2020年中小组件企业的生存“百态”：订单缩水、尺寸抉择、扩产压力

2020年对于中国的光伏产业来说，有喜有忧。疫情之下，光伏年度装机需求并未出现预期中断崖下跌的惨状，各头部企业订单与产能利用率仍保持高位;然而，令人忧虑的是，在这场波及全球的疫情之下，光伏市场中黑天鹅事件频出，也让产业提心吊胆。这其中，中小光伏企业尤甚。

继上半年被迫进行价格战之后，下半年产业链价格一路上涨，价格急跌急涨下订单与利润的难以为继，尺寸之争带来技改方向的艰难抉择，头部企业产能的急剧扩张，让某三线组件负责人直呼“今年真的太难了。”

议价权弱、订单交付难，中小组件企业挣扎求生

在疫情及产业链价格波动等多重因素影响之下，2020年全球光伏市场需求并未如此前预期一样持续高速增长。但头部企业的出货量却在显著增长，以晶科、晶澳、隆基、天合、阿特斯为代表的组件企业，今年上半年的组件出货较去年同比增长约32%。

头部组件企业出货的逆势大增必然挤占中小组件企业的市场份额。据光伏們了解，此前头部组件企业重点在海外市场，加之品牌溢价能力，国内市场杀价并不严重，最低报价基本来自于二三线企业。而今年在疫情的影响下，为保出货目标抢占国内市场，一线企业也开始抡起了价格战的大锤，在频频爆出的价格新低中，一线组件企业成为了最低价的重要参与者。

某三线组件企业负责人告诉光伏們，“今年上半年的订单比往年少了很多，国内订单基本都在一线大厂那边，有的老客户也被一线大厂的低价抢走了。”

如该人士所言，国内央企组件集采中，头部企业中标集中度愈发明显。此前，光伏們统计了今年央企超25GW的组件集采中标结果(点击可查看《超25GW组件集采中标结果公示：隆基、晶澳、亿晶、天合、东方日升领衔》)，其中一线组件企业仍是最大赢家，且集中度也在进一步提高，仅前五家企业就拿下了超20GW订单规模，占比超过80%。

更为雪上加霜的是，进入下半年以来，在硅料供应不足等事件的催化下，硅片、电池片价格突飞猛进，玻璃、银浆、铝材、胶膜等辅材供不应求。由于订单量较少，中小组件企业在议价权以及供应等方面几乎没有优势，其订单交付也难以维系。某资深行业人士表示，“国内电站的IRR对组件价格敏感度高，本轮涨价潮上下游各环节都在博弈，这次拿不到货的中小企业很可能被淘汰出局。”

实际上，纵观整个产业链，组件几乎是此次黑天鹅事件中承压最大的环节，并且从历年各企业财报数据可以发现，组件毛利率远低于其他环节。另外一位行业人士告诉光伏們，“某组件厂去年的营收约15亿元，盈利仅为1000万;今年的目标是营收22亿，盈利1000万，净利润率不足1%。组件企业的净利润率一般为1.5～2%，像今年这种情况，能有盈利的就是好企业，很多二线企业几乎已经混不下去了。”

PV Infolink在上周价格分析中透露，组件涨价已经开始影响到终端需求，一线组件厂也因为成本仍持续上升而持续控制开工率及取消外包代工，因此二三线厂运行状况不佳，整体而言组件整体产出还未从八月的放缓中转强。某一线组件企业销售负责人告诉光伏們，从三季度开始，就有部分三线组件企业处于停工状态了，部分有稳定出口订单代工的二三线企业尚能维持满产，但随着今年几个海外重点市场的抢装结束，这些二三线企业很难再拿到稳定的订单，“实际上，无论国内还是海外，一线组件企业的品牌溢价正逐渐凸显，这对中小企业的挑战将是巨大的”。

事实上，有的二三线企业尚能艰难求生，有的则已经开始卖电站或进入破产清算环节。截止到2020年上半年，起拍价超过1000万元的光伏企业有11家，起拍价超过1亿元的组件企业有5家。

价格的极跌极涨犹如过山车般挑战着中小组件企业的生存极限，而尺寸争论之下的技改抉择与头部企业的扩产大潮更是这些企业的压力所在。

扩产潮起、尺寸混战下，中小企业经营潜藏危机

“刚改了166，现在又来了182，我们都有点懵了，不知道该如何抉择”，某三线组件企业感慨道，这同时也是若干中小组件企业共同的“心声”。从158.75到166，从18X到210，从182联盟再到600W联盟，在头部企业你来我往的争论之下，是中小组件企业对技改方向的无所适从。

事实上，无论是技术研发能力还是产能规模效应，中小组件企业很难具备引领新技术的实力，它们往往落后于头部企业一个技术档，光伏們了解到，目前有的企业甚至连166的技改还未完成，部分有稳定订单来源的二三线组件企业，虽然全力完成技改，但就今年的情况来看，盈利恐难覆盖技改费用。

在今年的SNEC展上，近30多家组件企业都推出了500W～600W的高功率组件，硅片尺寸基本锁定了182或210的路线。然而，当行业大跨步穿过“5.0”迈入“6.0”时，中小组件企业却正在面临掉队的危险。

某设备企业人士告诉光伏們，“500W以上的组件必须上兼容182以上的新产线，根据工作节拍和自动化的要求，一条全自动组件封装产线的费用大概在2500万元左右，对于今年刚刚完成技改的中小企业来说，166技改的费用基本很难收回。在今年SNEC展前，部分二三线组件企业已经开始陆续从我们这边订购210兼容182的产线了。”

技改与新产线已经让中小组件不堪重负，与此同时，以一线组件企业为代表的产能扩张才是中小企业真正的“催命符”。光伏們根据公开信息统计，从2020年初至今，共有49家光伏企业宣布了扩产计划，涉及投资总额近3000亿元，各环节产能规模约664GW。(点击产看《“刹”不住的光伏制造业扩产：49家企业的664GW、近3000亿投资》)

随着新产能的落地，光伏行业头部企业的产能优势将愈发明显，快速的技术更迭以及新产能对旧产能的替代也将成为行业常态。某行业资深人士分析称，”世界很大，市场很宽广，如果中小组件企业还是定位给一线企业代工，其生存空间将愈发狭小，一线企业明年都是十几个GW的自产规模了，还是要想个自己的活法，尤其是随着品牌的门槛越来越高，品牌建设的投入或将远超设备投资。”

光伏全面平价的时代已经到来，行业技术更迭速度加快，在头部企业产能飙升的压力下，如何选择技术、抢占订单，对于中小企业来说，愈发艰难。有行业人士评价道，组件产业的集中度正在逐渐提升，尽管现在组件产能庞大，但事实上有相当一部分是低效产能，平价会将这部分产能淘汰出局，随之也将有一些跟不上行业发展的企业出局，竞争也会越来越激烈。