保利协鑫评级被降至中性 目标价削至1.8港元

高盛高华发表报告，将保利协鑫的投资评级由“买入”降至“中性”，并移出“亚太买入名单”，因认为多晶硅仍未达到其周期低点；将该公司2012年-2014年每股盈测大幅下调，目标价由2.8元削减至1.8元。

报告指出，尽管第三季中国需求的可见性强，但国内均价(每瓦0.7美元)大幅低于国际均价(每瓦0.85美元)，表明均价有进一步压力，故看淡2012年/2013年的多晶硅价格。

该行将今年第二至第四季度以及明年的多晶硅现货价格预测，每千克下调4美元-5美元。因此，将保利协鑫2012年-2014年度的每股盈测分别削减71%/47%/36%，并将其12个月目标价由2.8元下调至1.8元。

另外，高盛指出，因太阳能行业因产品均价不断下跌而显现疲弱，自2010年9月将保利协鑫纳入“亚太买入名单”以来，该股已累计下挫23.1%，而同期国企指数下跌20.5%。