2010年11月（下半月）光伏行业热点评析

概述：期内产业运行整体平稳，但也称不上“安宁”，几大热点事件的集中出现，再次为行业的发展敲响警钟。首先便是行业领军人物施正荣关于“明年全球光伏市场将过剩”的论调。2010年行将结束，2011年的全球市场如果真的充满变数，众多厂商又该如何应对？

其次是“1-10月份中国累计进口多晶硅35745吨”这样一个数据。虽然随着下游企业的扩产进程，多晶硅进口量的水涨船高也在情理之中，但当这样一个庞大的数据摆在面前时，想必也会引发业界的再次深思。

再次是财政部宣布“取消2009年的39个金太阳工程项目”这一调整。“金太阳工程”本身的调整或在其次，恐怕业界更希望从其中看出今后政策走向的些许端倪；最后是“保利协鑫终止与中投合营协议”的一纸公告。虽然只是一纸公告，但这已足以将发展势头迅猛的保利协鑫推上风口浪尖。

１、施正荣:明年全球光伏市场将过剩

11月18日无锡尚德董事长施正荣在南京举行的第十一届中国光伏大会上称，受欧洲需求下降影响，明年全球光伏市场将肯定出现过剩。

《OFweek Solar视界》简评：从2010年年中开始，当德国、意大利等地区开始讨论并逐步确立2011年的补贴削减额度之时，“光伏市场将出现过剩”基本上已成为业界达成的共识。但同样是在这半年企业扩充产能的消息更是不绝于耳，而2009年几乎已经占据全球光伏市场半壁江山的中国企业更是一马当先。

或许可以把这称之为真正的市场竞争，对于很多人而言，所谓的专家预判、舆论呼吁终究只是一个参考，或者直接可以置之不理，他们看到的是这个产业的光明前景，也相信自己的产品可以在广阔的全球市场谋得一席之地，因此也就义无反顾地不断冲锋陷阵。但当市场供需失衡的那一刻，当最低层次的价格战已毫无效用可言之时，优胜劣汰、弱肉强食这一亘古不变的市场竞争法则也自然会显现。

但如果这其中有“政策”因素的推波助澜，则需另当别论。不过需要正视的是，中国光伏产业时间并不算长的发展里程中，确实存在着不计其数的上述现象，而这恐怕也是中国光伏产业能够迅速崛起的关键因素，同时也是尚德、英利等扬名海内外的关键因素。但当客观环境已变，全世界的目光都已聚焦在这一新兴产业上之时，旧有的法则是否还能在升级了的市场竞争中灵验？考验的当然不止是个人的智慧。

2、前10月我国累计进口多晶硅35745吨

海关数据显示，我国10月份多晶硅进口4242吨，同比增长98.6%，1-10月份累计进口35745吨。另外，我国10月份多晶硅出口158吨，前10月份累计出口1825吨。

《OFweek Solar视界》简评：虽然早在两三年前，多晶硅“国产化”进程的大幕已经拉开。那为什么到目前为止仍然需要大量进口呢？ 2009年“国务院38号文”后遗症的直接体现，应该只是一面之词。回过来头再看，纵使“产能过剩”的论调有失偏颇，但彼时国内多晶硅产业重复建设的倾向确实存在，且相当严重。如若任凭这种趋势发展下去，非但解决不了多晶硅的“国产化”问题，相反会造成更严重的资源、资金浪费。

其实，解决光伏产业上游原材料严重依赖海外市场的尴尬，力求多晶硅产品的“国产化”，这一出发点并没有错。问题的关键在于，多晶硅这一新兴产业和以往的多数传统产业并不一样，甚至可以说有着本质的区别。传统的劳动密集型产业，可以借助国内廉价的劳动力等优势，再加上规模制胜的策略，迅速占领国际市场；但如果只将这几点简单移植于多晶硅产业，就想达到“中国制造”的效果，显然不现实。不真正实现核心技术的突破，乃至创新，梦想永远都成为不了现实。不过从这一层面来看，当中国产多晶硅大量充斥国际市场之时，对于它的定义，至少可以从“中国制造”升级为“中国智造”。

3、道康宁：美国新能源方面落后应从自身找原因

11月18日，道康宁公司与瓦克化学公司联合宣布，在中国江苏省张家港市共同投资的大型有机硅综合生产基地正式建成投产。借出席该基地建成投产仪式之际，道康宁全球首席执行官博恩斯在谈及“301调查”时如是表示：“我本人是非常推崇自由贸易和公平竞争的。我的观点是，不管美国、中国，还是其他国家都应该鼓励在新能源领域的大量投入，并且提供相关的优惠和激励政策。坦率地说，美国在新能源方面有点落后了，发展速度不够快，所以我们正积极争取美国联邦政府提供大量的支持。”

《OFweek Solar视界》简评：在低碳经济日趋深入人心的今天，奥巴马政府大力发展清洁能源的战略自然无可厚非；但现实的情况是，美国在大力发展本国清洁能源产业的同时，却在有意无意给它国和地区的清洁能源产业发展制造障碍。上面已经讲到，“301申请”之所以能够被美国政府立案，更深层次的原因就在于此。

不过，正如博恩斯的观点所言，美国目前在新能源方面稍稍落后，其实更应该从自身找原因。奥巴马政府虽然已经有了庞大的新能源扶持计划，但从客观实际来讲，一个产业的成长乃至壮大，怎么可能只用一日之功？更何况是新能源这样一个竞争激烈的新兴产业。

“内外兼修”，或许一直以来就是美国政府阶层的强项，甚至在很多领域“外”比“内”显得还要强势。但单就抢占新能源产业的制高点而言，加练内功肯定会更加务实。因为对于他人的无端指责乃至打压，并不见得会有多大意义。即便是最终如愿站在全球新能源产业的制高点，但如果是通过类似“301调查”等一系列“外在”的手段，那也只能是一只“纸老虎”。

４、财政部取消39个金太阳工程项目

财政部11月23日表示，已取消39个总计54兆瓦的2009年金太阳工程示范项目，其中包括尚德、阿特斯、BP等国际知名光伏企业担任业主的工程。

《OFweek Solar视界》简评：当2008年底开始的国际金融危机猛烈来袭时，严重依赖海外市场的中国光伏产业所遭受的打击可想而知。因此，当2009年3月26日，财政部颁布《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》，决定实施“太阳能屋顶计划”之时，众多在金融危机中摇摇欲坠的光伏企业多少有久旱逢甘霖的感觉；而当2009年7月三部委共同启动了被称为“中国光伏产业有史以来最强的产业政策支持”—“金太阳示范工程”之时，业界更是高呼国内光伏市场开启在即。

如今，距离“金太阳工程”颁布实施已一年有余，而当再次回首时却发现最初的设想依然高高在上，这或许就是所谓的现实与理想之间无法逾越的鸿沟。轰轰烈烈高调而出的“金太阳工程”，除了实施伊始的申报过程在各省掀起不小的热潮，而被全社会所热捧之外，“企业做假标，使用劣质产品以次充好”等消息的纷沓至来则让其长时间处在舆论的质疑声中。

客观来讲，“金太阳工程”实施一年多以来所取得的成绩有目共睹，但关键点在于“金太阳工程”的特性，决定了它只能作为中国光伏市场开启过程中的一个过度政策，而当所有人都理所当然地把它上升到承载国内光伏市场开启助推器的高度之时，“金太阳工程”的多舛命途从它颁布的那一刻就已经注定。

2010年即将成为过去，“金太阳工程”两到三年的期限也已经过去一半有余，再次调整的余地，仅从时间上来说已经微乎其微，那就意味着“金太阳工程”很有可能以2010年调整后的姿态退出历史舞台。是否会觉得缺点什么呢？那当然，“金太阳工程”只能是一个注脚而已，中国光伏市场的开启之路依然任重道远。而对于未来而言，除了期待就只有等待！

５、保利协鑫终止与中投的合营协议

2010年11月26日晚间保利协鑫能源宣布，与中投公司的全资附属公司成栋投资有限责任公司订立终止契据，自该日起终止光伏发电业务的合营协议。保利协鑫能源同时表示，公司未来将自行直接投资环球光伏电站业务，并将继续寻求符合公司投资标准的投资机会。

《OFweek Solar视界》简评：也许是这一消息来的过于突然，也许是投资者本身就拥有敏锐的洞察力和判断力，29日保利协鑫股价盘中最多跌5.22%，收盘以2.4港元报收，下跌3.61%。以至于29日晚间保利协鑫不得不发布澄清公告：与中投公司的合作关系稳固，中投公司作为长期财务投资者，并不希望介入保利协鑫具体经营管理，出于战略角度考虑决定不以合营方式参与太阳能电力投资。但中投公司会继续透过保利协鑫支持发展太阳能电力业务。

可以先把保利协鑫的澄清公告定义为其处理危机公关的一种手段，并对这一结论暂时持保留态度，但当逐步理清保利协鑫和中投之间并不算复杂的联姻程序时，你也许会得出双方合作关系依然，并将持续稳固下去的结论。或者退一步讲，保利协鑫和中投远远没有到“情缘已了”的地步。

首先在此之前中投已多次出手战略投资新能源、基础资源等领域，套用中投董事长楼继伟的话说，“中投公司近期频频出手大宗商品领域，是想借此分享中国经济增长的成果”。而保利协鑫入主江苏中能之后在太阳能光伏领域的强劲发展势头，自然也符合中投的上述战略。而从彼时的保利协鑫方面来说，显然并不满足于仅在光伏产业上游的全国领先。不过，要想在多晶硅这一前期投入巨大的领域取得突破性的进展，充裕的现金流自然必不可少。而都不能仅仅用资金雄厚来形容的中投的入股，对于保利协鑫的吸引力可想而知。

2010年或许只是过渡的一年，虽然业界对于2011年的全球光伏市场并非一致看好，但对于保利协鑫而言，其光伏版图的扩张并不会因此而放慢脚步。那么，中投完全撤离的可能性大吗？除非其战略有较大调整。如果不大，这段情缘就还将会继续书写！

６、赛维LDK多晶硅生产上“万吨级”

11月30日赛维LDK宣布，公司旗下马洪硅料厂二线5000吨项目已成功达到设计产能。由此，赛维LDK的硅料总产能达到1万吨，首次跻身“万吨级”多晶硅生产商之列。

《OFweek Solar视界》简评：与中国光伏领域多数领军人物相比，彭小峰一直以都显得是那么的“另类”。20岁出头创业，30岁拿出2亿元押宝光伏电池领域的硅片，1年后上市，2年后成为全球最大硅片制造商。个人财富也一度飙升至400亿人民币，成为中国最年轻的新能源首富。但同样由于扩张过快，2009年3季度他旗下的赛维LDK一度陷入破产的边缘。

不过对于商家来讲，最大的危机或许也同时意味着最大机遇的到来。从2009年四季度开始，得益于全球宏观经济的强势复苏，各国特别是欧洲地区银行等金融机构对于可再生能源领域的贷款以及融资等重新放宽，全球光伏主要终端市场也随之重新活跃，投资重回正轨、需求上升，进而带动产业景气度的不断高升，2010年上半年这一良好势头依然在延续。市场景气度的持续高涨，虽然对于任何一个光伏厂商来讲都是好消息，但对于赛维LDK这样深陷泥潭的行业巨鳄来讲，意义肯定会提升到另外一个高度。

2010年第三季度赛维LDK的营业收入达到6.756亿美元，同比增长139.7%；净利润达9340万美元，同比增长217.7%；光伏系列产品发货达663.6兆瓦，成为全球出货量最大的晶体硅光伏企业。

而在另外一条战线，赛维LDK的冰冻也在悄然融化。2010年5月12日赛维LDK发布新闻稿指出，该公司年产15000吨多晶硅厂第2条5000吨的生产线已经建置完成，可望展开量产；8月23日赛维LDK则宣布第二条5000吨多晶硅生产线已经完成试运行并正式投入商业生产；接下来就是11月30日赛维LDK的上述宣布。

至此，与一年前的困境相比，赛维LDK的境况称得上峰回路转，但也许只能说赛维LDK的“彼时”的冬天正在远去。对于未来呢？只要彭小峰的“赛维征程”依然在延续，那恐怕任何情况都有可能发生。

（OFweek 太阳能光伏研究部）