光伏，淡季不淡，旺季必爆！

在2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和，国家利好政策频发鼓励发展太阳能发电的背景下，今年第一季度我国光伏市场取得了“开门红”。

4月27日，国家能源局发布数据显示，2021年一季度，全国新增光伏发电装机533万千瓦，其中集中式光伏新增装机252万千瓦，分布式光伏新增装机281万千瓦。

淡季不淡

533万千瓦的新增量，数据是不是那么扎眼，但需要注意同比的增幅并不低，较2020年第一季度新增装机量同比增长34.9%，表明光伏市场“淡季不淡”。

多种利空因素的叠加抑制了市场上的装机热情。这是2021年第一季度，较疫情下的2020年一季度，在市场条件方面的明显不同。

首先，补贴政策不够明朗。

今年光伏新政下发要比2020年晚一些。前不久，国家能源局发布了2021光伏、风电新政征求意见稿，国家发改委发布2021年光伏电价政策意见稿，预示2021年的光伏新政可能会在5月31日前后下发。

反观，2020的光伏、风电建设方案在3月10日就已下发，且从当年1月份开始就进行了意见征求，“提前量”打得很到位。

当然，补贴政策不够及时、快速，也有着政策方向发生大转变，需要多方斟酌，查遗补漏的深层次原因。

其次，光伏涨价潮。在去补贴背景下，补贴政策并不是影响市场的主因，真正决定投资动向的还是美国货币政策“大放水”所引发的硅料、硅片、逆变器涨价潮。

近期，光伏玻璃、硅料、硅片、逆变器等原材料、辅料轮番涨价，逐渐传统到终端市场，左右着投资方的投建意向。无论是对小5KW的“散户”投资方来说，还是对动辄做几MW的“机构”投资方来说，涨价给他们带来的心理冲击，远比补贴政策未落实带来的影响更加现实。所以，在光伏涨价潮来临时，很多投资方更多倾向于保持观望。

可饶是如此，2021年一季度新增装机还是录得近35%的同比增幅。

大宗商品脱离基本面大涨是不可持续的。近期，国务院出台了抑制大宗商价格暴涨的政策，以平抑PPI持续上涨，对正常经济活动带来的持续冲击。而一旦大宗商品价格走势回归理性，由其引发的光伏原材料和辅料也将会实现价值回归。

光伏“旺季必爆”

当光伏原材料、辅材的价格自高位回落，叠加光伏装机旺季的到来，光伏补贴政策落地，以及国家、地方各种利好政策的发酵等诸多利好，整个国内光伏市场必将会形成政策面、市场面和资金面的共振，形成全面大爆发之势。

中国光伏装机“前低后高”的表现，近年一直有据可循。以2020年为例，当年一季度光伏新增装机395万千瓦，全年新增装机却达到4820万千瓦，创三年新高。

基于如下因素，2021年下半年的光伏市场值得看好：

1、 与2020年相比，今年国内疫情获得有效控制，疫情或不再成为阻碍市场活动的“黑天鹅”。

2、 中央政策更给力。“30.60”双碳目标制订以来，中央各部委都在积极推动发展光伏、风电等，各式利好配套政策接连下发，将进一步刺激市场上的装机热情。

3、 央企积极布局光伏。作为市场上的装机主力，五大发电集团都在抢装光伏，甚至传统能源央企——中国石化也大举进军光伏，计划“十四五”期间建设7000座分布式光伏电站。

4、 户用光伏增长可期，成新增长极。对户用光伏，国家仍给予政策倾斜支持。据2021光伏新政意见稿、2021光伏电价政策意见稿，明确户用光伏仍将享受国家补贴。市场预计补贴额度在2-3亿元，度电补贴在0.03元/千瓦时。在这个补贴额度下，预计户用光伏装机量将突破1000万千瓦。

总体而言，今年光伏市场前景乐观。业内人士预计，全年新增装机量将达到5500-6000万千瓦。由此来看，光伏市场在旺季，也就是第二季度、第三季度大爆发基本已是必然。