政策受益 光伏表现可圈可点

半年报已落下帷幕，上半年上市公司总体增长乏力，当金融类巨头增长也几乎停滞之时，情况显得更为严峻。但投资者可以看到，受益于政策红利的新能源汽车产业链条整体都表现颇佳，光伏、风电产业表现可圈可点。除此之外，因我国经济总量已经颇高，消费升级也引发了的文化娱乐产业的发展。而一些行业因周期性变化也成为亮点。

上市公司投资新能源汽车越来越多，一线城市限牌、补贴等政策都促进了新能源汽车发展。8月北京新能源车摇号第4期中签率由6月份第3期的88%暴降至38.1%，显示了新能源汽车火热程度。7月份我国新能源汽车产量2.04万辆，同比增长2.5倍，6月份产量则为2.5万辆。1~7月份累计生产新能源汽车9.89万辆，同比增长3倍。

有分析人士认为今年新能源汽车产销量至少会翻倍，整个产业链比如锂电池、锂资源、电解液、负极材料、充电设备等诸多公司都有望受益。

光伏和风电去年开始有所表现，今年再接再厉。国家能源局数据显示，2015年上半年全国新增光伏发电装机容量773万千瓦，相较2014年上半年的332万千瓦有2倍多的增长。依据我国光伏平价上网路线图，5年内光伏发电成本就将与火电相当。国际能源总署预计，至2050年光伏装机将占全球发电装机的27%，成为第一大电力来源。按照此观点，发展光伏行业是长期趋势。今年上半年风电装机容量同比增长41%，金风科技等公司业绩持续好转。

航空运输今年上半年实现净利润140.22亿元，同比增长24.68倍，实现高增速既受益于产业周期，也受益于产业升级。

石油产业在经历了一轮鼎盛期后开始走入衰退期，石油价格下跌直接让航空运输产业省出了净利润。此外，航空运输业务量也在稳定增长，今年上半交通运输板块整体表现不佳，但航空运输则受益于网购增长而增长，在交通运输板块中一枝独秀。

受益于消费升级的还有文化传媒类公司。文化消费类持续火热，影视动漫上半年实现净利润22.83亿元，同比增长49%，不少投资者继续看好影视类公司发展。

互联网传媒板块实现净利润35.44亿元，同比增长134%。互联网传媒板块是今年上半年市场炒作的热点，其中有东方财富、乐视网、同花顺这样的市场龙头。其中不少公司被寄予转型升级厚望，如今随着市场下跌，这些公司市值也急速缩水。以上海钢联为例，如今股价已不到高峰期的一个零头。这类公司有共同的特征：目前还没有多少业绩，业务量在行业中也占不了多大比例，此外，公司还在探索商业模式过程中，还有不少不确定性。

当然市场也有很多主动转型升级的案例。以服装板块为例，美邦服饰5月份停牌计划增发募资90亿元，涉足“智造”产业供应链平台构建、O2O全渠道平台构建、互联网大数据云平台中心项目。百元裤业收购电子商务类公司，在5月份改名“跨境通”。