光大看好太阳能前景 首选阳光能源及兴业太阳能

光大控股研究部发表研究报告，看好太阳能源股前景，指去年环球太阳能按年只增长6%，属近年最低水平，相信在中美政策扶持下，今年需求及产品售价将可复苏，估计今年环球太阳能可按年大增69%，至10.8GW。

光大控股指，在太阳能股中吁买入阳光能源(00757-HK)及兴业太阳能(00750-HK)，主可受惠欧洲太阳能企业将订单外判至海外地区，相信中国太阳能企业可提升环球的市占率，并指阳光能源现估值吸引，约预测2011年市盈率9.5倍，其可受惠太阳光发电设备(BIPV)的高增长市场。

该行称，看好兴业太阳能，因料今年业绩可亏为盈，及欣赏其垂直的业务模式。

光大控股研究部发表报告，列出对太阳能股份的投资评级及估值比较一览如下：

公司名称/投资评级/目标价/*市盈率/*市帐率/2010及2011年每股盈利增长预测。

阳光能源(00757-HK)/买入/2.7元/26.6倍/1.8倍/无及88%。

兴业太阳能(00750-HK)/买入/5元/10.7倍/1.9倍/9%及13%。

保利协鑫(03800-HK)/无/无/13.3倍/1.6倍/+136%及+33%。

卡姆丹克太阳能(00712-HK)/无/无/9.6倍/1.5倍/+521%及53%。

公司名称/2009年毛利率/2009年股本回报率/2010年预测股本回报率

阳光能源(00757-HK)/-0.9%/-7.4%/+7.2%。

兴业太阳能(00750-HK)/23.5%/24.1%/19.6%。

保利协鑫(03800-HK)/30.2%/14.2%/14.2%

卡姆丹克太阳能(00712-HK)/10.9%/3.1%/19%。

文章作者：索比太阳能