需求在提振。在此，整个光伏耗材股有望进入景气周期。其中，新大新材(300080,股吧)在下半年的股价表现相对强势，显示出已经步入到产业复苏的大周期中。但恒星科技(002132,股吧)、奥克股份(300082,股吧)才有所表现。所以，就补涨效应来说，该两股存在着一定的表现契机。