OFweek视界:光伏行业每周焦点汇总

1、美国商务部再推迟“双反”案判决

美国商务部发言人Tim Truman日前表示，原定判决时间为2月13日推迟到3月2日，再次推迟了对中国光伏电池及光伏组件进口征收附加关税的判决。

点评：美国针对中国光伏行业的“反倾销、反补贴”判决案再次推迟，表明其目前没有充分的证据说明中国过度的补贴光伏行业，美国近年来对多晶硅厂的补贴也高达上亿美金，另外光伏行业中的铸锭设备基本被美国GTsolar这家年轻的公司所垄断，其已累计销售到中国的GT450型号铸锭炉高达1000台，应用材料收购的HCT切割机同样占据着中国的切片市场的重要份额，另外多晶硅等等主要设备及耗材的重要客户均在中国大陆，而中国出口美国的太阳能组件占据比例很小，一旦判决生效，双方将同时受损，但并不表明美国不会征收附加关税，中国在近两年在光伏行业上的发展速度已远超美国，无论从成本控制还是规模上都处于领先的地位，美国同样可能为了保护国内光伏企业的正常发展，以及维持技术上的领先，限制进口组件；一旦开始征收关税将不利于光伏行业的正常发展，solarword这家公司已开始向欧委会提起针对中国的光伏组件反倾销诉讼，一旦美国开始征收附加关税，欧洲会开始效仿，从而不利于光伏行业的发展；

2、2011年全球光伏装机量达27.7GW

据欧洲光伏产业协会EPIA最新发布的报告显示，2011年光伏系统安装量较去年增长11GW。虽然新兴市场在其中起到了至关重要的作用，但这些市场仍有巨大的潜能可挖掘。

2011年全球光伏并网系统装机量增至27.7GW，而2010年装机量为16.6GW，全球累计光伏装机量逾67.4GW。这意味着光伏已成为仅次于水电和风能的第三大可再生能源。

27.7GW的总装机量中，将近21GW的系统安装于欧洲，其中意大利和德国市场占全球装机增长量的60%。EPIA还指出，2011年意大利光伏装机量首次超越德国市场，装机量达9GW。德国以7.5GW的装机量退居第二。然而德国累积光伏装机量达24.7GW，这一数据已遥遥领先于意大利12.5GW的装机量。

按照2011年的装机量排序，中国（2GW）、美国（1.6GW）、法国（1.5GW）与日本（1.1GW）成为装机量排名前五的国家。随后依次是澳大利亚（700MW）、英国（700MW）、比利时（550MW）与西班牙（400MW）。

点评：2011年受欧美债务危机影响，导致光伏产品价格下降，其主要原因并不是装机容量的下滑，而且中国光伏产业扩张太快，国内光伏行业建设工厂的速度远超过装机增加速度，尤其是技术门槛低下的组件生产，其需求设备单一，只需层压机等几种简单设备即可组建成规大规模的工厂，其产能利用率只有35%；从而导致光伏组件库存的急剧攀升，下半年维持在10GW的库存量，但全球光伏行业仍然维持高速的增长，2011年全球装机容量较2010增长67%；其中中国的装机容量也较2010年大幅增长，业内普遍看好国内2012年，普遍认为国内装机容量在4-6GW之间，我们认为除了国内大型的太阳能硅片及电池企业“比亚迪”“保利协鑫”等受益以外，另外一些配套企业“东方电热”“阳光电源”等也将受益；

3、IMS：1月份光伏组件或将下跌4%

据IMS Research最新的月度价格报告显示，由于几大光伏主要市场补贴削减前需求量出现暂时性反弹，2011年12月光伏组件价格增长约7%。年末需求量表现强劲，安装商纷纷以高价从经销商处购入光伏组件。该调查发现，安装商们迫切求货并赶在补贴削减前完成安装，尤其在德国仅12月份就有3GW系统联网。然而，该调查也发现组件价格上涨仅仅是昙花一现，组件供应商及买方均预测一月份价格将再次下滑。

据IMS表示，12月份从制造商直接采购晶体硅组件的价格出现当年首次增长，虽然涨幅仅为1%。然而，经销商能充分利用本土市场需求的不断增长，且晶体硅光伏组件的价格平均增幅达10%。12月经销商也抬高了组件价格，晶体硅组件平均销量高出采购量的22%，几乎是上一个月的一倍。

点评：光伏组件价格自第三季度以来一直处于下滑的状态；直到12月光伏组件价格的增长或许说明，2011年价格呈现自由落体的现象或许就此划上了句号，我们预计2012年年初或许价格将进一步下跌。

4、GTM：2012年多晶硅价格将继续下滑

GTMResearch最新发布的一份多晶硅产业全面分析报告进一步支撑了市场舆论，2012年多晶硅价格将延续2011年的态势并创下新低。2012年硅料价格的下滑也许将导致晶体硅组件价格的进一步下探，并迫使高成本多晶硅制造商退出市场。

据GTM Research表示，预计多晶硅价格将持续下跌至30美元/Kg或以下，组件厂商因此每瓦可节省0.20美元，这或许将使组件价格降至每瓦0.70美元以下。也许意料之中的是，大规模且高纯度的多晶硅制造商将在低价市场环境中幸存，而小规模厂商将奋力挣扎，每公斤30美元以下的报价正迫使大量多晶硅制造商“关门歇业”，并且引发诸多厂商完全退出光伏产业。据GTM Research预测，美国赫姆洛克半导体公司（Hemlock Semiconductor）、瓦克化学、保利协鑫、挪威REC、韩国OCI与日本德山化学等业内知名多晶硅厂商将在这段价格疲软持续期幸存下来。
　　
　　点评：我们认为多晶硅价格2012年下跌趋势有所缓解，就算维持目前的价位（32美元/公斤左右），已有很多多晶硅厂家停止生产，浙江协成硅业有限公司在农历年前已进入破产清算阶段，是国内第一家倒闭的多晶硅生产企业，目前国内多晶硅生产厂家能耗偏高，还原率低等原因导致多晶硅成本一直居高不下，尤其是从事阶段性生产的多晶硅企业更是艰难，例如从外部买进三氯氢硅和氢气，采用CVD进行还原生产多晶硅，成本更加高昂；保利协鑫（香港上市企业）在2011年第三季度公布其多晶硅生产成本为20.8美元/公斤，算是国内标杆性的生产成本；许多厂家在市场低迷的情况纷纷效仿保利协鑫进行技术改造，采用冷氢化技术进一步的降低能耗，其中直接受益的公司是“东方电热”，该公司是国内唯一一家从事冷氢化加热器规模化生产的企业，其产品已被保利协鑫等厂家采用；

5、Solarbuzz称，中国凭借2.9GW装机量引领2011年亚太地区太阳能光伏市场需求

据Solarbuzz的一份最新报告表示，凭借2011年内的2.9GW装机量，中国这个沉睡的雄狮终于觉醒了，2011年的装机量同比2010年增长了500%。亚太地区的总体市场需求实现了165%的年度增长，达到6GW。与德国状况详细，Solarbuzz表示该地区内有2.8GW的装机量是在第四季度内完成的。

据这家市场调研公司表示，中国在该地区内已迅速成长成为市场主力，占到了该地区2011年市场总量的48%。同时，Solarbuzz还指出，该国计划在去年年底实施的13%的上网电价补贴下调幅度也导致了第四季度内出现安装高潮。“通过国家所实施的上网电价补贴政策，中国的光伏市场在2011年完成了重塑。”Solarbuzz分析师廉锐先生表示，“仅青海一地就有约1GW的地面支架系统完成安装。但是，随着中国中央政府采取行动控制增长率，这种爆发式增长很可能将导致政策在2012年内出现变化。”不过，这家市场调研公司还表示，较低的组件出厂价和较高的项目回报已使得项目储备量达到了20GW，几乎可与美国相媲美。

日本

亚太地区内的其他主要市场还包括日本和印度。尽管对住宅市场的依赖性较强(占逾70%装机量)，日本在2011年仍实现了1.2GW的装机量，相较于2010年增加了30%。

同时，Solarbuzz预计由于针对大规模光伏电站的新上网电价补贴法案对市场需求起到一定的促进作用，日本市场将有可能在2012年内实现40%的增长量，但是仍强调2012年的具体费率仍未被公布。

许多市场预期此前均断言日本将再一次成为增长主力，但40%的增长率将会使业内很多人感到失望，特别是那些认为日本市场的强劲涨势会促进海外组件进入日本市场的业内人士。
　　
　　印度

据Solarbuzz称，随着2012年第一季度安装截止日期的逼近，印度的市场需求在第四季度内上涨了125%。这家市场调研公司预计，国家太阳能任务(National Solar Mission)和古吉拉特邦太阳能政策(Gujarat Solar Policies)下约600MW项目将在第一季度内实现并网。

在2012年，受到国家太阳能认为和各邦政府新政策的促进，印度市场将有望达到1GW。Solarbuzz分析师ChrisSunsong表示：“当2011年内光伏产品价格的快速下跌对与项目经济产生了巨大冲击时，许多印度开发商都遭受了财务、土地租赁和能源疏散设备等方面的困难。目前，开发商们都在纷纷加紧安装速度以赶在截止日期前完成安装，否则将面临失去购电协议的风险，从而导致了去年十二月份和今年一月份的安装高潮。”

　　澳大利亚

由于政府取消了相应的补贴机制，澳大利亚的光伏装机量季度同比下跌了10%。Solarbuzz预计2012年第一季度该市场的新增装机量将再次出现20%的下跌。

更有甚者，该市场预计在2012年遭遇30%的下跌幅度；但是，预测也同时表示这一市场有望随着大规模地面支架系统的竣工联网而在2013年出现反弹。

泰国、韩国和台湾地区

Solarbuzz还表示，亚洲地区内的其他新兴市场在2011年内也实现了500MW的新增安装量，其中起到主要贡献的是泰国、韩国和台湾地区。随着马来西亚和菲律宾等新兴市场的逐步发展，预计2012年，地区内的市场将出现进一步的50%的增长幅度。

政府补贴和持续下跌的组件价格将对光伏产业内这一快速发展的重要市场的增长潜力造成一定程度的损害。

点评：针对国内的太阳能装机容量是多少目前仍然没有定论，市场预测主要有1.6GW、2GW、2.4GW等，但无论哪个数据是准确的，都是在2010年的基础上大幅度的增长，按照国家“十二五”规划中，光伏未来的四年内平均装机容量至少要在3GW以上，参照风电的装机规划来看，装机量并不会平均分配到每个年份上，而且头两年装机快速增加，随后出现一定的下滑，所以业内普片预测2012年的光伏装机容量将达到4-6GW的规模；同时随着组件成本的降低国家实施电价补贴在新疆等日照时间较长的地区仍然是有利可图，另外国家将在2012年将强制分配新能源发电份额，目前还没有确定是分配给发电企业，电网还是各个地区；所以我们整体看好2012年国内太阳能终端市场；日本政府12月5日在能源·环境会议上公开了按照发电方式不同的发电成本试算报告——《成本验证报告》。因为核发电增加了事故费用等成本，此次报告中每千瓦时的最低成本调高到8.9日元，这一数字较2004年的试算值高出约5成，成本已经接近液化天然气（LNG）发电成本。日本政府方面将会根据这次的新试算结果来编制最合适的发电组合——“最佳组合”，并在2012年夏天出台新能源基本计划。预计太阳能发电将会稳步的增长。