截至今年9月底光伏发电装机1.90亿千瓦，新增装机量累计15.99GW，创四年新低

距离2019年结束仅剩不到50天，对于光伏行业来说，2019年国内装机腰斩的可能性非常大。

11月15日，中国光伏行业协会秘书长王勃华在演讲中称，2019年10月国内光伏新增装机仅1.5GW左右。

国家能源局统计数据显示，截至2019年9月底，光伏发电装机1.90亿千瓦，三季度光伏新增仅4.6GW，新增装机量累计15.99GW，创四年内新低。不仅如此，之前设想的三季度开始国内竞价项目装机量爆发的情况也没有到来。“没项目，没招标，绝收了。你说四季度能装多少?”业内某企业对能见如是说。

按照当前趋势，全年装机规模很可能在21-22GW左右。

资本市场的情况同样值得深思。据不完全统计，截止2019年10月30日，光伏板块前三季度整体营业总收入为1,135.68亿元，同比增长19.01%，取得净利润99.58亿元，同比增长61.06%。在营收稳步增长的同时，从9月起，产业链股价却便频频遇挫，至今持续时间已两月。以光伏龙头企业为例，隆基股份区间内下跌超过21%，通威股份跌幅也超过15%，跌幅远高于指数。

国内装机被腰斩，而欧洲取消双反后，国外的需求爆发持续了一年多的时间，已恢复正常水平。央企偏爱风电，国内光伏平价项目多数没有开展动作。在飞速迭代的系统效率和成本之下，巨大的存量市场开始走进光伏企业的视线。

增量市场：装机不及预期

事实上，从2018年下半年至今，国内装机需求一直不太乐观。2018年国内装机总量44.26GW，同比下滑了16.58%。叠加竞价平价项目的滞后，间接造就了今年光伏装机市场“凉凉”的局面。

2018年“531”新政后，从预期到需求，光伏行业出现了急速的下滑，产业链板块价格断崖式下跌。其中，多晶硅降幅超30%;多晶硅片、单晶硅片降幅分别为54.1%、41.9%;多晶电池片、单晶电池片的降幅分别为44.3%、41.8%;多晶组件、单晶组件的降幅则分别为29.8%、27.8%。

随后，欧洲“双反”解除，能源局在政策后出面表态，做出了：补贴不会一刀切，到2022年前是逐步退坡的承诺。光伏行业的动荡就此稳定，装机量也逐渐恢复。

进入2019年，产业链价格开始趋于平缓，但却并未爆发像往年一样的“抢装潮”。2019年，国内光伏新增装机主要包括23GW竞价项目、2019年并网约4.5GW的平价项目、1.5GW技术领跑基地、户用项目、1.67GW“十三五”第二批光伏扶贫项目以及部分存量项目。

对平价项目来说，由于单晶组件最近的报价来到1.77元/瓦左右，项目实施存在一定的困难。据能见了解，目前国内光伏平价项目真正启动的仍然较少。主要原因在于部分项目在申报时资料未完全落实;另外，有一些业主仍在观望，等待组件降价。在目前的价格基础上，平价项目的收益率还是算不过来帐。

在竞价项目中，由于今年7月才明确竞价名单，大部分项目都无法在年底完成并网。此外，竞价项目中计划进入补贴名单由投资商建设的部分由于收购标准的提升，大部分的竞价项目找不到买主，这部分项目也很难在年底完成并网。

更重要的是，竞价项目投资主力的央企今年将重心纷纷转向了风电领域。以华能为例，2019年，华能在风电领域的投资高达239.54亿元，光伏领域则仅有0.74亿元，仅是风电的零头。

同样，全球第一大投资商国电投也表现出了对风电的偏爱。数据显示，国电投集团电力总装机容量1.43亿千瓦，其中光伏1595万千瓦，风电1741万千瓦。2018年12月29日，国电投开展了全球最大的单一陆上风电项目，项目总投资为425.44亿元。紧接着，2019年4月初，国电投又开展了0.4GW的海上风电项目。“今年央企都在抢风电，也没有精力搞光伏。“业内人士对能见说。

存量市场：400亿发展潜力

当前，国内实际装机需求难以达到预期，供应链的价格和利润承压也成为制造企业不得不面对的事实。一线企业能凭借海外市场弥补出货量的不足，但对二三线企业而言，需要面对的却是更加严峻的生存考验。

自光伏新政后，存量光伏电站隐形价值逐渐凸显。据不完全统计，到2018年全国具备技改空间的存量电站大概为16.3GW，如果全部进行技改，可以拉动近400亿元的投资。

“我们做实地调研发现，很多电站为例抢电价抢工期抢并网，电站质量堪忧。“业内人士对能见说，”有的刚完工一星期，我们过去看，灌注桩一踢就碎了……布线也是乱七八糟，接地也不规范。”

在暂时看不到增量的情况下，光伏企业开始将目光转向存量。多家企业向能见透露，目前已经开始关注电站技改，谋求存量市场的增长。

从电站改造的经济效益看，以三类地区2013年的存量电站为例，1MW分布式光伏电站，采用240Wp组件，5年理论衰减6%，系统效率约为79%;按照首年1100小时考虑，5年后实际发电量83万度，发电损失达到20%。电价为1.0元/kWh+0.42元/kWh=1.42元/kWh。

据业内人士讲解，该电站可参考三个技改方案。方案一，1MW的电站，更换了所有的组件、逆变器，其他电气部分微调，经过计算和实际的操作，整体的回收期约3.7年。方案二，更换了50%的组件，逆变器由集中式更换为组串式逆变器，50%旧组件优化组合再利用，拆卸组件出售，经过测算，回收期约2.8年。方案三更换10%的组件，逆变器不变，90%旧组件优化组合再利用，经过几次测算，回收期仅需要两年。

专家指出，过去10年，光伏组件、光伏系统成本价格下降90%以上。技术大幅进步、LCOE大幅下降以及现有光伏电站未到寿命期(25年)被替代均是大概率事件。“对改造项目来说，电站的发电量衰减越大，电站的电价越高;电站的问题越多，改造的收益实际上也越大，此类电站改造的价值也更高。”

如今看来，“旺季不旺“的市场环境下，有潜力有空间的存量市场成为企业寻求利润的下一增长点。但在这一现象的背后，是光伏组件技术大幅进步，造成成本、效率下降太快的直接体现。在此之后，四季度国内需求是否回弹?存量光伏后市场发展如何?接下来的光伏行业，越发值得期待。