10秒售罄 能源领域供应链金融上演“协鑫速度”

企业负债率居高不下与中小企业融资难并存的背景下，近日，央行开始酝酿应收账款融资管理办法，并已经紧锣密鼓地进行调研，寻求动产融资盘活企业应收账款资产，破解中小企业融资难题。

协鑫集团金融成员——国鑫所走在了市场前沿，15年11月24日成立，16年3月24日正式运营，国鑫所深耕能源行业供应链金融，在130天已经实现交易额突破10亿，为能源领域供应链金融的开展探索出一条创新之路。

与此同时，国鑫所也正积极与金融机构接洽，成为银行对接供应链金融资产的良好优质平台。近期，苏州金融资产交易中心(下称苏交所)与国鑫所就资产共享合作签订长期战略合作协议，苏交所为国鑫所提供一定授信额度，用于国鑫所优质保理资产转让。首期转让的资产为国鑫所持有的优质应收债权，该产品在金交所产品挂牌后10秒售罄。

触及灵魂的变革

中国的“互联网+”转型真正开始热火朝天的时候是在2014年，但因为涉及多方利益，传统企业是否能够适应经营模式的转变?甚至要完成企业整个体系的转型?仍很难说。就似李克强的那句话：触及利益比触及灵魂还难。

封闭、垄断的能源行业尤甚。2015年，有着26年历史的能源集团——协鑫集团开始寻找互联网+转型方向。

现国鑫所首席执行官陈剑嵩2014年加入协鑫，在协鑫只能算是个新兵，但是在协鑫这样一个有着创业文化的土壤基石、敢于创新的精神指引、包容分享的成功平台上，有着多年金融行业背景的他进入协鑫伊始，就提出作为能源行业龙头企业的协鑫要做“互联网+”转型的可行性方案，并一直在构画蓝图，寻找志同道合者，建立和培育这样一个团队。

国鑫所首席执行官陈剑嵩

现国鑫所首席运营官叶辉来协鑫之前曾在惠普工作多年，对中国大型企业做公司整体业务的变革和互联网创新变革方面有自己的独到见解。2015年来到协鑫之后，也在筹谋如何协助协鑫做“互联网+”转型。

国鑫所首席运营官叶辉

两个对通过“金融+互联网”来变革能源行业有着深深执念的人，在协鑫走到了一起，并下定决定在这里干出一番事业。但触及灵魂的变革，向来都需要坚韧的毅力去推行。

方案制定了一套又一套，叶辉回忆，半年里曾经向集团提出十几套转型方案，每套方案都不下几百页内容，涉及集团不同的业务线，包括：分布式光伏项目、工业4.0、能源O2O、新能源电商、电站运维、品牌传播、物联网。通过对每一套方案的不断完善，叶辉对能源行业的认识在不断加深，对如何帮助协鑫集团做互联网转型，也逐渐形成一套战略思考。他认为，结合协鑫集团目前“以产带融，以融促产”的转型方向，需要形成一套“互联网+金融”的整体规划。

“2015年6月，有一天和协鑫集团副董事长、协鑫集成董事长舒桦谈完，他让我和陈总回家各做一套协鑫集成的互联网+金融方案，第二天我们拿来一看，两人的想法居然不谋而合”叶辉这样讲述国鑫所雏形的诞生，舒桦听完方案后当即拍板决定：协鑫集成要探索互联网金融之路。

在过去的3-5年，互联网金融在全球范围内上演了一场热闹的戏码，金融科技创业公司、创新的业务模式与解决方案等不断涌现，而其在中国的火爆程度更是令人瞠目。数据显示，截至2015年底，中国互联网金融的市场规模达到12-15万亿元人民币(占GDP的近20%)，互联网金融用户人数超过5亿，为世界第一。

中国互联网金融的勃兴繁茂，源自社会自身的需求。然而由于监管缺失，不少产品的本质并非产品创新，而只不过是监管规避，以各种非金融身份享受金融业务之便。随后，便是泛亚、e租宝等陷入风险，变成市场关注焦点。

这些案例都深深影响着协鑫互联网金融战略的形成，背靠上市公司背景，国鑫所成立的全过程，都受到上市公司的严格监管，内控、风控体系团队按照上市公司标准打造，制度建设融合协鑫集团26年产业背景和金融行业专业要求，形成一整套完善体系，从公司成立第一天起便开始运行。

2015年9月3日，带着成熟的方案，陈剑嵩和叶辉带领国鑫所筹备组第一次向集团汇报其互联网金融战略实施计划。会议提出，协鑫如果决定从B端向C端转型，就意味着要快速经历从少数大客户模式切换至多数B端企业，再到C端客户的阶段。而打造C端品牌的第一个门槛就是积累1000万用户。会议一致认为，当下协鑫只有通过介入互联网能源金融平台，以产业优势，融合金融平台，才能在5年内帮助协鑫快速积累起1000万C端用户，打造协鑫的C端品牌。

这次汇报后，反响热烈，在集团内部持续激起热烈讨论。为此， 国鑫所团队与集团各相关管理层面对面进行了数十次的交流，阐述国鑫所的战略。

2015年底开始，中国大型产业集团都看到互联网金融的巨大潜能，开始切入该领域。海尔集团、复星集团、恒大集团都纷纷上线了各自的互联网金融产品，产业集团+互联网金融开始成为一股新的潮流。什么样的产业集团适合切入互联网金融?在陈剑嵩看来，要具备4个特点。

首先，它应该处于一个朝阳行业，未来有广阔的市场拓展空间。新能源行业正是这样的朝阳行业，产业链有上万亿的市场规模，行业具备强大的可持续发展性;其次，该产业集团应该是行业中绝对的龙头企业，拥有产业垂直优势;第三，行业已经形成多维企业生态，即50%以上的市场份额集中在数十家核心企业周围，其他不同规模企业形成不同阶梯，形成多元化的生态结构;最后，该产业集团应该具有一定的C端品牌延展力。

陈剑嵩认为，协鑫正是这4个方面的集大成者，自然做起来如行云流水，一日千里。

另一边，2016年初开始，随着一系列监管政策出台，互联网金融行业开始逐渐向正规化的方向发展，慢慢从最初的拼流量时代进入拼资产时代。由于对优质资产的争夺愈发激烈，一些平台开始在垂直领域寻找资产，供应链金融资产端就是其中很重要的方向。陈剑嵩认为，国鑫所相较于其他平台的最大优势，就是借助协鑫集团在能源领域26年的积累，可以获得能源领域稳定而优质的资产。供应链金融亦是协鑫进入互联网金融的切入点。

(数据来源：国信证券经济研究所)

供应链金融是指银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把中小类单个企业的不可控风险弱化为供应链企业群整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将金融控制风险大幅降低的金融服务。

拿光伏行业举例，光伏产业是长周期、长产业链的行业，产业链中的每一个领域都有许多大型企业领航，依附这些企业的还有大量的中小企业，这些中小企业的融资需求非常庞大，可以说整个供应链的资产都相当可观，但是这些中小企业获取融资却极其困难，应收账款变现更是异常艰难。

我国光伏制造企业面临“融资难、融资贵”问题已经越来越严峻。企业通常很难获得金融机构的融资支持，及时获取也普遍要担负超过10%以上的综合借款成本。而随着光伏装机容量的不断增加，光伏上下游企业的资金需求亦在不断增加。根据《2015-2020年中国新能源行业发展前景与投资战略规划分析报告》显示，到2020年,我国在新能源市场投资额将超过3万亿元。到2020年,中国需要能源投资18万亿元。

至此，国鑫所全面确定了以供应链金融为互联网+战略的切入点，并在与集团的多次沟通后，获得集团的一致肯定和支持，特别是协鑫集团常务总裁朱钰峰，对国鑫所的发展格外看重和支持，给予了持续的指引和推动。协鑫年度经济工作会议是全集团每年最重要的会议，这是决定协鑫集团来年战略方向一年一度的核心会议。

2016年1月26日的年度经济工作会议上，朱钰峰在最后的总结报告中特别提到，国鑫所将打造成为一站式综合能源金融服务商，在这一大战略中，首先将专注于发展供应链金融，着力帮助光伏企业实现产融结合，为中小企业提供良好的融资模式，走出一条独一无二的创新模式之路。在年会前一天，朱钰峰还携集团金融领导协鑫金控董事长孙玮、协鑫金控高级顾问上海交通大学金融研究院副院长费方域教授一行，专门听取了陈剑嵩和叶辉关于国鑫所的专项汇报。

自此，协鑫集团开始发力绿色能源金融。“关于创业的每一个细节，我都已经在心里反复排演了100遍，我坚信我看的方向没有错，现在我们需要的是和时间赛跑。”陈剑嵩说。

与时间赛跑

叶辉回忆，2016年元宵节前，是最紧张的时刻，那时候国鑫所第一笔产品等待落地，“需要向集团证明产品结构的安全性，需要一家家与供应商沟通，帮助他们如何使用国鑫所的服务。”叶辉说。那段时间，每天都奔波在集团各个部门和供应商之间，团队的每一个成员也都倾注了全部的斗志，及时无数次似乎都接近在崩溃的边缘，但大家都拧成一股绳，摒住一口气，一起往前冲，过程虽然艰辛，但结果令人欣慰，成功属于奋斗者。

2016年元宵节，国鑫所正式上线，3月24日，国鑫所第一个产品鑫安盈001号发布，1分钟便售磐。

国鑫所第一期产品“鑫安盈”， 定位于为能源产业链上的企业提供专属的供应链金融服务：包括一次性收款、应收账款信用融资和票据融资。依托核心企业的良好信用，以及其与上下游长期合作的供应商、经销商的真实贸易背景，帮助供应商、经销商进行经营资金融通。

经过了这个过程，叶辉感慨到，创业不易，孵化一个创业项目离不开创新意识和奋斗者精神。谁坚持下来，谁就能赢。

万事开头难，在第一笔资产落地后，国鑫所就走上了业务发展的快车道。2016年5月，国鑫所用50天时间完成总业务额超过1亿元，并第一次对外发布国鑫所战略。叶辉说，当时的想法就是要做一个和协鑫以往风格完全不同的发布会，要体现协鑫创业创新的精神，就要做过去完全没有做过的事情。于是在发布会上，观众看到了叶辉和美女主持一起直播了现场抢标，国鑫所差异化抢标规则让集团高层耳目一新，玩得很开心，观众还看到了国鑫所的娱乐化产品“大圣斗霾”，当一个萌萌的小猴子拿着金箍棒出现在大屏幕上的时候，很多人都惊呆了，原来金融也可以如此有趣。

之后，国鑫所又用了80天时间完成业务额超过10亿元，国鑫所后发制人,业务额快速赶超并领先能源行业前列的互金平台，并迅速超过了全国2000家以上的互金平台。8月12日，线上数千位观众一起观看了破10亿的抢标直播厅，叶辉感叹道“90%的互联网金融平台过不了10亿这个坎，我们总共用了130天就达到了。”

协鑫集成董事副总裁、CFO兼金融业务负责人生育新在庆典上欣喜地表示，一步步见证国鑫所的快速成长，证明了协鑫集团向“互联网+”转型的战略正在稳步推进，也证明了协鑫速度在“互联网+”时代仍然被适用。互联网金融目前正处于历史发展的最好时期，希望国鑫所再接再厉，成为能源领域互联网金融的第一品牌。

叶辉认为，国鑫所成功的原因，是协鑫26年来深耕能源产业的积累，是协鑫“把绿色能源带进生活”理念的沉淀，更是协鑫一贯以来鼓励创新文化的突破。国鑫所目前已经形成两大核心创新体系：即“供应链+互联网+保理三位一 体”的业务发展体系和“娱乐化+体验化+差异化”的全渠道营销 体系。 “三位一体的业务模式”，是指国鑫安盈网络、建鑫保理和国鑫所供应链管理三个平台，使国鑫所形成产融结合、供应链O2O和保理O2O的线上线下闭环联动。

其中，国鑫安盈是国鑫所的互联网平台，利用互联网和大数据技术，为客户提供金融咨询、第三方支付、网络信贷信息服务。互联网平台打破了时间和地域的限制，可以帮助快速扩张平台业务量，并通过互联网产品开发，打造平台品牌和知名度。

建鑫保理为供应链核心企业发展应收账款保理，其帮助国鑫所获取低成本的机构资金来源，确保平台获得合理利润率。

国鑫所供应链管理则提供供应链深度服务，包括市场、销售、信息、物流、商务、结算等一站式供应链管理服务，其也是国鑫所产融结合的纽带，使产业为金融提供优质资产包。国鑫所希望通过国鑫所投资的一站式供应链服务，改造能源供应链，助推产业转型升级。

陈剑嵩表示，国鑫所的创新供应链金融和核心是大数据和强风控管理。当供应链模式达到一定量的积累后，会形成一个数据生态系统，在这个系统中把单个企业的风险弱化为整个产业链的风险。这一生态系统也将通过大数据云平台，让数字说话，让互联网金融真正回归金融本质，而金融的本质是风险的管控，流动性的创造。

目前，这一生态系统的规模已经超过100家，而这张网也在逐步扩大，继续编织。第一个在国鑫所落地供应链金融产品的企业，目前已经循环使用国鑫所多次，这部分企业正在逐步形成对国鑫所的粘性。

叶辉说自己是一个好玩的愤青。他喜欢看书，喜欢历史。他在介绍国鑫所下一步战略时引用了刘伯承在解放战争中说的一句话，叫“吃一个，夹一个，看一个”。

“吃一个”，指吃透现在的供应链金融模式，不断挖掘深度。“夹一个”是指供应链要做行业上的扩展，依靠行业集中和地域集中两个标准来进行。行业集中是集中在新能源行业，在行业内部与大型企业进行合作。地域集中，则基本上集中在江苏一带的企业，因为比较熟悉，所以容易把握。“看一个”则是要看下一步实现到100个亿应该怎么做。在叶辉看来，要从四个方面来进行拓展，第一是持续坚持金融和互联网“双创新机制”。二是从资产的拓展，要做内外纵横发展形成资产包。第三，从资金的匹配方式来说，资金匹配的双模式发展，匹配成机构是80%，个人20%的资产结构。第四，在一个风控的管理体系之上，把B端和C端业务共同统一发展起来。

协鑫从最初的摸索到现在的全力推进，陈剑嵩和叶辉带着他们的绿色金融梦更加胸有成竹地往前走。

5月23日，在国鑫所首次公开战略发布会上，陈剑嵩引用了《从0到1》的一句话，也把这句话作为文章的结尾。“每次我们创造新事物的时候，会使世界发生从0到1的改变。”

让我们拭目以待。