无底洞or聚宝盆：光伏金融投资风险你看懂了吗？

2015年“光伏+互联网金融”迅速蹿红，各路资本开始转战这片蓝海。从彭晓峰携史玉柱等大佬股东推出的绿能宝光伏金融产品开始，中广核、航天机电等央企也纷纷投身光伏互联网金融业务。看这架势，干光伏互联网金融不抱个大腿，真的不好意思出来混。然而，这些背景光鲜、收益诱人的光伏产品风险你又了解多少？发生风险后站台的央企、名人会出手相救吗？

央妈不断降息，个人和家庭在选择如何配置闲置资金时似乎没有什么合适的选择？自2015年绿能宝、光伏宝等光伏金融产品推出后，大家眼前一亮，投资绿色低碳的光伏项目还能获得高收益，简直美得不要不要的。然而，大家对这些产品背后的复杂条款又了解多少呢？一旦发生风险品牌背书作用能有多大呢？能豆君先简单给大家总结下几种典型的光伏金融产品。

看不懂以上的产品信息没有关系，能豆君就大家最为担心的风险及收益问题简单分析下。

顶着央企光环的“光伏宝”

2015年5月，光伏宝在中广核富盈互联网金融平台推出，中广核富盈成立之初就顶着第一家央企P2P平台的光环。光伏宝和航天米宝本质上是网络借贷信息中介机构（也就是通常所说的P2P平台）推出的光伏金融产品，按照《网络借贷信息中介机构业务活动的监管办法》（以下简称“监管办法”）中的规定：“网络借贷信息中介机构不得从事或者接受委托从事向出借人提供担保或者承诺保本保息”。

光伏宝的风险提示说明中明确指出，中广核富盈作为光伏宝销售平台，其定位为信息中介，不对投资人收益及本金安全作出承诺，也就是中广核富盈或者中广核集团没有义务给项目兜底。

当然，如果发生产品不能兑付本息的情况，中广核集团迫于投资者压力也有可能出面协调，但是如果找不到“接盘侠”，投资者仍有可能遭受巨大的损失。

集齐7颗龙珠召唤出来的有可能是风险

2015年1月，由彭晓峰领先创立的SPI通过绿能宝平台推出了多款基于光伏电站的金融产品。经过一段时间的发展，SPI已经迅速发展了多个业务板块，7颗龙珠（业务板块）基本围绕清洁能源、互联网概念拓展业务。

绿能宝众多金融产品中与光伏相关的产品最为抢眼，其中美桔系列为待建光伏电站的建设期融资租赁产品，美橙系列项目融资服务为已建光伏电站的融资租赁产品，美柚系列则是基于已建光伏电站的浮动收益类投资产品。

虽然，绿能宝与光伏宝、航天米宝等通过P2P平台销售的光伏金融产品类型相似，但是，SPI官方一直强调绿能宝旗下产品购买的光伏太阳能电板实物产品，因此不能称之为P2P产品。

能豆君翻阅美桔、美橙产品说明的时候发现，一部分产品的融资租赁服务商与承租人都是绿能宝旗下的公司。

合同中承租人美亮电力（苏州）有限公司是美太投资（苏州）有限公司发起设立的有限责任公司，美太投资与江苏绿能宝融资租赁有限公司都由SPI香港的一家公司发起设立。

一旦绿能宝部分项目出现大额赎回，资金偿付困难时，风险有可能在SPI旗下公司之间相互传导，投资者资金安全也将受到影响，到时候郎朗大师再高超的钢琴技艺也无法抚慰投资者亏钱的忧伤。在如何隔离各子公司之间的风险方面，绿能宝还需变得更加“贴心”。

航天米宝-承诺需谨慎

航天米宝是2015年11月米缸金融与中信商业保理有限公司上海分公司共同堆出的“全额回购类”互联网金融理财产品。

能豆君翻阅航天米宝的产品信息说明，说明中明确：”该产品保障本金和最低收益“，这显然与互联网中介结构不能承诺保本保息的规定有偏差。

网络借贷信息中介机构是什么鬼？

光伏宝与航天米宝都是通过网络借贷信息中介机构销售的光伏金融产品，也就是通常所说的P2P平台。很多P2P投资者对复杂的金融产品并不了解，投资时最关心的是P2P平台的发起者和为平台站台的对象，所以能豆君有必要将近期下发的《监管办法》中关于P2P平台相关要点分享下：

定义：网络借贷信息中介机构是指依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务活动的金融信息中介企业。

类型：目前按P2P平台按发起方性质基本可以分为5类，民营系、风投系、国资系、上市系和银行系。P2P公司拼命与国企、上市公司扯上关系，为自身产品隐形的增信和兑付背书。

据网贷之家2015年12月统计数据，各类平台中跑路最多的是民营系平台。

平台“负面清单”：《监管办法》规定，P2P平台不得进行自融自保；不得直接或间接归集资金；不得承诺保本保息；不得向非实名用户推介项目；不得进行虚假宣传；不得发放贷款；不得将融资项目的期限进行拆分；不得从事股权众筹、实物众筹等业务。

生存状况：P2P金融平台竞争激烈，盈利情况堪忧，部分平台基本上保持在微利甚至常年亏损。

中广核富盈总经理雷达先生在先前接受无所不能采访时层表示：“《监管办法》约束了P2P平台的业务边界，既明确了禁止开展业务，也给了P2P平台创新的空间，就像将你放在一个在盒子里，你可以往上长，但不要往边上跑。”

你眼中的聚宝盆可能是无底洞

近期涌现的光伏金融产品，不仅为分布式光伏、光伏电站、新能源汽车等提供了融资服务，而且也为光伏项目利用互联网融资做出了重要尝试。然而，能豆君认为在此过程中更需关注的是，行政监管是否能够及时跟上，平台对投资者的信息披露是否完善，投资者对金融产品是否真正了解，出现风险后投资者的利益如何得到保障？

能豆君温馨提示大家，光伏金融产品平台众多，不要迷信平台请了哪个名人或股东来站台，或者在某某TV上投过广告，最后就一定会有人为平台兜底，更不要仅仅关注光伏金融产品的高额收益而忽略了可能产生的风险。

不管是光伏宝、绿能宝还是航天米宝，本质上都是风险较高的金融产品，投资前一定要充分了解平台背景、识别产品风险，通过互联网金融第三方数据机构的信息横向对比平台以及产品，量力而行，不要让光伏聚宝盆变成无底洞。