双面组件201关税放开：中商该喜该忧？越南市场或将躺赢？

美国贸易部门放开双面组件的201关税的消息一经曝光，立即引发了行业热议。部分媒体标题以“特朗普服软”“反击”“利好”等字眼吸引眼球，具有有意无意误导读者的嫌疑。

SOLARZOOM将根据当前市场情况对此消息进行分析，看双面组件减少25%的进口关税，对美国、中国企业以及第三方市场到底有何影响。

中国双面组件商 该喜该忧?

据美国贸易代表办公室官员透露，正式文件将于美国时间本周四(13日)经过联邦备案程序后正式生效。

美国时间12日，中国时间13日，尚未正式生效的双面组件被豁免的信息一经披露，立即引起了资本市场的一片喧哗。有媒体统计称，这一消息曝光后，美国本土的太阳能制造商First Solar Inc周三(12日)股价跌幅6.8%，而中来、亿晶光电14日午间纷纷涨停，晶科、隆基等受益中国公司的股价亦先后上涨。

有媒体称，资本市场的表现就是原来受到产业保护的美国本土光伏企业的前景一下被看淡的生动反映。但国内一些光伏企业的高管认为，情况并非如此乐观。

一位光伏行业高管表示，双面组件的豁免是美国光伏组件制造商努力游说的结果，他们在双面组件上具有较大的优势，提出申请更多是出于对自身利益的考量;USTR做出让步，但对中国组件出口并没有实际的帮助，即使豁免了201条款25%的关税，还有双反、301的重重关税拦住去路(编者补充：双反对中国各个企业的税率有所不同，叠加301条款仍至少有70%的关税)，中国组件还是无法抵达大西洋彼岸。另一位行业人士则表示，或许受到这一消息刺激，中国光伏企业股价上涨，但是最终光伏产品仍然很难走向美国市场。

双面进入 美国市场组件价格将下跌

接下来我们再来看看对美国本土市场的影响。

长时间以来，美国组件价格都远远高于全球平均水平。根据PV Infolink的数据，采用PERC技术的单晶硅电池现货市场上每瓦约40.4美分，而同一产品，这一价格相比欧盟或澳大利亚现货市场价格高出每瓦13美分。

全球组件现货价格

(图片来源：PV-magazine12日报道)

201关税使进口到美国的光伏组件增加25%的关税，但这一原因并不能完全解释美国市场上光伏组件价格较高的现象。或许需求的强劲能解释美国市场光伏组件高价的原因——目前开发商或客户正急于利用30%的投资税收抵免，大型地面电站太阳能市场蓬勃发展。

在双面组件将免除关税的消息发布后，美国产业分析机构Roth Capital认为，新的豁免可以降低美国市场上光伏组件的成本。

对于美国组件市场来说，这一消息带来了新的希望，但无201关税的双面组件的到来并不意味着美国组件价格能一夕之间降至国际水平。

在对定价系统的分析中，Roth Capital指出，东南亚的制造成本约比中国每瓦高2美分，当物流、保修和双面的附加成本被考虑在内时，即使没有201条款25%关税，双面组件在美国的成本依然不会低于每瓦37美分。

美国新产能的上线也会给美国组件价格的下跌带来一定的帮助，Roth Capital认为。据悉，韩华 Q Cells在佐治亚州的新工厂目前计划增加产能1.7GW，于今年3月份开始出货;晶科能源佛罗里达州杰克逊维尔工厂增加了400兆瓦的组件产能;而LG正在阿拉巴马州建设500兆瓦的工厂;First Solar俄亥俄州工厂的1.2吉瓦产能预计将到今年年底上线。

(来源：EnergyTrend)

当以上几家工厂的产能全部上线时，组件年产能预计将增加3.8GW。再加上几个小规模的美国组件厂产能，PV-magazine预计组件美国国内组件产能仍低于5GW，达不到2018年需求的一半，更不用说2019年更蓬勃的市场。麦肯锡在2019年3月发布的美国市场报告中曾预计， 2019年美国将新增装机量超过12GW，相比2018年增长约14%。

因此即使全部本土产能释放，也不能完全脱离对进口的高度依赖。

越南市场或将躺赢?

Roth Capital预计，即使短期内双面组件大量进入美国市场，大部分都是从东南亚等国家进口的，尤其是越南市场，而单晶PERC电池可能最受欢迎。但同时 Roth还指出，当前东南亚的单晶PERC产能仍然“高度受限”，制造双面产品还需要对生产线进行改造升级。

越南制造企业也确实为此消息感到高兴。但有分析者认为，豁免双面的关税在短期内对于东南亚等国家是一利好，但长期来看却未必。

以越南为例，越南的生产成本目前仍高于我国大陆的生产成本，当前美国光伏市场发展良好，但从历年美国的装机趋势看，未来几年未必仍保持稳定高速发展，且随着美国本土产能的放量，东南亚或将面临被迫出局的处境。

双面组件的机遇与挑战

虽然具有一定的价格优势，但双面产品也并不会突然席卷美国市场。

对于空间受限的屋顶应用，一些企业认为双面组件的增益效果很难显现出来。也有一些消费者个人更倾向于更美观更高效的产品，如SunPower的IBC组件，LG的NeoN2的高效产品，Firstsolar的薄膜产品仍然非常受欢迎，不过现今的技术，双面组件也可以做的颜值很高，这或许不能算作双面组件推广的阻碍。

2010～2024年美国光伏装机情况及预测

双面组件的价格优势，将会给屋顶和工商业项目的应用带去更多可能，即使索性忽略掉双面给屋顶和工商业项目带来的影响，在双面应用更为广泛的大型电站中，双面的使用量也会有可观的变化。在阿特斯近日和EDF签订的1.8GW组件供应协议中，就给出了使用双面组件的建议。

但双面的推广也具有一定的挑战。双面技术确实具有增加发电量的优势，但难以量化增益使其在投资决策时成了一个难解的问题。

双面组件商称自己的双面组件具有5%～30%的发电增益，但5%～30%的大区间会很大程度上令双面组件项目的投资难以做出决定。由于受安装方式、位置对增益的影响很明显，模拟双面组件的特性具有一定的挑战性，因此行业目前尚未有全球认可的统一的标准和认证来测试双面组件的输出。