2021年光伏产业或成黄金赛道 32只概念股年内股价涨超100%

转眼2020年已接近尾声，各大券商的2021年策略会正陆续召开，光伏行业从边缘位置跻身主流舞台，写下浓墨重彩的一笔。

尽管2020年被称为“黑天鹅之年”，疫情反复无常，资本市场风云激荡，但经过多轮洗牌的国内光伏行业却“刀尖起舞”，32只概念股年内股价涨超100%，龙头企业隆基股份(110.400, -3.15, -2.77%)最新A股总市值已经达到2522.94亿元。

龙赢富泽资产总经理童第轶在接受《证券日报》记者采访时表示，今年以来，光伏产业链共同推动降本，平价时代来临，行业整体出现利润产量同步提升的过程。此外，硅片、电池片、组件环节新技术导入顺利，有机构预计未来硅片扩产将持续，同时存量设备大规模改造成大硅片设备，未来行业分化会加剧，落后产能将退场。所以行业的高景气度和内部分化将同时进行，龙头公司强者恒强。

可以看到，截至11月20日，除隆基股份外，汇川技术(100.000, -0.06, -0.06%)、通威股份(42.100, -1.96, -4.45%)、三安光电(31.680, 0.76, 2.46%)等3只光伏概念股最新A股总市值也均在1000亿元以上，分别为1380.25亿元、1375.12亿元、1208.53亿元。

此外，今年以来截至11月20日，在32只股价涨超100%的光伏股中，锦浪科技(156.780, -10.32,-6.18%)、阳光电源(85.230, -3.77, -4.24%)、上机数控(150.000, -3.57, -2.32%)、海南发展(19.810,-0.26, -1.30%)、迈为股份(591.500, -71.50, -10.78%)等5只个股期间累计涨幅均在200%以上，分别为347.82%、335.45%、296.31%、295.50%、257.15%。

在业内人士眼中，2021年光伏平价上网时代将至，光伏产业或成“黄金赛道”。

新时代证券认为，“十四五”期间行业预期高增长，年均新增装机60GW-70GW。从全球能源节奏上看，全球主要国家纷纷设立碳中和目标，欧盟、日本、韩国2050年碳中和，中国2060年碳中和，将加速以光伏为首的低碳清洁能源的发展趋势，未来光伏主体能源的地位有望确立。短期行业层面，组件企业订单继续维持饱满，玻璃、EVA的价格上涨亦从侧面映证。从需求来看，国内需求仍然乐观，四季度平价与竞价项目共振，需求有望超预期。光伏是这一轮能源革命的排头兵，预计未来几年都将维持高增长趋势。

与此同时，国海证券(5.770, -0.12, -2.04%)也表示，光伏基本面无忧、行业景气度未来持续向好。对于明年一季度装机需求、以及格局好的龙头业绩均保持乐观。看好光伏产业长期需求超预期。

事实上，不仅券商纷纷对明年光伏行业发展预期较高，私募也加入到看多阵营。乾明资管高级研究员陈雯瑾在接受《证券日报》记者采访时表示，明年光伏开启平价上网、技术升级的市场化成长路线，有着对现有可再生及不可再生能源市场存量替代、短期内高端产能短缺、核心部件价格优势不变的市场预期，在节能减排的基本政策背景下，未来3年-5年仍有望延续高景气度。

具体投资机会方面，中信证券(30.060, 0.31, 1.04%)认为，2021年起，包括中国在内的全球光伏市场将基本进入平价上网新阶段，随着绿色能源加速发展和疫情影响逐步消化，未来5年行业新装机CAGR或接近20%。在行业增长中枢预期上行和产业链各环节量价持续波动的背景下，从行业竞争格局、上下游地位、供应链配套能力和持续增长空间的角度，梳理了高成长明确的核心主辅材、中游一体化和逆变器三条投资主线。

《证券日报》记者根据同花顺(128.870, -0.86, -0.66%)数据统计发现，最近1个月内，共有78只光伏概念股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，18只概念股机构看好评级家数在10家及以上，通威股份、隆基股份、北方华创(187.250, -3.29, -1.73%)、先导智能(88.330, -0.07, -0.08%)、捷佳伟创(130.000, -14.47, -10.02%)、三花智控(26.580, -0.76, -2.78%)等6只概念股的机构看好评级家数均在20家以上。

但值得注意的是，私募排排网资深研究员刘有华在接受《证券日报》记者采访时提示，目前行业龙头个股涨幅较大，短期内股价上涨空间有限，建议耐心等待股价的调整之后选择较好的时机介入。