集邦咨询：五年内TOPCon依然是主流

2024年，伴随着N型产能的快速释放及市占率的快速提升，各项技术的市场格局也在不断重塑，TOPCon技术路线已成为当之无愧的主流电池路线。

根据TrendForce集邦咨询数据显示，预计到2024年年底电池片产能约1417GW，N型电池片产能约1078GW，占比约76%，N型时代正式到来;其中TOPCon电池产能约941GW，占比约66.4%。以TOPCon为主的N型技术路线在市场应用中加速拓展，预计到2029年，TOPCon电池片产出占比可超84%，遥遥领先其他技术路线。

Part.1 稳步扩张落地，TOPCon市场进一步扩大

随着N型产品量产再加速，产业链各环节都纷纷围绕着N型产能的落地做出新布局，各家对技术路线的选择趋势也更为确定，TOPCon技术将走向全方位落地。

硅片环节：历史决定，P型时代正式终结

据集邦咨询数据显示，从2024年上半年月度排产来看，6月单月N型硅片产出占比约85%，P型硅片减产严重，下半年随着终端需求减弱，不具备升级改造空间的P型产能大概率面临出清(P升级改造成TOPCon)，预计到2024年底N型硅片产出占比约75%，随着下游N型电池产能的快速释放，N型硅片的产出占比同步快速提升。

电池片环节：技术转变热潮，头部企业扩产释放

2023年下半年到2024年上半年，TOPCon产能加速释放，随着新产能的持续爬坡及中尾部电池企业对TOPCon电池技术工艺的掌握，高效TOPCon电池生产壁垒逐步消弭。

据集邦咨询预测，到2024年年底电池片产能约1417GW，其中，N型电池片产能约1078GW，占比约76%;其中，TOPCon电池产能约941GW，占比约66.4%。此外，预计到2029年，TOPCon产出占比将超84%，在5年周期内，TOPCon仍是N型主流技术。

图1：2022-2029年不同类型电池片产出占比趋势

组件环节：招投标数据印证终端需求持续增长

市场数据增长的背后是终端需求持续增长，随着终端需求正式拉开序幕，N型组件占比将快速提升。

据集邦咨询不完全统计，2024年上半年国内央国企组件集采招标容量约108GW，其中N型组件约90.3GW，占比约84%，渗透率加速提升，已成绝对主流。且较PERC组件溢价维持在0.05元/W左右，性价比优势凸显。

图2：2023年至今各月组件招标中N型需求占比

通过各大业主的招标情况，可以看到市场对N型与P型的需求已有明显分化。最新招投标数据显示，2024年5月及6月组件招标中N型招标占比分别超93%及82%，预计随着需求的进一步落地，2024年全年N型组件的市占比将从2023年的23%飙升至73%，实现快速提升。

Part.2 着眼降本增效，探索无限可能

当前TOPCon技术发展情况有两大特点：效率越来越高;成本越来越低。集邦咨询数据显示，6月N-P价差维持0.05元/W左右。价差的缩小，背后所依靠的更多是技术、产品与应用的推广和落地，想到达成这一目的，“增效降本”成为关键。随着技术研发不断深入，从以更低的成本实现产业化的角度来看，TOPCon在未来5年内依然具有绝对领先优势。

技术演进，为降本增效提供新路径

短期来看，TOPCon仍是性价比最高的技术路线。光伏技术要持续不断地发展，那么“效率越来越高、成本越来越低、可靠性越来越高”则是恒定不变的底层逻辑。虽然处于多种技术蓬勃发展的“风口浪尖”，但当前TOPCon仍是性价比最高的技术路线。

长期来看，降本增效的终极目标会驱动技术发展，后续技术发展将在此目标上进一步实现多种先进技术叠加、设备降本、效率突破、成本进一步降低等，未来潜力巨大。

随着TOPCon产能扩张周期的结束，TOPCon技术将以更快的步伐实现降本增效，2024-2026年TOPCon电池技术将进入2.0时代，TOPCon电池进入新一轮的技术迭代。正面硼扩散、背面多晶硅层优化、正面接触(LECO)、边缘PET等技术正加快导入，预计随着双面Poly技术的成熟量产，TOPCon 2.0时代将正式迈入3.0生命周期。考虑到TOPCon电池技术卓越的适配性，融合多项技术及材料的进步创新，TOPCon叠层将实现技术突破，开辟新可能。

图3：2022-2028年TOPCon电池片供需趋势(GW)

2024年二季度，LECO已成为TOPCon电池的标配，后续厂商提效重点将着重于钝化结构的优化，当前节点，先进产能的TOPCon电池的量产效率在25.8-26.3%区间，入库效率在24.6%-25.1%区间(较23年初已提升0.6%pct)，厂商关注重点逐步从电池增效转移至组件CTM的下降。

随着银粉价格大幅攀升，电池浆料成本亦水涨船高，0BB技术导入进程或将加速，部分龙头厂商已完成0BB技术搭载，但实证效果仍待考察。技术的演进，使得符合新标准的高效产品层出不穷。SNEC期间，叠栅技术的出现亦为TOPCon技术降本增效提供新路径。

坐拥庞大的市场基础，叠加其它多重技术的加持，TOPCon技术未来的发展之路仍然有着无数的可能性。

未来已来，头部企业布局引领产业前行

TOPCon作为N型技术，具备和PERC生产及工艺相兼容的特性，在P转N型的技术迭代窗口期，龙头企业坚定选择，快速布局。

当前，晶科能源、通威股份、晶澳科技、天合光能、正泰新能、捷泰等企业均已实现N型TOPCon电池大规模量产。今年以来，多个涉及TOPCon的项目开工或签约，头部企业纷纷加大投资力度，显示出对相关TOPCon产品的强烈信心。

图4：TOPCon电池片产能规划(GW)

头部电池片厂商凭借着技术、工艺、规模上的优势，其生产成本普遍优于中尾部厂商，头部厂商先进产能将继续领先。在产业链价格整体下行的大背景下，拥有更多高效率、高良率、低成本TOPCon产能的一体化企业有望获取更多利润。

总结

回顾产业的发展历程可以发现，技术的创新在市场应用中紧跟落地，才是保持产业良性发展的根基，才能激发更多样的应用场景，持续推动行业的绿色高效发展。如果说2024年是需求在推动TOPCon产品市场高速增长，那么随着各项技术的爆炸式演进，通过各家企业不断转型以及市场大方向的选择，到2029年的5年周期内，TOPCon技术依然大有可为。其他N型技术例如BC类由于工艺复杂、电池结构特点导致的不稳定性，以及双面率较低导致的每瓦发电量下降等性能上的不足，无法成为主流，只能在部分细分市场应用，预计占比10%左右。在5年后，TOPCon将更适合作为叠层电池的底电池，TOPCon+钙钛矿叠层电池技术将持续迸发强劲的生命力。