2011年上半年光伏产业运行分析及前景预测

欧洲光伏政策相继调整 市场呈阶段性萎靡

全球主要国家光伏补贴政策相继调整，政策的不确定性，导致市场观望情绪加重，影响光伏装机市场的持续增长。

2011年初，全球主要国家光伏补贴政策相继调整，政策的不确定性，导致市场观望情绪加重，影响光伏装机市场的持续增长。2010年光伏装机量排名前两位的是德国和意大利，由于光伏补贴政策的变化，两国在2011年上半年的安装量大幅下滑。

德国设置装机上限

德国在2011年2月份通过光伏上网电价下调方案，2011年中期上网电价下调幅度根据今年3～5月的年化装机规模来确定(即以3～5月份的装机量乘以4推估全年光伏装机量)。只有当年化装机规模低于3.5GW(即3～5月份装机量875MW)，才不会下调光伏上网电价，否则装机量每增加1GW，光伏补贴下调量将增加3%。下调的补贴政策于2011年7月1日正式执行，从远期来看，德国政府希望将安装上限控制在3GW～5GW。

在此政策调整下，德国1～5月份的装机量大幅降低，约为1.08GW，与去年同期的1726MW相比，下滑37.4%，逐月来看，1～5月份单月的同比增/减幅分别为18%、-38%、-55%、-55%、-38%。而3～5月份的装机规模仅为712MW，未达到下调光伏上网电价的最低规模(875MW)，因此7月1日未曾有任何下调。2011年初德国光伏装机量的下滑可能源于：一方面，在每次德国光伏政策下调前，都会有抢装的现象发生，但由于此次政策的下调是与3～5月份的安装挂钩，因此系统集成商为了避免德国在3～5月份的装机增长过快，有意降低安装量，以此规避德国光伏补贴在2011年中期的调整；另一方面，则是由于自2011年年初以来，光伏产品价格跌幅过快，系统集成商倾向于等待价格跌过之后再进行安装。

意大利光伏政策不稳定

自年初以来，意大利政府传出将下调光伏补贴的消息，由于该国政府在太阳能补贴政策上的起伏让业内感到无法适从，出现了各种补贴版本，正式方案出台的时间也一拖再拖，直至2011年5月6日才正式出台。也正是由于意大利在政策上的反反复复导致该国光伏项目发展突然停滞，很多光伏项目被拖延或者推迟，光伏市场观望情绪加重。

根据意大利的新政策，2011年6月份，原有上网电价补贴将进一步削减4%～11%，从6月份开始上网电价将以月为单位进行调整，预计到2011年底，FIT将在现在的基础上下降26%～42%。而2012年上半年和下半年将分两次进行8%～12%的进一步下调，预计到2012年底，FIT将再削减20%左右。意大利政府的政策下调目标是将每年的安装量限制在3GW左右。

除此之外，2011年装机量全球第三的捷克则准备从2011年起对已建的光伏电站增收26%的税费，该国光伏政策的摇摆使得该国光伏市场发生了急刹车。

上述三个国家2010年的装机量占据全球近66.5%，在这几个主要国家光伏政策的影响下，2011年初，光伏装机市场受到严重影响，有报纸报道，5月份全球光伏组件的库存甚至达到10GW，远高于4GW的正常水平。

供需阶段性失衡 光伏行业整合加速

大的企业凭借品牌和成本优势获得了较多的订单，而小的企业则仍苦苦挣扎，光伏产业的“马太效应”在这轮市场调整过程中将愈演愈烈。

光伏产品价格暴跌，已逼近成本价

在2011年初，光伏产品供应量大幅提高，但光伏市场受政策不稳定的影响，需求萎靡，观望情绪严重，致使光伏产品库存积压严重。据媒体报道，在2011年5月，积压的光伏组件库存一度达到10GW，各大光伏企业为了降低库存压力，纷纷下调光伏产品价格，大有价格战一触即发之势。多晶硅材料、硅片、电池片和组件的价格已分别从2010年12月份的80美元/千克、3.82美元/片、1.4美元/瓦和1.74美元/瓦下降至2011年6月的55美元/千克、2.03美元/片、0.78美元/瓦和1.27美元/瓦，下跌幅度分别为31%、46.8%、44%和27%。其中，硅片和电池片的价格跌幅最大，已逼近成本价，因此后续的下降幅度将会趋缓。

光伏产品质量鱼龙混杂，行业整合加速

在光伏行业迅猛发展的同时，也催生了一批盲目跟风上马的项目。这些项目缺少技术经验，其产品质量难以保证，曾遭到国外客户退货和投诉，对我国“金太阳”工程的实施也带来了一定的负面影响，损害了我国光伏产品“质优价廉”的国际形象。特别是在光伏行业市场需求不振，光伏产品价格大跌的背景下，产品质量不可靠给产业带来的影响更为恶劣。这已经引起国家质检总局等相关部门的注意，并已介入调查。

另外，由于光伏产品价格大幅下跌，部分生产成本高、竞争力不强的企业经营压力增大，行业大规模扩产的势头受到压制，部分光伏企业开始裁员，生产线停产，甚至有些企业已开始倒闭，光伏行业正在加速整合。

光伏行业“马太效应”渐显

伴随着光伏产品价格的大幅下滑，具有较强竞争力的光伏企业将在此轮市场调整过程中发挥重要作用。这些企业凭借其在生产成本、质量、品牌和销售渠道等方面的优势，将进一步巩固市场份额。如我国领先的多晶硅企业的成本已达到22美元/千克，而少部分企业的成本仍在40美元/千克以上，在此轮竞争中，孰强孰弱，泾渭分明。部分走垂直一体化路线的光伏企业，其组件生产成本已低于1美元/瓦。在降低成本的同时提高产品质量，部分企业已经做出10年的产品做工保证，产品性能保修期延长至25年，并保证组件功率输出在首次使用后每年的衰减在0.7%以下，质优价廉的光伏产品将极大增强企业的竞争力。2011年6月8～10日在德国举行的InterSolar会展中，大的企业凭借品牌和成本优势获得了较多的订单，而小的企业则仍苦苦挣扎，光伏产业的“马太效应”在这轮市场调整过程中将愈演愈烈。

国外贸易保护色彩加重，企业海外建厂意愿增强

在国际光伏市场不景气的情况下，贸易保护主义开始抬头，而我国90%以上的光伏产品依赖出口，对外依存度较高，极易受到国外贸易保护主义的影响。在去年9月，美国曾对我国新能源产业发起301调查。今年，在新出台的一些政策中均带有不同程度的贸易保护主义色彩。如意大利出台的新政策中，明确指出采购的光伏产品若有60%产自欧盟国家，则补助额外增加10%；印度和加拿大安大略省的政策则规定，光伏项目只有采购该地区一定比例的产品才可获得上网电价法的资助等。因此在光伏市场整体环境不好的情况下，贸易保护主义抬头，不利于我国光伏产业的进一步发展。为规避贸易保护主义影响，部分光伏企业已寻求在海外建厂，除了尚德、阿特斯、浙江万向等企业外，近期重庆大全也加入其中，开始在加拿大投资建设组件加工厂。

光伏企业产能逐步释放 市场供应充裕

今年我国投产的多晶硅企业将达到40家，产量达到9万吨，同比将翻一番。

在2010年光伏产业火爆形势的带动下，光伏企业在2010年大幅扩产，巨大的产能在2011年逐步得到释放，产能持续增大。

多晶硅供应量不断增大

一是我国多晶硅自给能力持续增强，据中国光伏产业联盟统计，今年我国投产的多晶硅企业将达到40家，产量达到9万吨，同比将翻一番。自给能力的增强一方面源于我国已投产的多晶硅企业不断扩大产能，如保利协鑫公司的产能将由2010年的2.1万吨扩产至2011年的4.6万吨，产量也将由去年的1.78万吨上升到3.1万吨。另一方面则是新的多晶硅企业不断建成投产，我国多数多晶硅企业于2007～2008年开工建设，工期一般为2年，因此今年将有一批多晶硅企业集中投产。

二是多晶硅进口需求旺盛，据海关统计数据，1～5月份，我国多晶硅进口量已达到2.5万吨，按此速度，全年多晶硅进口量将达到6万吨以上。因此，今年我国多晶硅供应量将达到15万吨，按每兆瓦太阳能电池耗硅量8吨计，可生产18.75GW的晶硅电池。

光伏产品出货量持续增强

在2010年良好的市场行情带动下，我国主要光伏企业纷纷扩产，全国太阳能电池产能已超过20GW，多家电池企业今年的产能将突破GW量级。其中河北晶澳、无锡尚德、常州天合、保定英利的产能将分别达到3GW、2.4GW、1.9GW和1.7GW，电池出货量预计分别达到2.2GW、2.2GW、1.7GW和1.7GW，这4家企业的出货量同比增长率达到55%。由于受2011年初全球主要国家光伏政策不稳定的影响，这4家企业一季度的电池出货量约分别为450MW、520MW、320MW和300MW，低于预测值，但这4家企业对今年下半年的行情依然看好，均维持全年的出货量不变。以这4家光伏企业的出货量增长率推估全国电池产量，2011年我国电池产量预计将达到16GW。

新兴市场兴起 发展前景仍好

欧洲主要国家补贴下调，装机增长率放缓，但一些新兴的光伏国家如中国、美国、日本等将快速崛起。

价格下跌将抵消光伏补贴下调带来的影响

光伏补贴政策的初衷在于降低发电成本、促进产业发展，补贴过高不利于光伏技术进步，而补贴过低则将挫伤投资者信心，不利于产业发展。因此，光伏补贴必须适中，需随着光伏产业的发展做适当的调整。2011年初，欧洲主要光伏国家如德国、意大利和捷克等相继对光伏补贴进行调整，但光伏产品价格也在这轮调整中大幅下降，部分抵消了光伏补贴下调给系统集成商所带来的损失。据专家测算，在德国、意大利的光伏项目投资仍有10%以上的内部收益率，光伏项目投资的吸引力仍然很强，在政策稳定的情况下，光伏市场保持平稳有序发展依然可期。

新兴光伏市场加快启动，光伏主要市场发生转移

欧洲主要国家补贴下调，装机增长率放缓，但新兴的一些光伏国家如中国、美国、日本等将快速崛起。据国家能源局公开信息显示，我国“十二五”光伏装机量将从原来的5GW上调为10GW，2020年的光伏装机量则有可能上调至50GW，这意味着未来几年，我国每年光伏装机量将超过GW量级。受今年福岛核泄漏影响，美国、德国、英国、俄罗斯等纷纷关闭了老旧的核电站，调整了核电发展政策。德国总理默克尔强调，应用光伏是更安全的选择。日本首相菅直人宣布调整核电发展计划，重点研究太阳能和风能等新能源。有日本可持续能源研究所研究员表示，到2020年，日本电力的7%～8%将由太阳能提供。而据欧洲光伏工业协会预计，2011年美国光伏装机量可能达到3GW。除此之外，加拿大、印度、南非、中东等国家和地区光伏市场也在逐步兴起。据国际咨询机构Solarbuzz报告显示，2011年光伏主要市场正在发生转移，欧洲光伏市场份额将从2010年的82%下降至2011年的65%，新兴光伏市场正在加快启动。

光伏市场有待后程发力，发展前景依然看好

虽然欧洲光伏市场如德国在2011年年初表现萎靡，但进入6月份，由于德国3～5月份的装机量仅为712MW，年化装机低于3.5GW的政策门槛，避免了7月1日补贴的下调，加上光伏产品价格持续下降，德国光伏市场需求将快速增长。意大利光伏政策也已趋于明朗，欧洲光伏市场逐步回暖。从企业的反应看，近期市场行情较前些时候已有较大的转变，开工率上升、出货量增大。另外，国际主要咨询机构普遍预测2011年光伏装机量在20GW以上，与2010年相比将有20%～30%的增长，相信2011年后半年的光伏市场将有较大的改观。由此可见，无论是国内还是国际市场，从需求看都还有很大的拓展空间，这无疑是光伏产业下一步发展的大好机遇。