周环比价格再度持平，光伏玻璃不“香”了吗？

今年以来，光伏玻璃价格在经过一段时间波动后，近期价格不断攀升。9月的前两周期间，2mm及3.2mm镀膜玻璃主流大单的价格上涨均超15%，成为5月中旬以来现货市场的最高均价。很多人担心，光伏玻璃涨价潮会卷土重来。

但在接下来的两周里，光伏玻璃价格走势却基本持平。数据显示，截至9月23日，2.0mm镀膜光伏玻璃主流大单价格20元至21元/平方米，周环比持平;3.2mm镀膜光伏玻璃主流大单报价26元/平方米，周环比基本持平，同比跌幅13.33%。

主流订单价格稳定，市场少量货源成交，光伏玻璃不“香”了吗?

价格起起伏伏

光伏玻璃的涨价并非起始于今年9月初。近年间，在缺料、双玻组件新产品渗透率不断提升的背景下，光伏玻璃逐渐崛起，迎来涨价潮，行业效益上涨明显。尤其是2020年下半年，在国内新冠肺炎疫情得到有效控制后，光伏需求一路上涨，市场供应不足，价格暴增一倍。PV Infolink提供的数据显示，2020年下半年，光伏玻璃3.2mm镀膜价格从24元/平方米上涨至年末的43元/平方米，涨幅约79.17%。下游光伏企业叫苦不迭。

然而进入今年3月，受全产业链涨价影响，光伏终端需求萎靡不振，新增装机规模同比下滑，光伏玻璃价格逐渐滑落。其中3.2mm镀膜玻璃价格降为40元/平方米，到4月底价格已经降到了26元/平方米。6月第二周的数据显示，光伏玻璃3.2mm镀膜的价格已经降到了23元/平方米，跌回了上一年价格启动之前的水平线，相较高峰期跌去了46.51%。

随着原燃材料成本上涨和市场需求的回暖，进入8月份以来，光伏玻璃露出了涨价的征兆。8月底光伏玻璃3.2mm镀膜价格每平方米上升到了24元至27元/平方米。库存的持续下降和需求逐步向好，使光伏玻璃具备了小幅涨价的基础。很多人业内人士认为，光伏玻璃价格有望触底反弹。

不过，9月以来光伏玻璃走势先升后平，当前形势也变得扑朔迷离。此前PV Infolink就曾预测，未来短期内光伏玻璃价格将出现上涨趋势。也有多名业内人士表示，下半年市场需求释放，而同期光伏玻璃产能供应不足，光伏玻璃供应将再次进入紧平衡状态。

兴业证券在研报中表示，近期纯碱、天然气价格涨势明显，玻璃成本压力增加，而受限于需求尚未见明显好转，推涨支撑有限，多数厂家稳价操作。周内玻璃厂家订单跟进相对充足，多数库存压力可控。组件厂家目前开工尚可，而受电池片、EVA、铝合金框架等原材料价格上涨影响，盈利空间有限，部分后期有下调开工计划。

天风证券则指出，受下游需求拉动，近期硅片、电池片厂商开工意愿均有所上升，后续光伏玻璃需求边际回暖可期，但下游组件原材料价格上涨，组件厂商利润继续降低，对光伏玻璃价格提涨较为抵触，买卖双方略显僵持。

生产商热情不减

要说近两年光伏玻璃行业出现频次最高的词汇，除了“价格”，还有“加码”。

2020年下半年，光伏玻璃价格疯涨时，就有十多家企业投资加码光伏玻璃。除了信义光能、福莱特、南玻A、洛阳玻璃等头部企业，同时也有一些新崛起的企业，例如旗滨集团、德力股份。福耀玻璃也将过剩的浮法玻璃产能投向了光伏行业，玻璃“跨界”在一定程度上缓解了供应紧张的情况。

今年以来，生产商建设生产线的热情不减。隆众资讯数据显示，今年1至9月，新建线投产20条，新增产能共计15260t/d，复产点火线3条，产能共计1050t/d，短期内预计仍有产能增加预期，且点火时间较为集中，新增产能预计在10000t/d左右，但不排除有产能推迟至2022年投放的可能。

但远水解不了近渴。光伏玻璃产能释放时间较长，一般建设周期为1.5至2年。去年扩产的项目，预计要到2022年才可能完全释放，更别提今年的项目。下半年产能供给局面难以得到有效缓解。

旗滨集团近日就曾表示，目前光伏玻璃相对紧缺问题并没有得到完全解决，将为下半年光伏玻璃价格提供有力支撑，该公司已基本做好3条生产线由超白建筑玻璃转超白光伏背板或面板的各项准备工作，部分产能和产品已用于光伏行业。

为了避免货源短缺，组件企业选择签订长协合同来管理供应链。今年8月，光伏玻璃企业福莱特与晶澳科技签署了《战略合作协议》，2021年至2024年3年间，晶澳科技向福莱特采购约2.3亿平方米组件用光伏压延玻璃。此前，东方日升、隆基股份等组件企业也与福莱特等光伏玻璃签订了长协合同，折算对应组件规模合计超1亿千瓦。

随着光伏玻璃产能不断释放，预计2025年，光伏玻璃产能可以满足全球需求。中信建设证券分析，届时，即使将目前全部转产的超白浮法玻璃从光伏玻璃转回建筑和汽车玻璃，超白压延玻璃的产能也可达11万吨/天，可以有效支撑全球每年6.57亿千瓦的新增装机规模。

“黄金赛道”上也有小磕绊

今年8月底，在光伏玻璃价格出现上涨苗头时，曾有媒体将之定义为“能坚守十年的黄金赛道”。而今，“黄金赛道”上也有了些小磕绊。

8月3日，在工信部召开的光伏玻璃座谈会上，就有不少企业表示，能耗指标成为了产能落地的“卡脖子”问题。如今各地对能耗指标管理都非常严格。能耗落地不了，产能也落地不了。最近一段时间，“能耗双控”一词被频频提及。

所谓“能耗双控”政策，是指能源消费强度和总量双控的相关政策。今年以来，对“能耗双控”的考核一直比较严格。国家发展和改革委员会印发的《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》显示，在能耗强度降低方面，青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西、江苏9个省(区)上半年能耗强度不降反升，被列为红色的一级预警;在能源消费总量控制方面，青海、宁夏、广西、广东、福建、云南、江苏、湖北8个省(区)被列为红色的一级预警。

在8月的例行发布会上，发改委对9个能耗强度不降反升的省区直接点名。9月16日，国家发改委更是直接印发了《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，就能耗双控给出更为完善的指标设置以及分解落实机制，坚决管控高耗能高排放项目，严格实施节能审查制度。

文件发布之后，不少出现绩效预警的地区采取实质性措施，力求完成年度目标。行业内也有担忧的情绪，有分析人员表示，目前各地在“双碳”政策下能耗指标趋紧，判断下半年光伏玻璃扩产进度或慢于预期。

但光伏行业毕竟属于新能源行业，国家对此行业的发展十分重视。今年6月，国家突然颁布“整县推进”政策。而就在前几天，国家能源局正式下发了“整县推进”的试点名单，各地共报送试点县(市、区)676个，全部列为名单之列。这一积极信号的释放，也利好光伏玻璃的发展。

文章作者：刘芳芳