中利科技向日企供货 光伏顺利进入日本市场

中利科技集团（002309）旗下中利腾晖与日本NiceCorporation公司签订了26兆瓦太阳能组件战略采购协议，标志着中利腾晖光伏顺利进入日本市场。根据协议规定，中利腾晖光伏将为NiceCorporation提供至少26兆瓦的高品质腾晖品牌多晶组件TP660P和单晶组件TP572M组件。

NiceCorporation是一家历史悠久的日本建材和房地产开发的上市公司。自日本大地震后致力于开发和引进可再生新能源，尤其是家用太阳能发电系统的运用。

点评：

（1）公司于日本NiceCorporation的合作标志着公司的产品顺利进入日本市场，日本光伏市场一直以来相对较为封闭，进入日本需取得JET认证，目前国内只有为数不多的几家企业已取得该认证。

（2）2012年日本装机量预计为3.2-4.7GW之间，较2011年1.29GW，增幅约300%左右，日本7月1号执行的新能源补贴每度电3.3元人民币，极大程度上刺激了日本太阳能安装的热情，公司进入日本市场将为未来的发展打开广阔的空间。

（3）我们假设公司电站建设顺利，不存在并网及销售问题，招商新能源按照协议接受建设电站，按照2012年确认180MW的电站销售收入，按照570MW电池出货计算，预计2012-2014年每股盈利为0.68元、0.82元、0.92元，给予公司“买入”评级。