2019上半年国内外电池企业近况浅析

截至目前，国内动力电池产能规模合计超过260GWh，加上国外项目总产能超过400 GWh。

从国内企业动态来看，上半年各大电池企业主要动向包括，打通产业链上下游、扩大产能、积极走向海外市场等。

目前，宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等国内动力电池企业相继进入了国际车企供应链或定点供应商行列。

此外，宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等动力电池公司相继披露了三季度业绩报告，相较一般动力电池企业，领军企业整体业绩表现良好，营收均成正向增长。

01

国内方面，2019年上半年，宁德时代在扩大产能方面，投资超过250亿元，包括扩建湖西锂离子电池项目、扩大欧洲生产研发基地规模、提升德国工厂产能等。

此外，宁德时代还与德方纳米成立了合资公司，投产1万吨磷酸铁锂的生产;子公司宁德邦普拟投资91.3亿元在宁德龙安工业园区投资建设年产10万吨三元材料项目。

在拓展海外市场方面，宁德时代不仅参透了芬兰汽车制造商Valmet的动力电池工厂，还积极投建海外动力电池生产基地。

宁德时代报告显示，2019年上半年实现营收328.56亿元，同比增长71.7%;归属于上市公司净利润34.64亿元，同比增长45.65%。

宁德时代表示，业绩增长的主要原因，一是随着新能源汽车行业快速发展，动力电池市场需求较去年同期相比有所增长;二是公司加强市场开拓，前期投入拉线产能释放，产销量相应提升。

2019年上半年，国内动力电池装机量约42.31GWh，同比增长47%。宁德时代以21.43GWh动力电池装机量持续蝉联榜首，较去年同期同比增长81%。

从客户结构来看，宁德时代国际影响力不断提升，新增国际合作客户包括本田汽车、丰田汽车、戴姆勒卡客车、大众卡客车、沃尔沃等，且后续将为其开发和供应动力电池。

5月28日，比亚迪宁乡动力电池生产基地项目正式开工建设，一期总投资50亿元，占地面积640亩，达产后年产值约100亿元。

据了解，此项目主要包括动力电池电芯、模组以及相关配套产业等核心产品的制造，将打造华中新能源汽车动力电池战略基地。

比亚迪报告显示，2019年上半年实现营收938.22亿元，同比增长5.44%;归属于上市公司股东的净利润15.74亿元，同比增长3.09%。其中关于汽车相关的政府补助达10.42亿元。

从电池板块来看，比亚迪上半年累计动力电池及储能电池装机总量约为10.553GWh，整体营收涵盖汽车板块、手机部件及组装业务、二次充电电池及光伏业务板块。

2019年上半年，比亚迪动力电池装机量为8.76GWh，同比增长27%。除了自身电池供应外，比亚迪配套客户还包含广汽比亚迪、北京华林、中联重工、徐工机械、中天高科等。

2019年初，国轩高科电动汽车动力总成控制系统项目在合肥市包河区正式开工建设。

2019年5月，国轩高科全资子公司合肥国轩与Tata AutoComp签订合资协议，双方拟在印度共同投资设立一家合资公司。合肥国轩将出资4000万印度卢比，将持有40%股权。

据了解，合资公司主要产品包括动力电池模块和动力电池组的设计、开发、验证、制造，以及动力电池管理系统。

目前，国轩高科已经实现动力锂电池正极材料自供，通过向上游原材料端积极布局，为后续自身降低电池成本提供了有效路径。

2019年上半年，国轩高科动力电池装机量达2268539KWh，同比增长64%，主要配套客户包括江淮汽车、奇瑞汽车、安凯汽车、吉利商用车等。

此外，国轩高科报告显示，2019年上半年公司实现营收51.52亿元，同比增长25.75%;归属于上市公司股东的净利润5.78亿元，同比下降12.25%。

国轩高科表示，动力电池业务产能有序释放，业绩实现正向增长。其中，报告期内青岛国轩“年产2GWh高比能动力锂电池项目”、国轩电池“年产4GWh高比能动力锂电池产业化项目”、南京国轩“年产3亿Ah高比能动力锂电池产业化项目”等按已照规划进度实现部分产线分批投产。

3月28日，亿纬锂能软包动力电池二期6GWh项目正式动工，投资总额达30亿元，预计将于2020年6月投产。届时，亿纬集能软包电池总产能规模将达到9GWh。

5月15日，亿纬锂能发布公告称，公司拟在国内扩大动力电池生产规模，投资规模拟不超过人民币35亿元。

同时，亿纬锂能已完成募资25亿元，用于建设5Gwh储能动力电池产能(3.5Gwh磷酸铁锂电池和1.5Gwh方形三元电池)等项目。

亿纬锂能公告显示，2019年上半年实现营收45.77亿元，同比增长52.12%;归属于上市公司股东的净利润11.59亿元，同比增长205.94%。

此外，亿纬锂能2019年上半年动力电池装机量达909990KWh，同比增长49%，由去年全年第七的排名，晋升至第五位。

据了解，亿纬锂能主要配套车企包括南京金龙、吉利商用车、华晨鑫源、威马汽车、上汽通用五菱、东风裕隆等。

亿纬锂能表示，公司业绩大幅增长主要来自于四方面原因，一是ETC及智能表计用锂原电池和SPC需求叠加，出货量成倍增长;二是小型锂离子电池生产效率提升，带来销售额增长;三是动力电池产能有序释放促进业绩增长;四是联营企业麦克韦尔业绩增长。

02

国际方面，日前工信部发布公告称自2019年6月21日起废止《汽车动力蓄电池行业规范条件》(下称《规范条件》)，第一、第二、第三、第四批符合规范条件企业目录也同时废止。

此外，6月30日发改委正式印发《鼓励外商投资产业目录》，明确表示鼓励新能源汽车关键零部件外商来华投资，包括电池电机电控等方面。

随着新能源汽车补贴的退坡，以及政府对外资企业在华投资的鼓励支持力度逐渐增大，国内电动汽车市场吸引了外资动力电池企业在华布局。

2019年上半年，LG化学与吉利成立合资公司，将在2021年底前建设10GWh的电动汽车电池工厂。

此外，LG化学与华友钴业合资的高镍三元前驱体项目也在衢州顺利开工，一期计划建设年产4万吨高镍型动力电池用三元前驱体新材料。

在电池工厂投资方面，LG化学宣布计划在2020年前再投资1.2万亿韩元，用于在中国南京新港开发区建设一家动力电池厂，及一家小型电池厂。两家工厂各投资6000亿韩元。

LG化学发布报告称，随着国际主流市场对高效光伏产品的需求日益提升，包含光伏组件制造部在内的业务解决方案部门销售额有明显大幅增长。

LG化学表示，该部门从2018年第三季度的5680亿韩元增长到今年的6987亿韩元，今年第三季度销售额同比增长21.2%。

此外，LG化学指出，由于生产率的提高和销售额的增长，业务解决方案部门的营业收入同比增长90%，至668亿韩元。

LG化学指出，由于新兴太阳能市场的需求不断增长，加上美国和欧洲市场的稳定需求，预计第四季度太阳能产品销量将进一步增长。

近日，松下公布了2019-2020年上半年财务业绩，财报显示其生活解决方案部门销售同比略有增加，从上个财年第二季度的9510亿日元，增长到最近第三季度的9930亿日元，增长率超过了4.4%，营业利润从228亿日元提高到了411亿日元，同比增长93.4%。

松下表示，营业利润的翻倍增长主要归功于家用插线板、保险丝盒，用水电器以及建筑材料销量的增长。

此外，松下今年5月宣布与福建均石能源签订合作协议，把其太阳能制造子公司Panasonic Energy alaysia转让给钧石能源。

同时，松下与钧石能源将在日本共同出资，成立并运营新公司，进行异质结太阳能电池的研发。

2019年3月，SKI宣布在匈牙利建设一家电池厂，投资规模或达8.59亿美元，年产能7.5GWh，预计于2022年投产。

此外，SKI宣布其新材料子公司将在波兰的西里西亚地区建立一家隔膜工厂，生产锂电池隔膜和陶瓷涂层隔膜。

据了解，该工厂投资额为3.35亿欧元，预计将在2019年第三季度开始建设，于2021年第三季度开始批量生产。

2019年5月，SKI表示投资5799亿韩元在中国新设立一家电池厂。新厂选址和规模等详细投资计划尚未敲定。

同时，有外媒报道称，SKI与大众汽车和中国合作伙伴洽谈，将同意与中国合作伙伴在中国建立一家电池工厂。

市场布局来看，SKI的策略是采取加大电池技术研发和中国新能源企业合作的方式，提升其在中国动力市场上的竞争力。

据不完全统计，自2018年以来，SKI已在全球总投资约5万亿韩元扩充动力电池产能，预计后期投资还将继续增加。

目前，SKI是现代、起亚、戴姆勒等国际知名车企的主力电池供应商，现在也成了大众汽车的主力供应商。