三大市场变化叠加 美国光伏成本将大降

47GW

美国到2024年底的光伏组件产能

26%-32%

彭博新能源财经对美国组件制造商毛利率的估计值

彭博新能源财经表示，随着多晶硅价格下跌以及美国和亚洲新增产能投运，昂贵的美国光伏正处于变得更便宜的边缘。

彭博新能源财经旗下首席美国光伏分析师Pol Lezcano表示：“美国光伏将同时从赏罚分明的政策中获得好处。”每瓦0.07美元的生产补贴和即将征收的进口税将开创美国光伏的新时代。

光伏组件制造商可能会发现，美国工厂的投资回收期“难以抗拒”，即便是那些从头开始的绿地项目也是如此。彭博新能源财经估计，到今年年底，美国组件制造商的毛利率将达到26%-32%。

根据活跃和规划中的资产，到2024年底，美国光伏组件组装能力将达到每年近47GW。

组件供应商将依赖东南亚——和其他一些国家——的新增电池片产能来专门满足美国市场的需求。

光伏供应链始于多晶硅，而随着新产能投运，多晶硅价格一直在下跌。然后将多晶硅相继转化为硅棒、硅片、电池片和组件。2024年12月起，使用中国大陆产硅片的东南亚光伏电池片可能需要支付进口税才能进入美国。因此，该地区正在出现新的硅片制造产能。彭博新能源财经估计，到明年年底，东南亚将有多达41GW的电池片年产量可免征关税，这将足以满足美国的光伏需求。

美国是仅次于中国大陆的全球第二大光伏市场。根据彭博新能源财经的最新展望，中国大陆今年将新增129GW的光伏装机，而美国有约30GW将投运。