【观察】组件市场下半年需求浅析

随着中国国家能源局有效的对各省指标、配额进行管理，2015年各省项目进展推进速度比2014年有了显著的提升。与此同时，带来的是各组件企业订单量的旺盛，付款和信誉成为选择客户的要素，代工需求增大，价格比2015年上半年小幅上涨。

一、二线厂商大都满产

逆变器企业易事特在2014年上半年以3.6元/瓦左右的价格采购了一批来自光为等企业的组件，据接近该企业的人士透露，这批组件最终在当年以4.2元/瓦左右的价格出售，为当年贡献了约8亿元人民币的业绩。尝到甜头后，据知情人士透露，易事特在2015年4月初以3.7元/瓦的价格采购了一批组件，不管用于易事特开发的电站中还是出售，这一行为不仅会为易事特带来盈利，同样也为易事特带来便利，因为按照往年经验，下半年的组件采购不是件容易事。

光伏們记者电话采访了多家一、二线组件企业，得到的普遍回应是订单已经排至11、12月份。从近期各家上市公司发布的财报数据中，可以看到上半年的组件出货情况好于去年。天合光能第二季度组件出货量比2014年同期增加了30.6%，晶澳同比增加11.5%，晶科能源同比增加38.4%，阿特斯同比增加31.6%。部分上市组件公司的出货情况可见表1

　　表1：部分上市公司2015年上半年组件出货数据

（注：图中顺风清洁能源、亿晶光电的出货量数字为对第三方销售量，其余包括给本公司项目所用；（）内的数字为给本公司供应的组件）

晶澳太阳能的销售经理张强（应要求为化名）透露，截止到今年年底的订单已经超出产能了，“按照往年的经验，就像航空公司卖机票一样，订单量可以稍微超出产能，因为实际交货量并不是所有项目都很顺利，有些项目会拖延。”其中标的中电投（现更名为国电投）的项目之一在施工时遇到阻工，导致组件无法顺利供货，如果有其他客户对组件要的急，会临时把组件先调配下，等阻工项目开展时再补上。晶澳把订单产能比控制在120%左右，在这个比例情况下基本上不会出现交货延期的状况。同样，中民投下属的中民新能在宁夏某项目中也遇到阻工现象，导致其无法及时接受其供应商的供货。

晶科能源的产能也基本达到满产状态，其销售经理李伟（应要求为化名）表示，也会遇到一些订单执行拖延的情况，但晶科是不做库存的，“如果某个客户因付款、项目进度等因素影响了我们的发货，如果其他的新客户也要求同样型号的组件，虽然辅材要求可能不太一样，如果新客户接受，我们会把这部分产品调配给他们。”

有些买家在采购不到组件的情况下，会跟组件企业提高付款比例或通过绑定次年订单的方式来从中意的组件企业那里强行执行订单。譬如某买家表示，“我们今年做50MW，明年会做100MW，如果今年卖给我们，明年的项目我们优先考虑你们。”组件企业在跟这类买家签署今年的销售协议的同时，也会签署次年的采购协议。

天合光能南方大区销售总监曾义告诉光伏們，目前2—3个月内的产能都排满了，之后组件还能订到。天合光能目前组件产能已经达到全球第一，其二季度出货量同样位列第一。比亚迪目前的光伏组件产能约750MW，目前订单已经排到11月中旬，其光伏事业部高级总监黄燕宁透露，“11月份之前基本很难买到组件了，如果有价格高、付款好的订单可以优先安排。”正信光伏的产能为1.1—1.2GW，其总经理王迎春表示，目前订单比较多，会选择性做一些订单，选择的标准是付款和信用。

付款比例提升，客户信用要求增加

面对一线组件厂商近乎满产的状况，买家要为组件付出更多预付款。张强透露，上半年的预付要求为30%，付款进度为343，但下半年一些订单的预付比例提升至70%。李伟表示，在八月中旬的时候，对外接单的量只有500MW，但是在谈的订单或者走合同的订单远远不止500MW，所以晶科在挑选一些付款好或信用好的客户。

中民新能就遭到了组件企业施加的压力。多家供应商正共同协商要求中民新能更该此前的13321付款比例（10%预付、发货付30%、到货付30%、验收后付20%、10%的质保金），其中重要的一条是将付款比例提升至50%。某中标中民新能组件采购的企业透露，中广核太阳能的预付款已经达到50%了。

相比之下，比亚迪对预付款比例没有太高的要求，“付款好的价格往往相对低，付款差一些相应价格会高。”但不管预付比例如何，比亚迪更看重的是订单安全性，“主要跟国有企业或有足够实力的民营企业合作。”

国有企业的信誉相比之下普遍优于民营企业，因此对一线组件企业来讲，国有企业是优先考虑的客户之一。英利光伏电力投资集团总经理张哲表示，其国内订单的大部分客户是国企。李伟透露，晶科目前60%以上的国内订单来自于国企；晶澳的大部分客户同样是国企，“国企付款比以前好一些了，但多好也谈不上，最主要是信誉。如果跟民企合作的话，会提高付款比例，甚至要求全款。”

天合光能更倾向于选择长期客户的合作，如国企及信誉好的民企，曾义表示，“天合的付款比例要求比较高，除了大客户外，一般要求50%—60%的预付，对一些小客户则要求全款。”

在东方日升市场总监李斌看来，国企与民企并没有什么区别，“会选择信用度比较好的客户，国企也有付款差、信用差的案例。”东方日升目前要求最低的预付款为30%，货到后要付到80%以上。王迎春表示，正信光伏的客户更多来自于民企，如协鑫新能源等，国企并不是很多，还是要看付款和信用。

某组件企业销售代表透露，如果中民新能不接受预付比例提升，还有一个选择就是接受组件代工。

代工——并没那么好做

中民新能对组件代工是比较排斥的。多家组件企业的相关人员向光伏們透露，中民新能不接受贴牌代工的组件产品。不仅部分买家不接受代工，部分一线企业也比较忌讳外界知道他们通过代工销售组件，虽然一线、二线企业普遍存在找其他工厂进行代工的现象。

晶科的一位员工透露，他们也在找代工厂，“所有材料都是晶科提供，只是借他们的工厂进行组装。这样还是可以保证产品品质的。”自下半年订单增加量变大，比亚迪也开始通过代工来供货，“自己的产能已经满产，外部代工量跟自己的月产量已经接近了，”黄燕宁预计比亚迪今年出货量能达到1GW。

虽然天合光能的组件产能在全球已经最大，但仍然无法满足其订单需求，目前同在常州的一家组件企业正为天合光能进行代工，“每月几十兆瓦的量。”昱辉阳光在海外市场大约有500—600MW的组件出货是通过贴牌代工完成的。

乐叶光伏是今年中国光伏市场的新秀，中民新能300MW、北控光伏的100MW等多个大订单支撑起其今年预计1GW的出货量，目前其自有产能已经全部满产。据光伏們了解，英利、尚德、通威的单晶电池片产线也开始为乐叶进行代工。

EnergyTrend分析师林嫣容预计2015年全球组件需求量有望超过52GW，比2014年的43.9GW增加了8GW左右，会带动一、二线组件企业的出货量。从光伏們记者电话调查的多家企业来看，255—265瓦的组件成为今年的主流产品，价格普遍在3.9元/瓦—4元/瓦之间，“一、二线企业的组件上半年3.7—3.8元/瓦的价格现在基本拿不到了。”

组件紧张的态势将会持续到2015年底，如果付款好的话，中国数百名一、二线企业的组件销售经理在今年应该会有个好的收成。