顺风光电60亿高票接盘尚德 最大限度保障债权人利益

12日下午，无锡尚德重整案第二次债权人大会召开，进入程序将近8个月的无锡尚德重整案取得决定性进展。重整计划草案获得各表决组高票通过，江苏顺风光电科技有限公司被确定为战略投资人。

　　——顺风光电将实际投入60亿元获得高票支持

无锡尚德重整计划草案披露，顺风光电将作为重整方完成重组流程后，按照相关规定将支付30亿元现金，收购股权并解决无锡尚德相关费用与债务的清偿。

此外，在无锡尚德重整计划获得人民法院裁定批准后两年内，重整方除收购资金外，计划另外根据无锡尚德的发展需要投入不少于30亿元的资金，用于技术改造和增资扩产等。这样，顺风光电总投放实际将达到60亿元。

顺风光电执行董事总经理史建敏说，顺风光电已作好了充分的计划和准备，有充足的资金保障尚德后续发展。

据无锡尚德破产重组管理人清算组组长杨二观介绍，553家债权人（实到503家）及无锡尚德的股东太阳能电力系统有限公司（Power Solar System Co.，Ltd.，简称“BVI尚德”）均派出代表参加了本次会议。

在无锡市中级人民法院合议庭的主持下，出席本次会议的债权人和股东分为五个表决组对无锡尚德重整计划草案进行了表决，通过江苏顺风光电被确定为战略投资人。

　　——深耕光伏产业，打造核心竞争力

无锡尚德作为光伏产业的标杆企业，核心竞争力在于高素质的职工队伍。顺风光电执行董事总经理史建敏说，尚德的吸引力在于人才团队、技术和市场等，重整后的无锡尚德将在简化管理层级、优化管理流程的同时，努力稳定原有人才队伍，加强引进和培养优秀人才，提升技术和科研水平，打造核心竞争力，继续保持技术和研发在行业内的优势。

顺风光电对尚德团队十分信任，认为是一支优秀的管理团队。史建敏说，现在，尚德基本上仍是满负荷地生产，产品和顺风光电形成配套和互补，双方一定能合作把尚德打造得更好。

按照相关规定，重整后的无锡尚德在未来经营中继续沿用“尚德”品牌，深耕光伏行业，并持续专注于光伏电池组件的开发、生产和销售。在市场销售方面，通过建立优秀的销售网络及优化客户服务体系，争取国内外客户；同时利用重整方自身开发电站的优势，每年可以保证采购无锡尚德1G~2GW的组件，再加上欧盟500MW左右配额的有效利用，美国市场和日本市场每年约200M-500MW的销量，以及国内及其他市场每年至少200M-500MW的销量，可以预测无锡尚德2014年的组件销售量将达1.5GW左右，并随着光伏市场的持续扩大而同步增长，有望重回清洁能源产业的世界级企业行列。

　　——最大限度保障债权人利益是重整尚德的标志性意义

作为一个典型案例，在尚德重整中坚持市场化运营，在破产法机制下减少行政干预，实施完全市场化的重整方案具有标志性意义，体现了政府最大限度保护债权人利益的关心。

杨二观认为，无锡尚德重整方案错综复杂，不仅有500多个境内债权人，同样也有债权金额极高的境外债权人，涉及境内外法律体系的交叉与协调。在此过程中，管理人则以市场与司法两大手段实现各方的利益平衡，一方面通过市场化的手段引进重整方，充分实现无锡尚德的重整价值，由其提供资金偿付债务，使得广大债权人得以公平、及时且最大限度的受偿，有效解决众多债权人之间就无锡尚德有限财产如何受偿的利益冲突问题；另一方面则体现立法原旨，帮助无锡尚德实现凤凰涅槃，重焕新生。通过无锡尚德的经营能力与盈利能力的恢复，又最大限度地满足了职工等各方关联主体的利益不受损害，达到社会稳定与经济效益的最大化。这一实际操作经验，也将推动《企业破产法》制度本身与司法实践的深化完善。

据了解，从裁定无锡尚德进入重整伊始，无锡市政府即支持管理人严格按照法制化原则和市场化原则开展工作，避免行政干预。在重整程序中，管理人通过公开招募战略投资者，充分实现无锡尚德重整价值，使得重整条件下的普通债权清偿比例提升至31.55%。这也为各地政府如何帮助地方重点企业走出财务危机、实现持续健康发展提供了一个参考样本。

“重整最大限度地保护了债权人的利益。”作为债权人，西安隆基硅材料公司董事长李振国说，尚德欠公司1.2亿元，但重整计划比破产清算更好地保护了债权人的利益，他对管理人表示感谢，对顺风十分信任，对尚德充满期待。