光伏行业高景气度延续 金博股份签长期供货框架协议14亿元

光伏行业的持续火热，让下游制造商计划加大对碳基复合材料龙头金博股份相关产品的采购量。

9月9日晚间，金博股份发布两则签署长期供应协议的公告，公司与包头美科签署长期合作框架协议，就公司长期向包头美科及其关联公司供应碳基复合材料产品达成合作意向，今日起至2023年底，预估协议总额约4亿元(含税)。同时，公司与青海高景签署采购框架协议，就公司长期向青海高景供应碳基复合材料产品达成合作意向，今日起至2023年底，预估协议总额约10亿元(含税)。

值得注意的是，在光伏行业高景气度之下，金博股份上半年业绩实现大幅增长。另一方面，公司二级市场股价也持续受到资金追捧，今年5月至今累计涨幅超过120%，并在8月31日触及424元的历史新高，不过近期有所回调，最新报收375.87元。

签署大额供货协议

金博股份主要从事先进碳基复合材料及产品的研发、生产和销售，公司是唯一一家入选工信部第一批专精特新“小巨人”名单的先进碳基复合材料制造企业。公司主营产品为单晶硅拉制炉碳基复合材料热场系统系列产品，主要应用于光伏晶硅制造领域。

从供货内容看，包头美科和青海高景均向公司采购埚帮、埚托、导流筒、保温筒、下盖、衬环等拉晶热场碳/碳产品。

从合作方来看，包头美科成立于2018年7月18日，天眼查显示，江苏美科太阳能科技有限公司持股100%股权。

另一合作方，青海高景成立于2021年1月7日，广东高景太阳能科技有限公司持有前者100%。

可以说两合作方均为光伏设备生产商。谈及签署长期供货协议，金博股份均表示，符合公司未来经营规划，有利于公司保障稳定的盈利能力，对公司2021年度经营业绩影响较小，对公司合同期限内相关年度的经营业绩产生积极影响。

不过，公司亦提示风险称，可能存在两合作方基于经营策略、行业政策、市场需求、采购价格等变化而做出调整的情形，对公司合同有效期各年度的经营业绩影响具有一定的不确定性;如遇行业政策调整、市场环境变化等不可抗力因素，可能会导致无法如期或全部履行。

股价涨幅明显

今年上半年，在光伏行业高景气度持续的背景下，金博股份经营业绩实现大幅增长。

8月24日晚间，金博股份披露2021年半年报，上半年，公司实现营业收入5.12亿元，同比增176.57%;归母净利润2.04亿元，同比增177.48%。对此，金博股份表示，随着光伏行业的发展，热场系统系列产品的需求较上年同期大幅增加，下游客户加大了对公司产品的采购量，从而推动收入相应增长。

半年报还显示，公司为晶硅制造热场系统先进碳基复合材料部件的主要供应商之一，市场占有率较高，主要产品在细分市场的占有率超过30%。此外，公司与下游主要光伏晶硅制造企业隆基股份(601012)、中环股份(002129)、晶科能源(NYSE:JKS)、晶澳科技(002459)等保持了稳定合作关系。

财报发布后，金博股份也吸引了不少机构的调研。机构普遍关注公司下半年预测、产能利用率以及氢能方面的业务如何规划?

金博股份表示，下半年存在一定不确定性因素。从产能角度上，一方面会根据下游市场的需求，加快部署产能的建设进度，另一方面，会根据市占率和渗透率的目标来规划未来产能;从销售角度上，下游开工率会受到硅料产能的约束条件影响，预计明年一季度以来，不会有太多新增的硅料产能，硅料价格大概率还会维持在高位。“总的来说，今年市场有大宗商品涨价、原材料受限等制约因素，但是大方向上，光伏行业的发展还是比较好的。”

在氢能业务领域，公司表示，碳纤维在氢能中的应用和公司现在产品的碳纤维原材料具有互补性。碳纤维在氢能的应用，有利于公司和供应商的全面合作。碳纤维的编织缠绕和公司现有技术具有一定的相关性。公司做氢能相关的材料分为三个板块包括氢气的利用、储氢方面应用以及碳纤维纸领域。

二级市场方面，近4个月以来，金博股份持续受到资金热捧，今年5月1日至今股价累计涨幅超过120%，并在8月31日触及424元的历史新高，不过近期有所回调，最新报收375.87元每股。