周四机构一致最看好的十大金股(名单)

林洋电子：迎来催化剂低估值股票进入上涨通道

事项：

多家媒体报道：江苏省1GW的分布式光伏指标已经下发到各个市，而江苏省也有信心完成1GW的分布式目标。如果指标完成良好，最后可能考虑追加指标。按照项目进程来看，江苏省的分布式光伏将于6月底前启动建设。而江苏省政府也在考虑从补贴等多方面对于分布式光伏给予支持。

评论：

林洋电子是最有可能成长为分布式光伏龙头的企业公司

目前从事新能源业务的很多高管和高端技术人才都来自于原林洋新能源团队或无锡尚德原团队，长期的光伏行业从业经验决定了公司的团队成立伊始便拥有了强大优势。公司资金优势明显，在手现金充裕，且与五大发电集团及两大电网公司之间拥有良好合作关系。

江苏本地企业，坐享区位优势

作为江苏本地企业，公司拥有强大的区位优势，将充分享受江苏分布式光伏大市场。我们预计公司将在本年江苏1GW的分布式光伏配额中拿到至少100MW。

独创商业模式与国家政策不谋而合

目前公司借助销售智能电表过程中与全国各地电网公司的关系积极拓展分布式光伏新模式，以期解决分布式电站运行过程中收益不确定的问题。而发改委在6月9日召开2014年全国电力迎峰度夏电视电话会议上也提到“鼓励尝试分布式光伏发电就近售电”，与公司的做法不谋而合。

如能解决融资问题，则行业将进入发展快车道

与其他光伏竞争对手比，公司资金充裕，但不排除将来随着分布式建设规模的扩大需要大规模融资的可能，公司目前也正积极探索与金融机构合作，寻求好的融资模式。

目前国家也希望通过出台相关政策来规范和帮助光伏企业的融资难题，但因分布式收益有一定不确定性，金融企业尚存顾虑。

今日，安邦财产保险向保监会提交了一份光伏电站运营期损失险的备案文件。这至少说明分布式光伏在越来越受到金融企业的重视，而如果收益不确定的问题如能通过保险方式解决，则其融资难问题将逐步解决。

维持“推荐”评级

公司智能电表业务将维持稳定，LED业务已步入正轨和高速增长通道，分布式光伏开工爆发式增长。

我们预计2014/15/16年公司将实现营业收入25.70/43.23/54.95亿元，同比增长29.1%/68.2%/27.1%，净利润4.44/5.98/6.91亿元，同比增长19.5%/34.7%/15.6%，EPS为1.25/1.68/1.95。维持推荐评级。

　　长安汽车：大股东减持不影响向上趋势

公司公告称，控股股东中国长安自14年2月12日至6月9日，以集中竞价交易方式减持长安汽车4663万股，减持均价11.51元/股，占总股本1%，减持后占总股本40.04%。根据减持均价判断，预计减持时间集中在1季报之后。

大股东自身财务压力或是减持的主要原因。

此次减持之前，大股东在13年下半年曾集中减持长安汽车1.8亿股A股，此次减持预计主要还是大股东自身财务压力所致。根据可查的信息，中国长安曾经分别在10年10月20日、11年3月28日发行过两次3年期的中期票据，每次15亿元，兑现日分别为13年10月21日、14年3月30日。同时，由于中国长安前几年非理性扩张，旗下存在诸如哈飞汽车等亏损资产，预计财务压力较大。从中国长安2011年第一期中期票据募集说明书上公开的数据看，2010年9月末，其资产负债率达到了74%。此外，从此次公告信息上看，我们暂时还无法判断中国长安是否会进一步减持，但经过此轮减持以及此前长安PSA、合肥长安的资产处臵，预计即使进一步减持，幅度也有限。

以长安福特为代表的合资公司高增长可以延续。

目前长安福特月销量维持在7万辆左右的水平，翼虎、新蒙迪欧等高盈利能力车型仍处于旺销状态，随着年底重庆三工厂、杭州工厂投产以及Escort、锐界、金牛座等车型上市，公司未来两年高增长趋势确定。此外，长安马自达在CX-5、新马3以及明年投产的SUVCX-3的带动下，向上的趋势同样明确。

大自主业务2季度或能盈亏平衡，有望成为股价最大的催化剂。

公司狭义乘用车经过多年的研发投入，目前已进入收获期，逸动、CS35的旺销仅仅是个开始，4月份上市的CS75目前处于产能爬坡阶段，销售终端多处于加价销售状态，提车周期普遍2个月以上，预计全年有望实现销量5万辆左右。盈利方面，1季度大自主业务亏损1亿元左右，从目前的销量趋势来看，预计2季度大自主业务或能盈亏平衡，有望成为股价最大的催化剂。

盈利预测与投资策略：继续买入持有。

预计14~15年EPS1.76、2.42元，PE6.9、5.0倍，低估值高增长有题材（最佳的国企改革汽车标的），千亿市值可期，继续强烈推荐。

风险提示：宏观经济下滑超预期；新产品市场表现不达预期。

　　雪人股份：定增解决产能瓶颈彰显大股东对公司发展信心

结论：公司非公开发行股票募集资金不超过43，360万元拟投向冷冻冷藏压缩冷凝机组组装及装配项目及补充流动资金，将有效解决公司压缩机产能瓶颈，面向大股东及管理层的定增更彰显了大股东及管理层对压缩机项目发展的信心，维持2014-16年EPS为0.34、0.55、0.81元不变，上调目标价至16元，相对于2015年29倍PE，增持。

事件：公告非公开发行股票预案，拟向雪人万家资产管理计划（公司控股股东及实际控制人林汝捷之一致行动人）定向发行不超过4000万股，募集不超过43，360万元，发行价10.84元/股，拟投资29，000万元用于冷冻冷藏压缩冷凝机组组装及装配项目（包括收购长诺重工100%股权项目），其余募集资金预计不超过14，360万元用于补充流动资金。

点评：1）定增主要用于冷冻冷藏压缩冷凝机组组装及装配项目，直接下游市场为冷链物流行业涉及的冷冻冷藏设备及温控物流系统，鉴于国内冷链物流大周期景气度持续向上，果蔬、乳制品、肉制品、水产品等冷链物流细分市场冷链设备空间巨大，定增将有效解决公司压缩机的产能瓶颈；2）此次定增主要面向的是公司控股股东及实际控制人林汝捷、部分大股东及指定的其他人员，绑定大股东和中小股东利益，彰显了大股东和管理层对项目发展的信心；3）公司背靠SRM及意大利莱富康技术，开启式螺杆压缩机、半封闭螺杆压缩机及活塞压缩机技术水平行业领先，预计压缩机产能投放提前到6月份，判断公司业绩自二季度开始将逐季改善。

风险提示：压缩机产能投放进度低于预期、非公开发行失败的风险。股价催化剂：冷链扶持政策出台、压缩机大额订单签订。

乐普医疗：大股东变化提升中长期发展动力

事件：

公司公告，国资委同意公司股东中船重工第七二五研究所和科技投资公司将所持有的5000万股（占比6.16%）、6838万股（占比8.42%）协议转让给申万菱信（4530万股，5.58%）、中科汇通（2436万股，3%）、中银基金（2436万股，3%）和兴业全球基金（2436万股，3%），交易价格16.64元。同时，总经理蒲忠杰通过申万菱信共赢2号资产管理计划增持公司股份，相应出资3.02亿认购全额进取级份额。

评论：

股权结构优化，一致行动人所持股份超原大股东。交易完成后原大股东七二五所和科技投资公司分别持有公司股份22.76%、5.92%，合计28.68%。蒲忠杰先生、WPMedica（蒲忠杰先生配偶为唯一股东）、兴全18号资管计划（蒲忠杰先生持有普通份额，交易均价14.07元）及共赢2号资管计划（蒲忠杰先生认购全额进取级份额，交易均价16.64元）分别持有公司股份13.04%、7.63%、3.05%、5.58%，合计29.30%，超原大股东持股。

创始人蒲忠杰不断间接增持，坚定公司长期发展信心。蒲总作为公司的创始人，以及研发和销售的实际管理者，2013年11月间接受让大股东3400万股，此次继续间接受让1800万股，表明对公司长期发展具有坚定的信心。此次交易完成后，蒲总及其一致行动人所持股份比例位居第一，成为公司实际控制人，未来对公司经营管理可望更趋积极：①完善产品营销布局，加快新产品研发申报节奏，提高内生增速；②加快外延扩张节奏，延伸产业链，全面打造心脑血管医疗大平台。

“器械+药品”协同，业绩成长逐步恢复。1）支架业务逐步见底企稳；无载体支架与分叉支架推广有望弥补传统产品降价影响；重磅产品双腔起搏器、射频消融器已处于临床试验期，未来2~3年有望上市；2）氯吡格雷积极抢占基药市场，药品业务有望打造新利润增长点。

上调至增持评级。我们维持盈利预测，2014-2016年EPS0.50/0.61/0.73元，同比增长13%、21%、20%。总经理蒲忠杰成为公司第一大股东后，经营的动力充足，管理更趋积极，为公司中长期发展奠定坚实基础，未来具备成为心血管医疗大平台的潜力，上调至增持评级，目标价24元，对应2015PE39X。

风险提示：支架招标降价风险；氯吡格雷推广低于预期；

　　长源电力：煤价高弹性+平台整合推进估值低估

公司电量受水电影响较大。截至13年公司发电装机容量345万千瓦，全部位于湖北境内。作为典型的湖北区域火电公司，省内水电出力情况是影响公司发电量的重要因素。煤价高弹性或带来业绩持续超预期。受湖北区域因素影响，公司入炉煤价水平一直居高不下，燃料成本占比较高，电力业务始终处于亏损或微盈状态。13年随着煤价一路走低，公司业绩持续超预期，13年公司实现扣非净利润6.7亿元，创上市以来新高，公司盈利对煤价高弹性凸显。

甩掉煤炭包袱，参与新能源业务。河南煤业计提减值，甩掉煤炭包袱：受河南省地方煤炭资源整合政策影响，河南煤业自09年9月以来一直处于停产状态，严重低于企业预期经营状况。13年底公司对河南煤业计提减值，并计入13年度损益。本次计提减值将有利于公司甩掉亏损的煤炭业务包袱，专注于电力资产的发展。优化装机结构，参与新能源业务：13年公司出资1150万元打包收购集团湖北公司所属包括中华山、乐城山、双峰山等在内的10个风电项目前期成果，合计规划装机约50万千瓦。预计15年乐城山和中华山风电项目可完成投产，16年双峰山、吉阳山等其他风电项目可完成投产。我们以乐城山风电项目为例对公司湖北省内风电项目进行盈利测算，预计单个项目投产后年均盈利300万元左右。

推进公司平台整合作用。公司作为国电集团湖北省发电资产上市平台，由于盈利不佳，上市以来一致未能很好发挥平台整合作用。随着公司盈利大幅好转，13年公司进行大幅运营整合。目前，国电集团湖北省境内仅汉川发电公司独立于公司，由集团持股100%，有望成为公司整合标的的可能性较高。假设汉川发电资产注入（100%股权），届时公司发电装机容量可达到445万千瓦，增幅近30%。考虑汉川发电13年盈利情况（13年汉川发电完成发电量54亿千瓦时，实现营业收入19.5亿元，利润总额3.7亿元），预计可增加公司净利润水平40%左右。

估值优势明显，上调至‘买入’评级。不考虑小火电关停补贴和可能的资产注入，预计2014-16年公司可实现（归属母公司）净利润分别为6.84、7.44和7.55亿元，对应EPS分别为1.24元/股、1.34元/股和1.36元/股。对应当前股价，2014、15年PE仅4.9倍和4.5倍，估值存在较高安全边际。如考虑小火电关停补贴，预计补贴于14年下半年完成，则可增厚当年净利润1.5亿元，对应EPS0.17元/股。另外，考虑公司进一步推进平台整合作用，假设汉川发电资产注入（100%股权），预计可增加公司净利润水平40%左右。我们认为当前公司价值明显低估，看好公司平台整合作用的发展，上调至‘买入’评级。

　　永泰能源：持续收购、向多元化转型维持买入投资评级

事件：公司6月9日晚发布了《2014年度非公开发行股票预案》。根据公司公告，公司拟向永泰控股、西藏泰能、山东诺德、襄银投资和南京汇恒合计非公开发行不超过5，076，142，132股，发行价格1.97元/股，拟募集资金总额不超过100亿元，其中，永泰控股承诺出资不超过50亿元。扣除发行费用后的募集资金将用于：（一）以不超过40亿元收购惠州大亚湾华瀛石油化工有限公司100%股权，之后以不超过22亿元对华瀛石化进行增资。增资后的资金用于：1、惠州大亚湾燃料油调和配送中心项目；2、惠州大亚湾燃料油调和配送中心配套码头项目。（二）以不超过38亿元用于偿还公司及其全资子公司债务。

此外，公司发布了《关于与中国泰坦能源技术集团有限公司签署战略合作框架协议的公告》。2014年6月9日，公司与泰坦能源公司签署了《战略合作框架协议》，就双方子公司拟分别出资成立合资公司，开展城市电动公交车BOT、城市电动乘用车等电动汽车合作项目事宜达成战略合作意向。

点评：

拟用不超40亿元收购华瀛石化，不超22亿元后期投入，进军油品物流行业。华瀛石化致力于从事燃料油调和配送中心及码头工程项目的开发，公司在建1个30万吨级原料油码头、3个2万吨级燃料油出运码头以及配套的工作船码头和环保船码头；115万立方米油品储罐，其中59万立方米拟建为保税油库。截至本预案出具日，华瀛石化的燃料油调和配送中心项目及其配套码头项目尚处于建设期，2013年营业收入为0，净利润为-150.15万元（未经审计）。

燃料油调和配送中心项目：建设地点为惠州大亚湾芒洲岛，项目一期建设115万立方米油品存储及配套设施，建设完成后拟从境外产油国炼厂采购重油、渣油、油浆和重柴油等组分油，按国际标准调和加工成180#、380#等型号船用燃料油，年调和配送能力1，000万吨，动态仓储能力1，000万吨。项目已在广东省发改委进行基本建设投资项目备案，目前处于设计建设阶段，项目总投资金额预计约14.68亿元，拟于2015年底投产。

燃料油调和配送中心码头工程项目：在芒州岛建设1个30万吨级油品泊位，近期设计年接卸能力1，100万吨，装船能力250万吨；3个2万吨级油品泊位，设计年装船能力800万吨；以及环保船、工作船泊位等配套设施。该码头油品总吞吐量超过2，150万吨/年。项目已获得国家发改委立项核准，目前处于设计建设阶段，项目总投资金额预计约15.65亿元，拟于2015年底投产。

燃料油贸易业务：拟自2014年下半年起开展燃料油贸易业务，从俄罗斯、中东等产油国进口M100等型号燃料油。

拟用不超38亿元偿还债务，改善资本结构，减轻财务负担。公司2013年财务费用达14.13亿元。截至2014年3月31日，公司资产负债率达到72.77%，主要有息负债金额约为305.50亿元。根据公司公告，以2014年3月31日公司财务数据为基础，按照本次非公开发行募集资金100亿元及其中38亿元偿还债务简单测算，本次发行完成后，公司资产负债率预计将降至57.86%；以拟偿还债务明细表计算的加权平均利率9.64%测算，本次募资的38亿元用于偿还有息负债后，公司每年可节省财务费用约3.66亿元，扣除所得税（按所得税率25%计算）影响后，每年可增加净利润约2.75亿元。

与泰坦能源签署战略协议，涉足新能源汽车产业。永泰能源拟通过子公司永泰发展与泰坦能源公司子公司珠海泰坦共同出资成立合资公司，旨在开展城市公交、出租、公务等领域中的电动交通工具及充放电等配套基础设施项目的开发、建设、系统整合和整体运营。公司将积极拓展上下游产业链，具体商业模式或采用城市电动公交车BOT、城市电动乘用车共享或其他模式，打造新能源汽车技术研发、生产制造、城市电动公交营运以及充放电基础设施等为一体的综合平台。

多元化产业转型，“煤电一体化、能源物流仓储、新能源”并举。本次非公开发行完成后，公司将实现跨区域能源产业布局，实现从相对单一煤炭主业向“煤电一体化、能源物流仓储、新能源”并举之多元化产业转型，有助于降低煤炭市场形势变化对公司经营业务产生的不利影响，抵御产业周期性波动风险。本次非公开发行完成后，公司能够充分利用上市公司资本平台、公司治理和管理优势，积极拓展油品调和加工和仓储物流业务，将在现有1，000余万吨/年焦煤产能的基础上，迅速形成码头吞吐能力超2，000万吨/年、动态仓储能力1，000万吨/年、油品加工能力1，000万吨/年，营业收入超过500亿元的业务规模，为公司不断提升综合竞争力、成为全国性大型综合能源集团奠定坚实的基础。

盈利预测与估值：按照公司资本公积金转增股本完成后的总股本3，535，119，060股计算，不考虑本次增发收购，我们维持公司的盈利预测，预计2014-2016年EPS分别为0.14、0.16、0.17元/股，对应市盈率（股价2.46元）分别为17、15和14倍。鉴于公司持续收购、向多元化转型，维持公司“买入”投资评级。

股价催化因素：收购项目建设加速；限产保价有大动作；固定资产投资项目加快；公司在非煤项目收购上继续突破。

风险因素：附生效条件的《股份认购协议》无法生效；新能源汽车项目仍有不确定性；公司资金链紧张；煤炭需求走弱；资源税改革；矿难风险；环保风险。

　　安诺其：差异化染料企业新产能有望陆续达产

近日，我们对安诺其进行了实地调研，就公司目前现状及未来发展规划与公司相关人士进行了深入交流。

1、差异化染料企业

公司是一家新兴纺织面料和特色化需求的全套染整解决方案供应商，目前拥有分散染料产能1.1万吨、活性染料产能8500吨、染料滤饼产能7000吨、助剂产能1万吨，公司除了生产标准化染料产品外，还向客户提供包括染料选择、染料应用方案、印染工艺等方面的全套染色解决方案，2013年为全国526家客户提供了现场客户支持。

2、高毛利或将持续

与传统染料生产企业不同，公司主攻高端染料，同时提供印染整合方案，在卖产品的同时“卖技术”，因此近年来保持了30%以上较高的毛利率，2013年公司综合毛利率基本与2013年持平，我们认为主要原因是2013年公司收购江苏永庆并进行并表处理，获得永庆活性染料产能，整合期毛利率提升受到影响，同时募投项目达产时间较短，达到正常的盈利水平还需要一定的时间，我们认为随着整合的不断优化，公司毛利率有望稳步提升。

3、产能扩增计划明确，未来有望陆续达产

根据公司制定的五年规划，未来公司的产能目标是分散染料3.6万吨、染料滤饼7000吨、活性染料2万吨、助剂1万吨，较目前现有产能规模还有较大提升空间。目前公司东营子公司拥有7000吨滤饼，5000吨分散染料产能，现有年产25000吨分散染料在建，预计将于年内达产，并预计将于2015年开始陆续贡献收益；烟台安诺其现有6000吨分散染料产能，同时有年产30000吨精细化工中间体在建，将在很大程度上解决公司原料供给问题；浙江安诺其拥有年产10000吨助剂产能，短期内无明确扩产计划；2013年并表的江苏永庆拥有年产8500吨活性染料产能，未来有望在永庆实施公司年产20000吨的活性染料扩产计划，目前受制于环保等相关批文，达产时间还未确定。

4、募投达产、新产能收购，公司业绩不断提升

2014年一季报显示，公司实现营业收入1.85亿元，同比提升118.47%；实现归属于母公司所有者的净利润2028.54万元，同比提升223.33%，主要得益于山东募投项目的达产，以及江苏永庆的并表，随着新项目经营的不断正常化，有望为公司持续贡献业绩，同时目前还有多个产能在建，涉及原料、终端产品等，未来成本有望下降，收入有望继续提升。

5、盈利预测及估值

我们假设公司各项在建产能能够如期达产，染料市场不发生重大变化，按照最新股本计算，预计2014-2016年公司每股收益分别为0.28元、0.57元和0.76元，以昨日收盘价计算，对应的动态市盈率分别为32倍、16倍和12倍，相关部门对染料行业的污染问题重视程度不断增加，公司在环保方面的投入较为重视，受冲击较小，有望受益于此轮染料行业的落后产能淘汰，同时看好公司差异化竞争优势，首次给予公司“增持”评级。

6、风险提示

（1）安全生产风险；（2）环保风险；（3）原材料价格波动风险；（4）新产能不达不达预期风险。

　　亚威股份：机床主业稳健发展，智能化与自动化领域成长空间广阔

公司是国内金属成形机床行业的领先企业，保持稳健发展。2013年，公司签订合同额同比上升16.8%。2014年一季度，营业收入与净利润增速分别为20.98%、22.96%，保持平稳较快增长。

公司数控折弯机、数控转塔冲床、数控开卷线等产品的市场份额位于行业前列，产品具有较强的竞争优势。

金属成形机床行业预计将保持平稳增长趋势。2012年，全球成形机床产值168亿欧元，同比增速约10%，12年中国的成形机床产值为49亿欧元。

2014年一季度，国内金属成形机床的产量增速为15.92%，行业平稳增长。机床行业的需求将出现分化，预计普通机床产品的需求增速相对较低，而中高端数控机床、自动化成套生产线的市场需求增速较快。机床高端市场外资品牌仍占据较高市场份额，国内企业的进口替代空间较大。

公司将立足于机床主业，向智能化、自动化领域拓展。公司发展战略为从数控成形机床主业产业链向高端装备相关多元延伸业务，聚焦高档自动化装备，以智能化、高端化、自动化需求为导向。公司成功研制了应用于电气和专业钣金等行业的智能自动化生产线，市场需求向好；此外，13年与德国徕斯公司签署了机器人(行情，问诊)合作备忘录，拟进入机器人领域。

公司资产负债率较低，经营稳健。2013年10月，公司公告拟参股设立创业投资合伙企业-淮安平衡资本投资基金，参与平衡基金是公司资本运营方面的重要举措之一，将有利于公司丰富资本运营领域，提高资本收益水平，成为新的利润增长点。盈利预测与投资评级：预计14年-16年的EPS为0.56、0.71、0.90元，对应的市盈率为26.3、20.9、16.4倍。公司业绩预计将保持平稳增长，在智能化与自动化领域的发展空间较大，给予增持评级。

风险因素：机床行业需求下滑，公司在智能装备领域的市场开拓低于预期等。

招商地产：二季度销售或持续低迷

二季度销售或继续低迷：2014年5月公司销售面积17.17万平方米，同比下降23.89%；销售金额25.71亿元，同比下降24.54%。2014年1-5月公司共完成销售面积101.09万平方米，同比下降9.52%；完成销售金额143.26亿元，同比下降2.56%。公司销售面积连续3月同比大幅下降，一方面受市场低迷影响，另一方面和公司上半年推盘较少有关，预计二季度公司销售仍比较平淡。

单月销售均价略有上升：5月份公司销售均价为14974元/平方米，同比下降0.85%，环比上涨3.41%；1-5月份公司销售均价为14172元/平方米，同比上涨7.69%。5月份公司销售均价上涨主要为销售区域原因，即一线以及二线核心城市销售占比较高有关。

5月新增1个项目：公司5月份在青岛新增1个项目，项目规划建筑面积18.13万平方米，公司拥有51%权益。1-5月公司共新增14个项目，建筑面积473万平方米，权益容积率面积407万平方米，权益比例86%。14个项目楼面均价约2901元/平方米。

投资评级：我们预计公司14-16年每股收益分别为2.87元、3.15元、3.42元，按2014年6月9日公司收盘价11.33元，公司14-16年PE分别为6x、5x、5x，估值低于行业平均水平。绝对估值方面，公司当前RNAV为21.99元/股，按6月9日股价折让48.47%，基于公司较低的估值水平、行业地位、财务安全性、未来成长性，我维持公司“买入”评级。

风险提示：公司异地多项目开发和管理能力风险。

　　中银绒业：疑云散尽见日出

疑云散去一身轻。实际上，引致信永中和会计师事务所对公司出具保留意见的相关事项，是中绒集团自2009年起就已经在与银行开展的金融创新产品合作，即借款人（羊绒供应商）与银行签订专项贷款合同，五户联保，中绒集团提供30%保证金，中绒集团、马生国、马生明提供第三方连带责任担保，而后银行向羊绒供应商发放一年期贷款，专项用于羊绒原料采购，且必须向指定企业交货，而中银绒业按照市场公允价格进行采购。中绒集团与羊绒供应商之间的资金往来，主要是垫支借款保证金、在借款到期而借款人暂无资金还款时暂借出周转资金，以及羊绒供应商向中绒集团偿还保证金及周转资金等。“宜农贷”既有利于促进“三农”发展，又保证了公司的原绒供应。

埋头苦干大步走。定增的顺利完成为公司“三步走”战略奠定了良好基础，并购卓文时尚则为公司进一步深入下游提供了优质渠道资源，为公司实现“品牌+市场+高端制造基地”的大格局战略提供支撑。

盈利预测及估值：预计公司14、15年的EPS为0.39、0.55，对应当前股价PE为19.95、14.15，维持“买入”评级。