曹宇：光伏行业现状及展望

2月16日，由索比光伏网主办的2023“光能杯”跨年分享会暨2022第十届光伏行业颁奖盛典，在苏州市苏州园区香格里拉大酒店(苏州工业园区协鑫广场)隆重举办。

索比光伏网总编，索比咨询首席分析师曹宇出席了本届“光能杯”跨年分享会，并作主题为《光伏行业现状及展望》的分享。

曹宇谈到，新型电力系统开启“三步走”进度条，强调电力系统形态由“源网荷”三要素向“源网荷储”四要素转变。

七大预测：全球新增装机350-400GW，其中国内100-120GW;地面电站重新占据国内50%以上新增装机;分布式市场重心南迁，全额上网可能受限;硅料先涨后跌，预测还会在100元以上，但价格一定会降;组件市场再洗牌，年度低价或跌破1.3元/W;N型市场占比超过20%，年底或与P型同价;下游难有暴利，储能迎来利好。

下文为现场演讲实录整理:

在这儿跟大家先做一个自我承诺，明年争取用这种PPT的形式给大家演讲，这次做了一个PPT，主持我相对放松一点一旦做PPT确实非常紧张。

上午很多专家都介绍了行业的数据，有一些已经讲过的我就一带而过。首先看一下现在宏观经济的情况我也不是专家，我就整理了一些现在主要经济的形势，供大家参考。

第一，超额货币政策叠加俄乌战争，导致全球范围内有严重的通胀，现在的经济增长是下滑的。

第二，滞胀值得我们注意，两年前我们就想，如果这个情况下，什么时候出现滞胀，甚至比通胀还要严重得多，讨论了好久以后，突然发现在很多行业滞胀已经开始了。现在通胀比较严峻，尤其是全球经济缺乏一些新的活力。

第三，中国财政方面继续加大增值税的抵扣力度，也做了扶植企业的帮助，尤其是中小企业，不管是税务上还是银行的支持上都有很多机构主动和我们联系，确确实实感觉到中国对企业扶持的决心，但是怎么落地，现在还是需要进一步的措施。

这是我们现在能源体系，上午张书豪总也讲了，电力系统是源网荷，现在迈上是源网荷储，这是三要素向四要素的转变，原油、天然气的情况，时间关系就不再过多的介绍。

这个是海外的能源政策，现在光伏制造端国际竞争加剧，一方面是良性的因为每个国家都要保证自己的能源安全，他们出于各种想法，比如说对中国有一些限制，有一些土耳其、印度、沙特这些国家，他们会自己把中国的设备买过去，自己建厂，现在中国有一些企业出海做全套的生产线建设。另外就是对中国的出口限制，逼迫中国的企业赴外设厂，原来倾向于好管理而且比较近的东南亚、越南、马来西亚地区，但是现在又看到一个趋势，现在这些方面又开始严了，包括美国还有一些专门的限制，导致我们最新了解到的企业更加倾向于欧洲或者美国设厂，还有一个前提就是上午讲的智能制造，包括下午卢总也会讲智能制造，光伏不太需要人的时候，我们就具备了全球设厂的能力，强如美国工会的阻挠，如果我们实现了黑灯工厂，工会的影响，美国单个工人成本的上升的影响微乎其微。现在即使大家在海外设厂，但是整个供应链配套还是在中国，现在东南亚仍然具备优势，但是长期看，大家也可以在欧美做布局，包括欧美企业也可以做金融方面的拓展，这个也是可以时不时看到新闻的。

海外能源汇总的政策，尤其是荷兰的政策力度是比较大的，针对所有新建房屋必须有70%的能源供给来自于新能源，就迫使大家必须把光伏或者是一些光伏储能、新能源作为刚需市场。

这是中国的光伏政策，相当于一些鼓励政策，包括光伏+其他政策都是政府的政策，这个没有什么可以谈的。这个是各个省的发展目标，尤其是宁夏、甘肃、内蒙、青海几个省市制定了雄心勃勃的，通过光伏和储能拉动当地经济的目标，而且我们看到现在也是随着智能制造的发展，真的到了这个阶段了，这次本来也约了沈浩兵沈总，他们也是在宁夏落了35GW的项目，现在业内最高水平智能制造是一个工人能够管理将近400多台的炉子，这种自动化水平，导致我们的西部成为了投资的野兔。

这是全球光伏装机解析，我们自己的预测2022年全球新增装机是242.4GW，朱总预测是约260GW，蓬勃新能源财经是268GW，上午陆川总给我们的预计是比较接近的250GW，应该就是240-270之间的数据，按照我们的数据来看，较2021年增幅131.8%。海外新增装机是155GW，中国新增中分布式占比57%持续两年超过了集中式，预测2023年预计全球新增装机将达300GW，2025年全球光伏新增装机延续上行，预计达到420GW。

这是几个海外的主要市场，一季度3月份的时候，印度是有一个大的增长，因为一季度印度的抢装，二季度俄乌冲突以后，导致装机大幅上升，尤其是光储业务的企业，主要是来自于欧洲的增长。

美国装机不及预期，巴西超10GW，山东分布式总装机容量翻番，突破30GW，山东出了一些政策，对于分布式来说，并不是很友好，把中午的电价定成谷底的电价，对于分布式装机的热情有影响，而且由于补贴结束以后，分布式的装机在这块可能会受到一些影响，但是我觉得还要指出一件事，我们认为分布式是势在必行的，各省就开始研究如何把新能源的消纳做起来，山东的分布式发展比较快，他们也是有自己的难处的。

现在的新增装机，我们认为未来新增装机往南部省份迁移比较明显，广东、贵州、广西集中式快速增长，广东分布式潜力非常大，除此之外，湖北也是非常值得提出快速增长的地方，他们的增长也是非常快速的。

这是产业链最关心的，上午一些领导也提到了一些情况，我们只谈谈我们自己通过数据看到的事情，就是一些预测。

我们认为2023年实际产量大概会在135万吨左右，如果说现在的项目进行顺利的话，有可能超过这个数，但是即使现在这个数，硅料的供应也超过了450GW，如果薄片化更好。硅片相比今年的市场预测来说都是相对过剩的，但是这里面要看到电池和组件会有先进产能替代低端产能的情况，包括N型替代PERC，或者小尺寸被大尺寸替代。今天上午谈内卷，内卷就是其他产业的产能哪些企业先着急做价格战。

这个是全环节不同电池的技术产能预测，现在是TOPCon的产能处于非常领先的优势，HJT的比例比较少，我们认为后面TOPCon逐步替代PERC产能，HJT也会慢慢逐步的增长，随着关键技术的突破，有可能根据各家透露的生产计划达到243GW。

组件的出口再创新高，刚才说155GW，总出口额统计是403.6亿美元，出口数量是150.2GW，出口均价是0.269美元/TOPCon，光伏组件出口量同比增长64%，价格容量同比增长69%，荷兰把新增的屋顶定为刚需，一个是出口的集散地，也是主要增长的地区，巴西也是值得看的，月出口量都在1.5GW。

这个也是大家最关心的产业链价格，年内还是不断地上涨，年初有一段时间价格降得比较多，但是最近又剧烈反弹，我们认为今年一段时间内维持一个较高的价位。

刚才说我们预测1-3季度的硅料持续紧缺，价格不断上涨，并进一步提升到突破30万吨，现在我们受硅料紧缺的影响，硅料的价格也在不断上行，并保持全年高位，这是2022年的情况。这是去年辅材的情况，就是玻璃胶膜和备办呈现双寡头垄断的局面，我们了解到胶膜头部的前四、五名占到了行业的80%甚至85%的份额，也是高度集中的行业，尤其是胶膜，我们在做组件测试的时候是要跟着电池企业一起做测试，大家对于稳定的供应性或者质量，包括长期的服务能力是非常看重的，这块的门槛非常高，为什么说这个呢?之前有人说胶膜粒子比较紧缺，一台设备几百万，这块我们看下来门槛还是很高的。

光伏银浆国产化程度进一步提升，银包铜技术将实现直接低银化，有望成为HJT银浆降本新渠道。

招投标，大功率组件占比达到了79.1%，在央企里面将近90%、100%，这也是去年为什么晶科和一道表现非常抢眼，一道在去年的业绩非常好，资本市场也是非常关注。招标企业是国电投20W位居榜首，晶科是以19.1GW位居榜首。

这个是我们做的中标的情况，中标总规模是99.7GW，集中式是66.3GW，分布式是33.3GW，中标总金额是2467亿元，集中式是1567亿元，分布式900亿元。国能、华能、华电招标容量均突破10GW，同比增长分别达1632%、289%及283%，中电建、中能建仍是主要中标企业。招标企业突破1000家，分布式项目数量超过70%，中标企业突破700家，多为民营企业。

这是我们初步做的未来的展望，今年我们相对保守预期是300GW，但是我相信由于产能的压力会让大家更好的去做市场，今年的市场有可能增长到350-400GW，国内100-120GW。地面电站重新占据国内50%以上新增装机，包括分布式的补贴现在也取消了以后，会导致地面电站有可能在相对来说占据第一的位置。分布式市场中心往南迁，全额上网可能受限。硅料先涨后跌，四季度低于80元/kg，这是我们分析师做的预测，我觉得这个东西还不能下定论，价格肯定会降，但是现在的硅料价格并不是完全由供需决定的，这个价格预测我自己认为还会在100元以上，这个只能说模模糊糊的预测，但是价格一定会降。组件市场会再洗牌，年度低价或跌破1.3元。再就是N型市场占比会超过20%，年底或P型同价。下游市场似乎难有暴利，光伏降降本，从土地和储能的配比，下游始终难有暴利，我们进一步降本，可能利好一方面是土地、地方政府，再就是储能行业迎来新的利好。

我再介绍一下索比咨询，这是我们发布的年度报告，《中国光伏行业年度报告(2023版)》，大概有200页内容，主要讲全球经济形势、中国能源形势及海内外政策，在外面有一个展台有一些展示，有感兴趣的朋友可以和我们的工作人员对接。

我的报告就到这里，谢谢大家!