东南亚绿电转型：2025年光伏需求年增28% 电网改革迫在眉睫

在全球能源转型的加速下，东南亚成为再生能源发展的重要市场之一。根据 Infolink Consulting 最新一期的供需数据库显示，截至 2024 年，整个东南亚地区的光伏需求量约落在 8-12 GW 之间，而 2025 年需求可望增达 9-15 GW。这一增长趋势受益于各国政策推动及市场的自由化。在需求扩增的乐观预期下，Infolink 将分别探讨前四大东南亚主要光伏市场需求现状与未来发展方向。

*Source: Infolink Consulting 供需数据库

泰国：集中式光伏主导市场 户用需求加速增长

泰国在 2024 年的光伏需求量约 1.5-3.5 GW，并预计于 2025 年达到 2-3.7 GW。该国计划在 2022-2030 年期间定期启动大型再生能源招标。目前最新进度为 2024 年的第二期再生能源招标，其中光伏项目占约 2.6 GW，基于大型项目的陆续开发，预计将长期支撑 2025 年后的整体需求。

此外，泰国于 2024 年 6 月正式启动 DPPA(直接购电协议)试行，针对部分大型使用者设立了绿电购电规模上限为 2,000 MW，该政策将有效刺激工业用户的光伏需求。除 DPPA 试行外，泰国政府亦推出了 2022-2030 年 FiT 上网电价计划及户用居民光伏计划等在内的一系列利好政策，预计将长期助力泰国光伏市场的发展。

菲律宾：再生能源政策发展相对完备 然电网消纳不足恐成阻碍

菲律宾光伏市场在 2024 年迎来约五倍的增长，成功自 2023 年仅 MW 级别的需求量，迅速跃升为东南亚市场的领军者。截至 2024 年底，光伏需求量约 2-2.4 GW，并有望于 2025 年进一步增至 2.2-3 GW。市场增长的主要驱动力来自 2022 年 6 月的绿色能源拍卖计划(Green Energy Auction Program，GEA)，截至 2023 年 7 月的第二轮招标，光伏项目已合计约 3.24 GW，为市场带动大规模的开发热潮。然而，菲律宾的再生能源发展曾因政策不确定性一度停滞。2024 年 6 月为了更新再生能源开发项目细则，曾暂停新项目申请，直到 2024 年 11 月底政府才重新启动。尽管政策逐步明朗化，但电网消纳能力的不足恐成为该国市场发展的主要挑战，同时，现有基础设施的升级需求亦将日益迫切。

马来西亚：光伏市场稳健成长 政策助推自由化与户用增量

马来西亚在 2024 年的光伏需求量约落在 1.2-1.8 GW 之间，2025 年则可能持平或略微上升至 2 GW。整体需求增长幅度虽有限，但近年的政策调整展现了政府对光伏发展的支持。户用型项目方面，NEM 3.0(净计量政策)配额的提升将进一步刺激小型光伏需求的增长;集中式项目方面，马来西亚于 2024 年 4 月已启动第五次大型招标计划(LSS 5)，共计 2 GW 的光伏项目，此外，2024 年 9 月实施的 CRESS(企业再生能源供应计划)，对于有额外电力需求的大型工商业用户，未来购电与供电双方可直接进行协议，不必透过马来西亚国家能源公司作为中介，这一举措有望促进市场自由化。截至 2024 年底，马来西亚对于自发自用项目的规定也进一步放宽，为工业与农业用户提供更大的灵活性。

另一亮点是 2024 年 3 月实施的 Solar for Rakyat 计划，为项目提供 350 MW 的税务减免配额，并规定项目需于 2025 年 3 月前完成安装，预期将带动 2025 年第一季度的出货高峰。综合上述，将加速马来西亚达成 2050 年实现再生能源发电占比 70% 的目标，也体现马来西亚光伏市场未来稳定的成长潜力。

越南：FiT 改革与 DPPA 落地 光伏需求进一步释放

越南作为东南亚光伏市场中增长潜力最大的国家之一，目前正在快速崛起。2021 年，越南曾中止 FiT 固定电价补贴机制，导致再生能源市场发展一度放缓，直至 2023 年底，第 19 号法令正式通过，FiT 制度改为逐年审核模式，并重新启动了再生能源补贴机制，这一变革再次为当地市场注入新的发展动力。

随后当地政府于 2024 年推出了一系列支持性政策，其中，DPPA 的落地，使企业用户能够直接与开发商签订购电合同，降低对国家电网的依赖，从而促进更多企业投资于光伏项目;此外，2024 年 7 月生效的 356/TB-VPCP 号通知，针对自发自用的屋顶光伏项目，大幅简化了申请流程，并放宽装机容量限制，为家庭和小型商业用户提供了更大的安装灵活性。截至 2024 年，越南的光伏需求约 1–1.6 GW，预期 2025 年需求将有望进一步攀升至 1.4–2.4 GW，成长率约 40-50%，彰显出相对其他东南亚国家更强劲的增长态势。

2028 年光伏需求将较 2024 年成长 70% 以上 电网承载力亟待提升

在东南亚光伏市场中，部分国家的需求量虽相对较低，然近年来仍积极推动能源转型。新加坡由于地理条件限制，光伏装机量相对有限，自东盟(ASEAN)2022 年启动老挝-泰国-马来西亚-新加坡电力一体化计划(LTMS-PIP)以来，新加坡试图透过多国间的绿电交易来实现能源多元化，并计划在 2035 年前进口 4 GW 的绿电。随着跨国输电技术的普及化，东盟正加速讨论海底电缆及相关基础设施的开发，以促进区域电力互联。

另一方面，印度尼西亚目前亦面临基础设施薄弱的挑战，加上 2024 年废除屋顶型净计量，对户用需求产生一定冲击。尽管如此，该国在大型项目的持续招标下，市场需求仍有望得到支撑，加上印度尼西亚拥有丰沛的水力资源，根据印度尼西亚能源和矿产资源部数据显示，潜在的水上光伏装机量高达 14.7 GW，也为需求带来发展契机。

长期来看，在东南亚各国光伏需求皆持续增长的背景下，2028 年有望较 2024 年成长超过 70%，然而多数区域仍面临电网消纳能力不足、项目审批过程冗长以及政策实施初期的各种挑战。随着市场逐渐成熟，政府应加强区域合作与电网设施的完善，并加速项目落地进程，以利为能源转型奠定基础。

*Source: Infolink Consulting 供需数据库