易会满接替刘士余任证监会主席

编者按

证监会主席这个职位，一直被市场称为“坐在火山口上”的职位，因为中国1亿股民的眼睛都盯着这里，这里也因此成为闪光灯最聚焦的地方。从2016年2月20日上任至今， 刘士余已经在“火山口”上坐了1071个日夜，近三年的时间，刘士余提出的“依法全面从严”六字理念已贯穿了资本市场的方方面面，为资本市场健康平稳发展打下了坚实基础。

如今，中国证监会迎来第九任主席——易会满。2019年1月26日下午，易会满与刘士余完成了握手交接，成为中国资本市场的新掌舵人。这位新任主席将带给资本市场怎样的新气象?我们翘首以待!

1月26日下午，证券日报记者守在证监会楼下，证监会内部正在召开系统工作会，下午2点左右，陆续有四辆中巴车也抵达证监会楼下。之前有消息称易会满将担任证监会主席。

紧接着，新华社正式发出电报：中共中央决定，任命易会满同志为中国证监会党委书记，免去刘士余同志的中国证监会党委书记职务。国务院决定，任命易会满同志为中国证监会主席，免去刘士余同志的中国证监会主席职务。刘士余同志另有任用。

1月26日下午4点30分，刘士余离开了供销集团。据悉，卸任证监会主席后，刘士余将履新中华全国供销合作总社党组副书记、理事会主任。

易会满接棒证监会第九任主席 业界评价“学习力超强”

1月26日，中国证监会迎来第九任主席——易会满。对于一个既有在基层银行从业履历，又有长期担任银行中高层的经历，对中国金融系统的现状和运营有自下而上的深入了解和认识的业务型金融精英，易会满履职证监会也给资本市场带来了新气象。

易会满1964年12月生，浙江苍南人

1打破“惯例”的董事长易会满生于1964年，于1985年加入中国工商银行，先后在支行、分行和总行等多个层级的岗位上工作。2013年5月，易会满任工商银行行长;2016年5月，易会满任中国工商银行党委书记、董事长。

从普通员工到董事长，易会满从基层干起，深耕工商银行30载有余，可以说是“血统纯正”的工行人。

有人评价称：国有大行中，由行长直接接替董事长职位的例子几乎没有，国有大行董事长的人选一般由央行或者其它副部级单位一把手来接任，易会满的能力可见一斑。

亦有业内人士这样评价易会满：业务能力强，市场经验极其丰富，学习能力很强。

值得关注的是，易会满任工商银行董事长以来，带领工行稳扎稳打，经营情况也逐渐触底回升，工商银行目前的资产规模已经突破了20万亿元。同时，从2007年到现在，工商银行现金分红已经累计到了8158亿元，也一直是A股年度分红最高的上市股份有限公司。

2对市场问题有独到见解近一年来，易会满发表了不少鲜明的市场观点和言论。

比如，对于金融乱象，2018年8月23日，易会满在中国银行业发展论坛上称，我国目前的支付创新走在世界前列。在这个浪潮中，商业银行不会缺席。但支付乱象也为金融乱象提供了温床，这就需要合力推动支付产业持续发展，也需要正本清源。要治理好支付乱象，须合理界定金融机构的发展定位;要消除监管套利，加大支付乱象治理，提高准入门槛;坚守账户管理条例，严格实施个人银行账户分类管理不同的账户功能;严禁任何形式的资金池，加强支付机构资金流信息流的监管。

对于小微企业融资难融资贵问题，2018年9月26日，易会满在中国工商银行举行的“工银普惠行”主题活动启动会上表示，小微企业融资难融资贵是一个复杂、多元、综合的问题，背后有深刻规律和复杂原因，需要全面分析，综合施策，持续发力。

2018年10月30日，易会满在国新办发布会上称，所谓“融资难”，主要不是难在民营企业经营出现大面积实质性的变化，实际上是民营企业特别是大中型民营企业经营有进一步分化，有的是发展中的问题，有的企业可能会被市场出清;不是难在银行体系的断贷压贷，而是难在流动性的压力。

这个流动性压力主要是直接融资和表外融资渠道受阻，包括发债困难、股权质押融资等等带来的一些风险，使个别民营企业的存量融资到期无法正常接续。实际上，大型银行对民营企业的融资余额是增长的，授信也是保持基本稳定的，并没有出现抽贷、限贷等歧视性措施。

所谓“融资贵”，不是贵在银行尤其是大型银行的渠道，而是贵在各种新金融、类金融、民间融资等渠道，这些社会融资渠道的成本高企，直接抬高了整个企业的债务成本。所以总的来看，解决这一轮的“融资难”“融资贵”的问题，带有鲜明的阶段特征，要分清楚难在哪里，贵在哪里，才能够分类施策、分类指导。

在同一场合，易会满还就债转股表态。他表示，希望通过债转股，帮助企业优化财务结构，增强发展后劲，为企业、为市场增添信心、增强预期，同时有利于化解银行融资风险，也有利于银行取得合理的财务回报。

他还曾建议，监管部门探索民营企业的主办行制度，努力构建互利共赢、长期稳定的新型银企合作关系。现在很多民营企业有几十家融资对象，实际上当市场有点波动的时候，容易发生踩踏和恐慌，主办行制度、联合授信，对保持比较稳定的、科学的银企关系非常重要。

对于银行业，2018年11月17日，易会满在出席一活动时对在座的分析师们说：我想利用这次机会，跟分析师谈一谈怎么看待银行业的估值。

在易会满看来，金融从业者与市场分析师对于银行股存在分歧。他提出，要客观冷静地看待，也需要用战略的、宏观的思维来看待，还需要善于把握银行业的发展趋势和规律。

3善打“协作牌” 善下“联动棋”对于如何掌握科学的思维方法和工作方法，易会满亦有自己的想法。这从2017年12月13日紫光阁网刊发的易会满署名文章中可见一斑。

易会满在文章中称，我们深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，就必须把学习掌握科学方法摆在突出位置。联系金融工作实际看，学习掌握科学的思维方法和工作方法，具有很强的现实针对性和紧迫性。

文章指出，随着中国经济进入新常态，金融改革发展步入深水区，能否在新形势下保持全行健康平稳发展，也是我们需要渡过的一条“大河”。而学习运用科学的方法，拿出善作善为的硬招、推动落实的实招、创新转型的新招，就是我们为自己准备的“桥或船”。

文章同时提出，要深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，培育五大思维，不断增强运用科学理论思维来观察、分析和解决问题的能力。具体看，一要以战略思维观大势;二要以历史思维明规律;三要以辩证思维抓根本;四要以创新思维求发展;五要以底线思维保主动。

至于如何运用科学工作方法处理复杂矛盾和棘手问题，易会满用“统筹兼顾、求真务实、精准施策、协作联动、以人为本”20个字加以概括。

具体看，统筹兼顾要重点处理好三个关系，即当前与长远的关系;全面与重点的关系;理论与实践的关系。

对于求真务实，易会满表示，一定程度上讲，干部干实事就是水平，抓落实就是能力。大兴求真务实之风，必须重视调查研究，必须重视抓落实。

至于精准施策，易会满表示“要将精准化理念贯穿于经营管理的全过程，善于针对具体问题和具体情况精准施策”。必须坚持问题导向，倡导“精、专、深”的工匠精神。

协作联动，就是要善于打“协作牌”，善于下“联动棋”，发挥好整体合力。发挥整体合力，要靠思想认识，坚持大格局、高眼界;发挥整体合力，要靠体制机制，确保负起责、牵起头。

至于以人为本，一方面，要以员工为核心，提升人力资源投入产出效能，重点要做好“三个关注”，即关注员工工作效率、关注同业对标、关注新技术发展;另一方面，要以创新思路和扎实措施，加强领导班子和干部队伍建设。各级领导班子和领导干部是全行的“关键少数”，必须发挥关键作用，要强化责任感，要增强战斗力，要提振精气神。

记者眼中的易会满：记忆数字精准

1月26日，中共中央决定，任命易会满同志为中国证监会党委书记，免去刘士余同志的中国证监会党委书记职务。传闻落定，易会满接棒中国证监会主席一职。

2016年6月，易会满接替姜建清成为工商银行新的掌舵人，时年2月，英国《银行家》公布的“全球银行品牌500强排行榜”中，工商银行凭借363.34亿美元的品牌价值排名第二，而在刚刚公布的2019年“全球银行品牌价值500强”榜单，中国工商银行的品牌价值达到798亿美元，较上年增长35%，并连续三年蝉联全球银行品牌价值榜首。

易会满任工商银行行长以及董事长期间，正是传统银行业转型的重要时期，2015年，时任工行董事长的姜建清发布工商银行互联网金融品牌“e-ICBC”，如今，该品牌已经形成以开放式网络银行平台融e行、电商平台融e购、信息服务平台融e联为主体，覆盖和贯通金融服务、电子商务、信息服务的互联网金融整体架构，工商银行的转型在国有大行中可圈可点。

记者自2012年开始，有幸参加了十余次工商银行中报和年报发布会，易会满答记者问的风格四平八稳，记忆数字精准，有时一个问题要回答十五分钟，非常流利。记者印象较深的是某年业绩发布会上，有记者提问如何看待商业银行是21世纪的恐龙时，易会满从容笑答。

易会满很喜欢提及的一个词是百年老店，他2014年曾说，稳健经营是银行基业长青的不二法门，纵览国际银行业历史，百年老店无不是从弱小起步经过漫长的摸爬滚打成长起来的，如涓涓细流，不舍昼夜而成江河，在最近几次业绩发布会上，这个词依然被提起。

作为工商银行董事长，易会满对于资本市场也十分关心，在某论坛上曾表示，当前金融从业者与市场分析师对于银行股存在着一定的分歧，对于估值，需要客观、理性地看待银行业，更需要用战略的、宏观的思维来看待银行业，还需要善于把握银行业的发展趋势与规律。在此前的业绩发布会上，对于较为敏感的银行股股价问题，易会满也从未回避。

刘士余三年念好“六字经” 资本市场生态环境进一步优化

2016年2月20日，刘士余履新证监会主席一职，上任之初，刘士余就抛出了“依法全面从严”六字监管理念，近三年时间，刘士余一以贯之推动，使这六字监管理念得到了最大程度的落实，进一步净化了资本市场的生态环境。

刘士余2016年2月任中国证券监督管理委员会主席、党委书记

2016年3月12日下午，在十二届人大四次会议记者会首次公开亮相时，刘士余直言，“凡是股市异常波动，原因都是多方面的，而中国资本市场不成熟的方面包括不完备的交易制度、不完善的市场体系、不成熟的交易者、不适应的监管制度。对此，证监会必须深刻吸取教训，举一反三，加快改革、转换职能，依法全面从严加强监管，促进资本市场健康发展。”

自上任以来至今，在近四届证监会主席中，刘士余是唯一在任期间，未暂停IPO发行的。2017年A股市场437家企业完成发行，2018年105家企业完成发行，融资规模约1378亿元。对于2018年IPO发行有所放缓，一位接近监管层人士向《证券日报》记者透露，“2018年新股发行有所放缓，此举主要鉴于当时二级市场情况，监管层放缓IPO，是因为需要在一二级市场之间一定的协调。”

1“依法全面从严”监管 净化市场夯实改革基础近三年的工作中，证监会稽查执法、行政处罚效率大幅提升，全面加强证券期货市场监管，从监管主体来看，覆盖上市公司、证券公司、会计师事务所、律师事务所、评估机构等主体机构，甚至在2018年获得了债券市场对评级机构的执法权。

2016年刘士余上任伊始，就要求全系统监管执法必须不折不扣地落实好法律赋予的职责，杜绝有法不依执法不力，对市场乱象要始终有刮骨疗毒、猛药去疴的决心和魄力，对相关主体违规必查，各个环节有责必追，监管手段用好用足，监管领域全面覆盖，真正保护好中小投资者合法权益，切实维护好资本市场公开、公平、公正。

在新的监管理念、监管要求引领下，面对前所未有的复杂执法环境的挑战，证监会全系统上下联动同心协力，持续对各类违法行为保持高压态势。2016年证监会共对183起案件作出处罚，作出行政处罚决定书218份，较去年增长21%，罚没款共计42.83亿元，较去年增长288%，对38人实施市场禁入，较去年增长81%。行政处罚决定数量、罚没款金额均创历史新高，市场禁入人数也达到历史峰值。

2017年，证监会全系统上下统一执法理念，凝聚执法合力，对资本市场乱象重拳出击，果断亮剑，依法全面从严实施行政处罚，全年作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长74.74%，市场禁入44人，同比增长18.91%，行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数再创历史新高。

2018年，证监会系统全年作出行政处罚决定310件，同比增长38.39%，罚没款金额106.41亿元，同比增长42.28%，市场禁入50人，同比增长13.64%。2018年处罚金额首次突破100亿元。

刘士余连续三年年初调研指导稽查执法工作，这也是他对监管工作重视的印证。

近三年来，证监会坚持“绝不放过任何一个涉案主体，绝不放过任何一项违法失职行为，绝不放过任何一项需要承担的法律责任”的执法原则，还通过常规办案与专项执法行动有机结合，不断强化行政刑事执法衔接，严肃查处扰乱市场秩序、引发市场风险、侵害投资者利益的重大典型案件，坚决净化市场环境，为市场健康稳定发展，为投资者合法权益，提供坚强保障。

在机制上，为进一步提升监管执法效能，证监会还在沪深交易所设立巡回审理办公室。业内人士表示，此举是为适应资本市场新变化、满足监管执法新要求的重大举措，这有力地推动了行政执法力量贴近市场和监管一线，实现证监会集中统一执法与交易所一线监管的有机衔接和全系统执法能力、执法资源的有效整合，进一步提升了证券期货监管执法效能。

证监会坚持依法监管是根本，部署IPO欺诈发行及信息披露违法违规专项执法行动， 2018年上半年以来，证监会完成对《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》的修订，推动A股市场实现常态化，仅2018年就有各类情况6家上市公司完成或确定退市。

证监会本着依法、全面、从严管的原则，在新股发行、市场交易行为、退市制度等环节，有效规范了市场行为，净化了市场环境，维护了市场秩序，在一定程度上实现了进一步释放市场活力。

市场人士普遍认为，有效的监管稳定了市场预期，一定程度上促进了市场在资源配置中发挥决定性的作用，这有助于更好地服务供给侧结构性改革，实现经济高质量发展。

2保持新股发行常态化 服务经济高质量发展自2016年以来，资本市场服务实体经济的能力显著增强，在IPO、并购重组、再融资等环节最大化地坚持服务实体经济这一宗旨。根据相关统计数据，2017年发审委审核企业数量和完成IPO发行企业数量均创下历史记录。

IPO市场方面，在近四届证监会主席中，刘士余是唯一在任上期间，未暂停IPO，近2017年A股市场就有437家企业完成发行，2018年105家企业完成发行，融资规模约1378亿元。

虽然2018年新股发行有所放缓，但始终保持新股发行常态化。有接近监管层人士向《证券日报》记者透露，“2018年新股发行有所放缓，此举主要鉴于当时二级市场情况，监管层放缓IPO，是因为需要在一二级市场之间有一定的协调。”

在保持新股发行常态化的同时，近三年来，新股发行向科技创新企业倾斜力度明显，高新技术企业发行显著增多。仅2017年以来至2018年年底，共有246家战略性新兴产业企业实现IPO，占新上市企业家数的50%，覆盖了新一代信息技术、高端装备制造、新能源、生物医药等关键领域。

目前，困扰A股市场多年的IPO“堰塞湖”逐步消退，从巅峰时的近800家已降至目前的不足300家，同时符合条件的IPO企业审核周期由过去3年以上大幅缩短至9个月以内，企业上市的可预期性显著增强。

截至2019年1月24日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业291家，其中已过会27家，未过会264家。未过会企业中正常待审企业251家，中止审查企业13家。

与此同时，经国务院批准，证监会还推动了CDR制度体系落地，为日后培育经济新动能夯实了基础。有市场人士表示，“结合未来即将推出的科创板，以及CDR制度体系落地，新股发行常态化并向战略性新兴产业倾斜，这在一定程度上，意味着A股市场正在重塑对企业的判断标准，这有助于培育新经济企业，助力经济实现高质量发展。”

3多次听取市场各界意见 以深化改革提振市场信心近三年来，刘士余特别注重听取市场各界人士的意见。2016年4月16日，刘士余首次召开部分机构座谈会，就促进资本市场健康发展听取市场人士的意见和建议。

2018年7月8日、9日，刘士余主席召开上市公司负责人座谈会，一是听取对当前经济金融形势的看法;二是听取对维护资本市场稳定、促进资本市场与上市公司健康发展的建议;三是听取对证监会工作的意见。

2018年10月14日，刘士余到中信建投证券公司北京东直门南大街营业部调研，召开投资者座谈会，听取投资者对资本市场改革发展稳定的意见建议。与会的私募基金和个人投资者代表认为，最重要的是以深化改革、扩大对内对外开放为主线来提振市场信心。建议提升股市战略地位，深化国企改革，发展混合所有制，提高上市公司质量，完善包括交易制度在内的基础性制度，减税让利支持私募基金发展，引导长期投资行为，培育机构投资者，推动长期资金入市，宏观管理和监管部门及市场投资者均应强化逆周期意识，促进资本市场稳定健康发展。

(责任编辑：小泽)