光伏产业回暖 利好国内上下游相关产业

光伏产业正面临着迫在眉睫的全球性太阳能面板短缺，这将一举扭转全球产能过剩引发的长达两年的产业萎靡。此前，太阳能面板供给过剩导致价格持续走低，令太阳能发电与其他发电方式相比更具竞争力，并吸引投资者进入太阳能发电市场。不过，这也令很多商家陷入破产倒闭困境，投资资金在产业大门外犹豫不决地徘徊。不过，这种局势将发生逆转。预计太阳能面板需求今年将增加29%左右，该行业将迎来2006年以来的第一个缺口。光伏行业今年的全球光电装机量可能多达52吉瓦，明年的装机量可能为61吉瓦，较五年前的需求量超过7倍。而2013年的装机量总计为40吉瓦。IHS公司的太阳能分析师斯特凡.德哈恩表示，“电池和组件过剩的状况已不复存在，目前太阳能行业已经不存在产能过剩的问题。

同时，股票市场上光伏板块的变化也表明，中概股光伏企业业绩正在好转。从实体经济来看，近一年多来，光伏产业逐渐复苏。当前光伏行业的装机规模已经超过了10GW，总投资规模达到了千亿级别，考虑到产业链的其他配套，已经对拉动经济有一定的作用。为了治理污染和节能减排，中国政府重视光伏产品在国内终端市场的应用，并出台补贴政策来支持部分地区和屋顶光伏发电，并鼓励建筑光伏一体化，以提高光伏的居民使用率。

光伏产业的复苏给国内上下游相关产业带来利好。目前市场上硅基太阳能电池面板市场份额占绝对优势，达到 85%的市场份额，但是随着薄膜太阳能技术逐步突破并且良品率得到提高，其市场份额也将在此轮光伏产业的复苏大潮中以其低廉的生产成本低、污染小、不衰退、弱光性能好等显著特点而获得长足进展，尤其是铜铟镓硒薄膜太阳能和碲化镉薄膜太阳能因其可弯曲性将在建筑物分布式发电系统发展中比晶硅太阳能占更明显优势。截至2014年3月份，薄膜太阳能电池的市场份额在10-12%。瑞士著名的Sarasin银行发布研究报告称，随着太阳能应用的迅速发展，未来薄膜太阳能发展速度将保持在光伏业平均增长水平之上。目前，薄膜电池已成为国内光伏领域新的投资热点。

铜铟镓硒薄膜光伏产品和碲化镉薄膜光伏产品需要消耗的小金属有铟、镓、硒、碲和镉等，这些小金属产品将随光伏产业的复苏而逐渐增长。但是，薄膜太阳能所消耗的小金属产量和储量都有限，具有很大的升值空间，同时这些产品在大宗商品交易中的金融属性越来越强。随着泛亚有色金属交易所上市铟、镓、硒、碲等产品，越来越多的投资者找到了稀有金属的投资机会。