中国多晶硅进口市场深度分析（7月版）

据最新海关统计数据显示，2013年7月份我国多晶硅进口量为6878吨，环比增加43.3%，在经历5、6月份连续两月进口量大幅下降后，7月进口量回升到2012年度月均进口量水平；同时，7月份我国多晶硅进口均价微幅增长至19.99元/千克，环比增长6.3%，同比下滑21.8%。从我国1-7月份进口多晶硅情况来看，累计进口量达46017吨，同比下滑4.3%；多晶硅进口均价为18.62美元/千克，较2012年全年多晶硅进口均价下滑26.58%。以高价长单和低价现货组成的进口多晶硅交易均价仍处于20美元/千克的全球一流多晶硅企业生产成本之下。

硅业分会认为，此次“双反”对韩国征税力度偏弱是导致7月份进口多晶硅量大幅增加的主要原因。从韩国进口多晶硅中90%来自OCI公司，而初裁将其倾销幅度仅定为2.4%，过低的税率不但无法阻止韩国企业向我国倾销多晶硅产品，反而促使原产自韩国的多晶硅进口量环比巨幅增长126%。另一方面，7月份多晶硅进口均价环比增幅为6.3%，则主要是此次“双反”利好效应的显现。但总体看来，有部分高价长单支撑的进口多晶硅价格仍然低于全球一类多晶硅企业生产成本，国内纯粹以现货交易的价格则更低，硅业分会估计，国内多晶硅现货交易价格比进口均价低2-3美元/公斤，虽然价格依旧低迷，但近期国内有部分停产的多晶硅企业也受到现货价格和进口价格微幅回调这一利好效应的鼓舞，跃跃欲试，为下一步复产积极准备。

图表:1 2012年-2013年7月多晶硅进口量及进口均价（单位：吨，美元/千克）

数据来源：海关

据7月份分国别进口数据显示，自韩国、美国、德国进口量占总进口量的87.2%，其中从韩国进口量为2171吨，占总进口量的31.5%；从美国进口量为1575吨，占总进口量的22.9%；从德国进口量为2254吨，占总进口量的32.8%；其他地区进口量为879吨，仅占总量的12.8%。2013年1-7月份累计从韩国、美国、德国进口量为39880吨，占累计进口总量的86.7%，其中从韩国累计进口11280吨，从德国累计进口14537吨，从美国累计进口14064吨。7月份进口数据显示，自美国、韩国和德国进口多晶硅量均有不同程度增加，其中自韩国进口量增幅最大，为126%。这也从侧面反映出此次多晶硅初裁对韩国征收的反倾销税率确实偏低，严重影响了贸易救济措施的效果。

从2013年7月份三大多晶硅出口国出口单价来看：韩国18.55美元/千克、美国14.28美元/千克、德国22.89美元/千克。2013年1-7月多晶硅进口均价为18.62美元/千克，其中1-7月从韩国进口均价为19.32美元/千克，1-7月从德国进口均价为21.96美元/千克，1-7月从美国进口均价为13.48美元/千克。从价格走势看，2013年7月份从韩国、美国和德国进口多晶硅均价都有不同程度上涨，其中美国涨幅最大，突破14美元/千克，到达14.28美元/千克，这与此次“双反”对美国初裁税率相对韩国较高有很大关联，因此受初裁影响，来自美国的倾销似有所减弱。

图表:2  2013年7月各国进口量占比（单位：%）

数据来源：海关

值得业内关注的有两点：第一，从进口量方面来看，7月份多晶硅进口量大幅增加至6878吨，环比增幅为43.3%。主要原因是，“双反”对韩国初裁税率偏低，7月自韩国进口量大幅增加至2171吨，环比增幅为126.4%，严重削弱了“双反”效应。在2013年7月18日，商务部发布年度第48号公告，决定自2013年7月24日起，对来自美国和韩国的进口太阳能级多晶硅采取征收保证金临时反倾销措施。其中自美国进口多晶硅的倾销幅度为53.3%至57%，自韩国进口的倾销幅度为2.4%至48.7%（韩国OCI公司的倾销幅度仅定为2.4%），我国自韩国进口的多晶硅产品中，OCI公司占到了90%，2013年1-7月份我国从韩国进口多晶硅量占到总进口量的24.5%，2.4%的临时反倾销税对于韩国多晶硅产业来说并未造成任何影响，反而促使原产自韩国的多晶硅进口量快速增长，导致7月份自韩国进口量大幅增加至2171吨。

第二，按贸易方式来分，2013年7月份我国一般贸易方式进口多晶硅为2422吨，占比仅为35.2%，加工贸易等方式进口4456吨，占比高达64.8%，其中进料加工贸易方式仍占全部方式的30.6%，比例相比6月份的53%明显减少，主要原因是，业内呼吁将太阳能级多晶硅列入加工贸易禁止类商品目录，以巩固贸易救济措施的效果，因此国外为规避制裁，7月份进料加工贸易比例较6月份有所降低。

图表:3 2013年7月进口多晶硅各贸易方式占比（单位：%）

数据来源：海关

图表:4 2012年-2013年7月从韩、美、德进口多晶硅单价走势图（单位：美元/千克）

数据来源：海关

　　分国别具体统计如下:

韩国：

2013年7月份从韩国进口多晶硅量大幅增加至2171吨，环比增加126.4%；进口单价增至18.55美元/千克，环比增幅为5.4%。2013年1-7月累计从韩国进口多晶硅量为11280吨，均价为19.32美元/千克，1-5月进口价格相对持稳，而6月价格突降，跌破18美元/千克，创自韩国月进口单价历史新低，而7月又微幅回升。

图表:5 我国从韩国进口多晶硅料情况（单位：吨，美元/千克）

数据来源：海关

　　美国：

2013年7月份从美国进口多晶硅量大幅增加，为1575吨，环比增幅为58.6%；进口单价回升至14.28美元/千克，环比上涨20.3%，在7月三国之中单价增幅最大。

2013年1-7月累计从美国进口多晶硅量为14064吨，进口量仍居三大进口国之首；均价为13.48美元/千克，7月均价明显高于累计平均价，显示了此次“双反”的利好效应。

图表:6 我国从美国进口多晶硅料情况（单位：吨，美元/千克）

数据来源：海关

德国：

2013年7月份从德国进口多晶硅量小幅增至2254吨，增幅为1.5%；7月进口单价小幅上涨至22.89美元/千克，环比增幅为6.8%，2013年1-7月累计从德国进口多晶硅量为14537吨，均价为21.96美元/千克。

图表:7 我国从德国进口多晶硅料情况（单位：吨，美元/千克）

数据来源：海关