光伏板块：行业利好预期将推动板块上涨

虽然国内光伏产业面临着产能过剩、欧美“双反”等问题，但随着国家相关扶持政策和措施的不断加强，行业有望迎来曙光。

昨日大盘持续疲软，但部分光伏行业股票表现却显得十分突出。其中，精功科技、孚日股份涨停。分析认为，虽然国内光伏产业面临着产能过剩、欧美“双反”等问题，但随着国家相关扶持政策和措施的不断加强，光伏产业有望迎来曙光，板块相关股票短期交易性机会值得关注。

“光伏产业当前的发展状况其实是比较复杂的。但从昨天盘面上部分股票的活跃表现来说，原因则比较简单。”一位不愿具名的行业分析师向记者表示道：“首先是超跌反弹，其次，部分媒体关于管理层加强国内分布式发电建设的报道也起到了推波助澜的作用。”

资料显示，管理层在2009年推出以财政补助、科技支持和市场拉动为主要方式的“金太阳示范工程”，意在推动国内光伏发电产业化、规模化发展，今年企业申报第二批金太阳工程的总规模已经达到了10GW，而最终获批将在2GW，加上第一批金太阳1.7GW，今年金太阳工程总规模将至少达到3.7GW。有分析认为，这类示范工程中的政府相关补贴将对相关公司产生重要影响。据了解，此次金太阳以及与建筑一般结合的太阳能光电建筑应用示范项目补助标准原则上为5.5元/瓦，建材型等与建筑紧密结合的光电建筑一体化项目补助标准原则上为7元/瓦。信达证券分析认为，今年“金太阳”工程第二批的审批规模将超之前预期，而这对于陷入产业寒潮的国内光伏产业而言，无异于雪中送炭。“国家相关政策和措施、扶持力度、补贴强度等因素都会对行业产生较大影响，一旦政策落地，对于行业的利好是毋庸置疑的，近日光伏行业部分股票的上涨主要就是缘于市场对政策和补贴的利好预期。但是大家需要注意的是，目前这类预期都还停留在消息面阶段，很多措施、政策还未落到实处，因此板块的投资机会以短期为主。”上述分析师最后表示道。

精工钢构（600496）2012年6月，公司与中节能太阳能签订《战略合作协议书》，将在太阳能电站工程建设方面进行合作。中信证券分析师杨涛、夏天认为，今年以来国家多部委连续出台政策推动分布式光伏发电，加之国内光伏组件价格已极低，国内分布式光伏发电市场面临良好发展机遇。精工钢构在光伏建筑一体化市场上具有客户资源优势（屋顶资源）、建筑专业优势、工程管理优势等，与中节能太阳能的合作将促使公司快速进入这一市场，预计今年光伏工程订单规模在3MW，明年如果市场需求良好，公司有望承接20MW规模的订单量。

阳光电源（300274）公司生产光伏逆变器，在业内拥有极高的市场占有率。华泰证券分析师许方宏指出，继能源局上调“十二五”装机规划，并推出分布式应用的政策后，财政部接力推出今年第二批金太阳工程，后续仍有政策值得期待，受此影响，预计公司今年全年出货量能达预期。此外，相关系列政策会继续推高国内光伏市场的规模与项目回报、降低并网难度，预计国内市场未来3年增速在20%-30%，年均装机将达到10GW左右，公司有能力维持25-30%的第一市占率，预计公司2012-2013年出货量分别达到1.5，2.2GW。

隆基股份（601012）公司主营单晶硅片。国金证券分析师张帅、姚遥认为，在单晶硅片一个季度内跌价21%的情况下，隆基股份单季度收入仍劲增27%。此外，单季毛利率环比仅下滑3个百分点也反映出公司良好的成本控制力。随着三季度单晶与多晶硅片价差进一步缩小和国内分布式光伏市场的启动，以屋顶安装为主的分布式系统将更倾向于采用高效单晶组件，进而提升单晶硅片需求，公司作为单晶硅片龙头有望直接受益。